نظرة على السوق خلال الشهر المقبل: الفرص والتحديات تتواجد معًا، البحث عن العوائد في التناوب

على مدى الأسابيع القليلة المقبلة، قد يمر سوق العملات المشفرة بفترة من التقلبات الكبيرة. قد تواجه المراكز الفورية تراجعًا كبيرًا، ويحتاج المستثمرون إلى تقييم ما إذا كانوا سيتجنبون المخاطر مسبقًا. على الرغم من أن هذه الفترة قد تكون غير مريحة، إذا تمكن المستثمرون من الاستمرار في الاحتفاظ خلال هذه المرحلة، فقد تظهر بعض العملات الرئيسية أداءً جيدًا في الموجة التالية من الارتفاع، وقد تعوض حتى الخسائر السابقة.

السوق لم "ينته" بعد، ومن المتوقع أن تظهر فرص ارتفاع جديدة في الأسابيع 4-8 المقبلة. تستند هذه التوقعات إلى عدة عوامل، بما في ذلك ارتفاع نسبة هيمنة البيتكوين، والعوامل الموسمية، واحتمالية ارتفاع سعر الإيثريوم/البيتكوين، بالإضافة إلى دوران الأموال في السوق. علاوة على ذلك، فإن البيئة السياسية النسبية الإيجابية وقلة العقبات الاقتصادية الكلية تخلق ظروفاً مواتية للسوق.

في الموجة التالية من الارتفاع، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الانتقال تدريجياً إلى دور البائع. إذا تم اختيار الاستمرار في الاحتفاظ خلال فترة القاع، فإن استراتيجية البيع التالية يجب أن تميل تدريجياً نحو أصول أكثر أمانًا، مثل البيتكوين والعملات المستقرة. مع تقدم دورة السوق، يجب تقليل المخاطر تدريجياً، وتقليص حجم المراكز، والخروج من السوق تدريجياً من خلال استثمار دوري، بدلاً من تصفية كاملة دفعة واحدة.

فيما يتعلق بالدورات السوقية القادمة، من الصعب تقديم توقعات واضحة في الوقت الحالي. من الآن فصاعداً، قد تكون السوق أكثر ملاءمة للمتداولين بدلاً من المستثمرين على المدى الطويل. قد تجذب بعض العملات الرقمية كمية كبيرة من عمليات الشراء، بينما قد ترتفع عملات أخرى ببطء. من الصعب التنبؤ مسبقاً بأي العملات أو القطاعات ستصبح قادة السوق. من منظور الدوران، يبدو أن جميع العملات سترتفع، لكن لا توجد اتجاهات شاملة للارتفاع في الوقت نفسه.

لا يُنصح بالتمسك ببعض العملات لتحقيق أهداف سعرية غير واقعية. من المحتمل أن العديد من العملات لن تصل مرة أخرى إلى أعلى أسعارها التاريخية. على الرغم من أن بعض العملات الرئيسية قد تصل، إلا أن السوق الصاعدة لا تعني أن جميع العملات ستعود إلى أعلى مستوياتها التاريخية. من الحكمة التكيف مع اتجاهات السوق وجني الأرباح في الوقت المناسب.

إذا كانت المحفظة متنوعة بشكل كبير، يُنصح ببيع 50-75% أو أكثر من المراكز في الموجة التالية من الارتفاع، عندما تنتهي الدورة. على سبيل المثال، عندما يرتفع قطاع الذكاء الاصطناعي، يمكنك اختيار بيع العملات ذات الصلة؛ أو عندما ترتفع العملات المرمزة للأصول الحقيقية (RWA) بشكل جيد، يجب جني الأرباح في الوقت المناسب.

في الفترة الزمنية القادمة، يجب محاولة دمج الاستثمارات، وتقليل عدد فتح المراكز الجديدة، وتقليل أنواع المراكز بشكل عام. قد يستغرق الأمر من 3 إلى 6 أشهر قبل أن تحدث تصحيح كبير مماثل لذلك الذي حدث في صيف 2024. فيما يتعلق بما إذا كانت هذه التصحيحات ستدفع بشكل أساسي بواسطة عوامل الوقت، بدلاً من عوامل السعر، فإن الحكم على ذلك لا يزال صعبًا حاليًا.

قد يدخل السوق فيما يسمى "دورة سوبر"، لكن يجب الحفاظ على موقف حذر تجاه ذلك. الهدف المثالي لإدارة المحفظة الاستثمارية هو التحكم في الانخفاض من أعلى قيمة تاريخية إلى أقصى تراجع بنسبة حوالي 30%، وألا يتجاوز 50%.

مهمة المستثمر هي تحليل البيانات باستمرار وإعادة تقييم قمم ونقاط نهاية دورات السوق بشكل مستمر. عندما يبدأ السوق في التحول، قد تصبح الأمور معقدة. حتى عندما تنتهي السوق الصاعدة، سيظل هناك الكثير من الناس الذين يعتقدون أن "السوق الصاعدة لا تزال قائمة". من الصعب دائمًا التنبؤ بهذه الحالة، لكن من الضروري البقاء يقظًا. لا تحاول التنبؤ بالمستقبل البعيد، بل تقبل معلومات السوق وضبط الاستراتيجيات بناءً على الظروف الفعلية.

في النهاية، يجب على المستثمرين القيام بأبحاثهم الخاصة وعدم اتباع آراء الآخرين بشكل أعمى، بل تحليل وتنفيذ محفظتهم الاستثمارية بشكل مستقل. استراتيجيات التداول تختلف من شخص لآخر، فلا تعتمد كليًا على استراتيجيات الخروج للآخرين. إذا استطعت الخروج من السوق بأرباح جيدة، فقد كنت بالفعل فائزًا.