تطور تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ: من منطقة OTC الفراغية إلى الشمولية الكاملة
في السنوات الأخيرة، شهد نظام تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ تغييرات ملحوظة. بدءًا من عام 2023، تم توسيع نطاق التنظيم من منصات التداول ليشمل التداول خارج البورصة (OTC)، ليغطي في النهاية النظام البيئي الكامل لتجارة الأصول الافتراضية. تعكس هذه العملية التطورية التزام هونغ كونغ بالتعامل مع المخاطر المالية الناشئة وتحسين إطار التنظيم.
في مايو 2025، تمكنت شرطة هونغ كونغ من إحباط عملية غسيل أموال تتعلق بأصول افتراضية بقيمة 15 مليون دولار، حيث كان العصابة ترتب لتحويل وتوزيع الأموال بشكل رئيسي من خلال قنوات OTC في تسيم شا تسوي. قبل ذلك، في قضية JPEX التي أثارت اهتمامًا واسعًا، اكتشف المحققون أن العديد من الأموال المعنية تم تبادلها وتحويلها عبر متاجر OTC المحلية، مما جعلها حلقة مفصلية في سلسلة الاحتيال.
بعد ذلك، أصدرت حكومة هونغ كونغ في يونيو 2025 وثيقة استشارية عامة بعنوان "اقتراح تشريعي لتنظيم خدمات تداول الأصول الافتراضية"، مقترحةً تضمين جميع خدمات تداول الأصول الافتراضية، بما في ذلك OTC، ضمن إطار تنظيمي موحد للتراخيص. على الرغم من أن الاقتراح لا يزال في مرحلة الاستشارة، إلا أنه يرسم خريطة واضحة لمستقبل تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ - بدءًا من الترخيص لمنصات التداول المبكرة، إلى تنظيم المتاجر، وصولًا إلى تغطية شاملة لخدمات تداول الأصول الافتراضية.
تطور الرقابة
2023: إدراج منصات تداول الأصول الافتراضية ضمن التنظيم
في نهاية عام 2022، وافقت هونغ كونغ على التعديلات ذات الصلة، واعتبارًا من يونيو 2023، ستقوم بتنفيذ نظام الترخيص لمنصات تداول الأصول الافتراضية تحت إشراف هيئة الأوراق المالية، ومع ذلك، فإن هذا النظام يستهدف فقط الأعمال "المنصات الإلكترونية + الاتصال بأصول العملاء"، بينما لم يتم تضمين المتاجر الفعلية للعملات، والنوافذ، وأجهزة الصراف الآلي، وغيرها من مشاهد OTC، مما أدى إلى وجود فراغ تنظيمي.
2024: إدراج خدمات OTC ضمن نطاق التنظيم
في أوائل عام 2024، أطلقت هونغ كونغ استشارة لنظام ترخيص خدمات التداول خارج البورصة للأصول الافتراضية، مما أدخل أول مرة تداول OTC الفعلي تحت التنظيم. تشمل المحتويات الرئيسية: يجب أن تكون جميع العمليات التجارية لتداول الأصول الافتراضية (سواء كانت فعلية أو عبر الإنترنت) في هونغ كونغ مرخصة؛ يتم إصدار التراخيص من قبل الجمارك في هونغ كونغ؛ تشمل تحويلات العملات الورقية للأصول المشفرة الرئيسية.
2025: التكامل الشامل لرقابة خدمات تداول الأصول الافتراضية
في يونيو 2025، أصدرت هونغ كونغ الجولة الثانية من "اقتراحات تشريعية لتنظيم خدمات تداول الأصول الافتراضية"، مما أدى إلى ترقية نطاق وعمق التنظيم:
تمتد النطاق لتشمل التداولات الكبيرة، والتوفيق بين الوسطاء، والتسويات والتبادلات، وإدارة الأصول، وغيرها من الخدمات المعقدة
تم تعديل الهيئات التنظيمية لتكون هيئة الأوراق المالية والعقود المالية هي الجهة المانحة للتراخيص، بينما تراقب هيئة النقد الأعمال المصرفية وأدوات الدفع المدفوعة مسبقًا.
الالتزام بمبادئ نفس النشاط، نفس المخاطر، نفس القواعد
تقديم ترتيبات إعفاء لمصدري العملات المستقرة الذين يستوفون شروطًا معينة
عوامل الدفع وراء تغيير السياسات
تكرار الحوادث الجسيمة يكشف عن ثغرات في الرقابة
في الآونة الأخيرة، تم استخدام قنوات OTC كأداة لتجنب الرقابة وتحويل الأموال بسرعة في قضايا غسل الأموال والاحتيال واسعة النطاق، مما يبرز قصور الإطار التنظيمي الحالي.
الضغط التنظيمي الدولي ومعايير مجموعة العمل المالي (FATF)
فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية ( FATF ) تطالب جميع الولايات القضائية بدمج مقدمي خدمات الأصول الافتراضية بالكامل في إطار مكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب. يجب على هونغ كونغ، للحفاظ على مكانتها كمركز مالي دولي، أن تستجيب بنشاط للمعايير الدولية.
تعزز الآراء العامة المحلية ترقية السياسات
تلقت الاستشارة العامة لعام 2024 ردود فعل كبيرة، تعكس بشكل مركزي المخاطر العالية لتداول OTC، وصعوبة تتبع تدفقات الأموال عبر الحدود، مما دفع الحكومة لتوسيع نطاق التنظيم.
خاتمة
تتجه تنظيمات الأصول الافتراضية في هونغ كونغ نحو تطوير منهجي ودولي. من تنظيم المنصات إلى إدارة متاجر العملات، وصولاً إلى اقتراح إطار "VA Dealing" الشامل، يصبح نظام التنظيم أكثر اكتمالاً. على الرغم من أن أحدث خطة تنظيمية لا تزال في مرحلة الاستشارة، إلا أنها وضعت أسساً للتشريع في المستقبل، مما يظهر عزم هونغ كونغ على تحقيق توازن بين الابتكار في التنظيم والحد من المخاطر في مجال الأصول الافتراضية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NotAFinancialAdvice
· منذ 20 س
مرة أخرى، جاءت مجموعة جديدة من القواعد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CommunitySlacker
· 08-10 10:32
تس تس، نرى الرقابة مرة أخرى~
شاهد النسخة الأصليةرد0
SingleForYears
· 08-10 10:30
يا إلهي، لقد بدأوا مرة أخرى بالتركيز على OTC!
شاهد النسخة الأصليةرد0
SolidityJester
· 08-10 10:22
هذه تبادل أيضًا محكوم؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropCollector
· 08-10 10:12
هبوط هبوط لا يتوقف، كل ذلك يعتمد على الرقابة للاستفادة منه.
ترقية شاملة لتنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ: من المنصة إلى OTC يشمل جميع السلاسل
تطور تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ: من منطقة OTC الفراغية إلى الشمولية الكاملة
في السنوات الأخيرة، شهد نظام تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ تغييرات ملحوظة. بدءًا من عام 2023، تم توسيع نطاق التنظيم من منصات التداول ليشمل التداول خارج البورصة (OTC)، ليغطي في النهاية النظام البيئي الكامل لتجارة الأصول الافتراضية. تعكس هذه العملية التطورية التزام هونغ كونغ بالتعامل مع المخاطر المالية الناشئة وتحسين إطار التنظيم.
في مايو 2025، تمكنت شرطة هونغ كونغ من إحباط عملية غسيل أموال تتعلق بأصول افتراضية بقيمة 15 مليون دولار، حيث كان العصابة ترتب لتحويل وتوزيع الأموال بشكل رئيسي من خلال قنوات OTC في تسيم شا تسوي. قبل ذلك، في قضية JPEX التي أثارت اهتمامًا واسعًا، اكتشف المحققون أن العديد من الأموال المعنية تم تبادلها وتحويلها عبر متاجر OTC المحلية، مما جعلها حلقة مفصلية في سلسلة الاحتيال.
بعد ذلك، أصدرت حكومة هونغ كونغ في يونيو 2025 وثيقة استشارية عامة بعنوان "اقتراح تشريعي لتنظيم خدمات تداول الأصول الافتراضية"، مقترحةً تضمين جميع خدمات تداول الأصول الافتراضية، بما في ذلك OTC، ضمن إطار تنظيمي موحد للتراخيص. على الرغم من أن الاقتراح لا يزال في مرحلة الاستشارة، إلا أنه يرسم خريطة واضحة لمستقبل تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ - بدءًا من الترخيص لمنصات التداول المبكرة، إلى تنظيم المتاجر، وصولًا إلى تغطية شاملة لخدمات تداول الأصول الافتراضية.
تطور الرقابة
في نهاية عام 2022، وافقت هونغ كونغ على التعديلات ذات الصلة، واعتبارًا من يونيو 2023، ستقوم بتنفيذ نظام الترخيص لمنصات تداول الأصول الافتراضية تحت إشراف هيئة الأوراق المالية، ومع ذلك، فإن هذا النظام يستهدف فقط الأعمال "المنصات الإلكترونية + الاتصال بأصول العملاء"، بينما لم يتم تضمين المتاجر الفعلية للعملات، والنوافذ، وأجهزة الصراف الآلي، وغيرها من مشاهد OTC، مما أدى إلى وجود فراغ تنظيمي.
في أوائل عام 2024، أطلقت هونغ كونغ استشارة لنظام ترخيص خدمات التداول خارج البورصة للأصول الافتراضية، مما أدخل أول مرة تداول OTC الفعلي تحت التنظيم. تشمل المحتويات الرئيسية: يجب أن تكون جميع العمليات التجارية لتداول الأصول الافتراضية (سواء كانت فعلية أو عبر الإنترنت) في هونغ كونغ مرخصة؛ يتم إصدار التراخيص من قبل الجمارك في هونغ كونغ؛ تشمل تحويلات العملات الورقية للأصول المشفرة الرئيسية.
في يونيو 2025، أصدرت هونغ كونغ الجولة الثانية من "اقتراحات تشريعية لتنظيم خدمات تداول الأصول الافتراضية"، مما أدى إلى ترقية نطاق وعمق التنظيم:
عوامل الدفع وراء تغيير السياسات
في الآونة الأخيرة، تم استخدام قنوات OTC كأداة لتجنب الرقابة وتحويل الأموال بسرعة في قضايا غسل الأموال والاحتيال واسعة النطاق، مما يبرز قصور الإطار التنظيمي الحالي.
فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية ( FATF ) تطالب جميع الولايات القضائية بدمج مقدمي خدمات الأصول الافتراضية بالكامل في إطار مكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب. يجب على هونغ كونغ، للحفاظ على مكانتها كمركز مالي دولي، أن تستجيب بنشاط للمعايير الدولية.
تلقت الاستشارة العامة لعام 2024 ردود فعل كبيرة، تعكس بشكل مركزي المخاطر العالية لتداول OTC، وصعوبة تتبع تدفقات الأموال عبر الحدود، مما دفع الحكومة لتوسيع نطاق التنظيم.
خاتمة
تتجه تنظيمات الأصول الافتراضية في هونغ كونغ نحو تطوير منهجي ودولي. من تنظيم المنصات إلى إدارة متاجر العملات، وصولاً إلى اقتراح إطار "VA Dealing" الشامل، يصبح نظام التنظيم أكثر اكتمالاً. على الرغم من أن أحدث خطة تنظيمية لا تزال في مرحلة الاستشارة، إلا أنها وضعت أسساً للتشريع في المستقبل، مما يظهر عزم هونغ كونغ على تحقيق توازن بين الابتكار في التنظيم والحد من المخاطر في مجال الأصول الافتراضية.
!