暗号資産市場週報：ステーブルコイン上昇が資金の回流を示す

今週、暗号資産市場は震荡下落の傾向を示し、市場情緒指数は11%から8%に低下しました。それにもかかわらず、ステーブルコインの時価総額は急速に上昇し、機関資金が再び流入していることを示しています。特にアメリカの資金増速が主な要因です。経済データの発表と連邦準備制度の声明が景気後退の懸念を和らげたものの、市場は今年連邦準備制度が三回の利下げを行うと予想しています。しかし、最近の政策の反復がビットコイン価格の激しい変動を引き起こし、市場の恐慌情緒を悪化させました。ほとんどのアルトコインはベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示しています。

! 暗号市場のセンチメントは低迷している:ステーブルコインの成長は資金のリターンを示しています|フロンティアラボ暗号市場週報

潜在的なアップサイドターゲット

BTCの

最近のBTCと暗号業界全体の動きは疲れており、主に以下の要因に影響されています:

1. マクロレベル:トランプの関税政策がインフレ懸念を引き起こし、アメリカのGDP予想が引き下げられ、美ウの鉱産資源協定が保留され、さらに連邦準備制度の利下げの不確実性。

2. BTC自身:高位での横ばいにより、一部の長期保有者や大口が売却し、新たな好材料や資金流入が不足している。トランプのビットコイン戦略的備蓄は期待に及ばない。

3. 価格の大幅な下落がパニック売りを引き起こし、機関は引き続き保有を減らしている。

しかし、現在は積極的な変化が見られます:

1. 経済データと米連邦準備制度の声明が景気後退への懸念を和らげ、市場は5月からの利下げを予想している。

2. チェーン上のデータは、大部分の保有者が売却せず、むしろ買い集めていることを示しています。

したがって、来週のBTCの動向に期待しています。

S

Sトークンは今週市場全体の下落に伴っているが、Sonicのファンダメンタルは変わっていない:

1. TVL上昇9.23%、主要なDeFiプロジェクトはすべて上昇を達成しました。

2. チェーン上のAPYは高位を維持しており、主要流動性プールは30%に達し、貸出金利は14%に引き上げられました。

3. 日収入21万ドル、すべての公チェーンの中で第6位、同等のTVLを持つ他の公チェーンを大きく上回っています。

Sトークンの下落は主に市場全体に追随しており、ファンダメンタルズは変わっておらず、上昇ロジックは依然として存在します。

AAVE ###

AAVEは今週逆風の中で21.38%上昇し、目立ったパフォーマンスを示しました:

1. TVL上昇5.86%、前20大DeFiプロジェクトの中で2位にランクイン。

2. ガバナンスとトークン経済モデルの最適化、トークンの買い戻し、ステーキング報酬の向上、流動性の改善などを含む。

3. ホワイトハウスはDeFi取引報告規則の廃止を支持し、コンプライアンスの負担を軽減する。

現時点では提案に過ぎませんが、AAVEは財務状況が良好で、革新を支援するため、実施が期待されています。この措置はDeFi業界の買戻しブームを引き起こし、沈滞している業界に活力を注入する可能性があります。

###ベラ

BERAが今週下落したにもかかわらず、Berachainのオンチェーンデータと基本面は良好です。

1. 主要プロジェクトのTVL上昇速度は鈍化していますが、LSDとDEXプロジェクトは依然として25-31%の上昇があります。

2. インフラレッドファイナンスは約120%のWBERA APYを維持し、BEXステーブルコインプールのAPYは約16%を維持しています。

3.ドロミテの借入金利は48.08%と高く、BERAの需要が高まっています。

BERAの下落は主に市場環境の影響を受けており、プロジェクト自体には変化がなく、上昇の論理は依然として存在しています。

潜在的なダウンサイドターゲット

###類人猿

1. APEは主にNFTとGameFiの分野に関与していますが、これらの領域はMeme分野に市場シェアを奪われています。

2. 3月16日に1537万APEがロック解除され、総ロック量の1.54%を占め、多くは初期VCによるもので、売り圧力をもたらす可能性があります。

3. プロジェクトが活力を失った後、投資機関は資金を回収するために持分を継続的に減少させる可能性があります。

APT ###

1. 3月5日、BitwiseはスポットAptos ETFの申請を提出し、一定の期待が寄せられました。

2. しかし、Aptosはトランプが発表した暗号通貨の備蓄リストに含まれていません。

3. 3月12日に1130万APTがロック解除され、総ロック量の1%を占め、すべて機関が保有しており、売り圧力を形成する可能性があります。

4. ホワイトハウスサミットが暗号化準備の詳細を発表した場合、資金と注目が移動し、Aptosに不利になる可能性があります。

MERLの

1. MerlinのTVLが12.44%大幅に減少し、主にDEX、Restaking、クロスチェーンプロジェクトから来ています。

2. BTC-L2として、エコシステムプロジェクトは限られており、主要プロジェクトの資金が大規模に撤退しています。

3. BTCエコシステムプロジェクトの発展がうまくいかず、市場の関心が低い。

4. BTCの大幅な下落が質権資金の撤退を引き起こした。

5. MERLは今週の下落幅が小さく、わずか-1.8%、さらなる下落の可能性があります。

###トン

1. Toncoinチェーン上のTVLは10.68%大幅に減少し、ほぼすべてのエコシステムプロジェクトのTVLが減少しました。

2. TVLは昨年から継続的に下降傾向にあります。

3. SocialFiプロジェクトは業界の端にあり、ヒット作が不足している。

4. チェーン上のミニゲームの熱が冷め、ユーザーの利益効果が弱まっている。

5. 仮想通貨業界のセンチメントは低迷し、TON価格は急落し、投資家は一般的に弱気です。

市場センチメント

市場感情指数は先週の11%から8%に低下し、極度の恐怖領域に入った。

ホットなトラック分析

###アーブ

Aaveは優れたパフォーマンスを示し、TVLの上昇率は5.86%で、前20大DeFiプロジェクトの中で2位にランクインしています。AAVE通貨の価格は21.38%上昇し、市場価値前50のトークンの中で優れたパフォーマンスを示しています。

暑さの理由:

1. エコシステムガバナンスとトークン経済モデルの最適化
2. ホワイトハウスはDeFi取引報告ルールの廃止を支持しています

将来の見通し:

• AaveはDeFiの指標として、その措置は業界の発展方向に影響を与える可能性があります。
• 自社株買い計画は財務力を示し、DeFiプロジェクトが配当/自社株買いモデルへと転換する可能性を引き起こす。
• PERは60.86倍で、Makerの20.75倍を上回り、コストパフォーマンスは相対的に低いです。

###ベラチェーン

BerachainのTVLは17.21%上昇し、34.49億ドルに達し、パブリックチェーンの第六位にランクインしました。BERAの価格は12.94%調整されました。

暑さの理由:

• 主要なDeFiプロジェクトは、高いAPYでユーザーを引き付ける
• 創設者が初期ラウンドの供給の一部を買い戻す

将来の見通し:

• チェーン上のDeFiプロジェクトのAPYパフォーマンスを継続的に注視することが重要です
• BERAのステーブルコインの割合は約30%、まだ上昇の余地があります
• チェーン上のステーキング数量が45°の斜めに上昇しており、将来の発展に期待している

市場テーマの概要

PayFi分野のパフォーマンスが最も優れており、SocialFi分野のパフォーマンスが最も劣っています。

! [暗号市場のセンチメントは低迷している:ステーブルコインの成長は資金のリターンを示しています|フロンティアラボ暗号市場週報](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0900facc4fdf73ce7de7a2f856919536.webp019283746574839201

来週の重要なイベント

• 3月12日:米消費者物価指数(CPI)2月比発表
• 3月13日:Web3アムステルダム2025大会

サマリー

今週、暗号資産市場は乱高下し、感情が低迷しています。ステーブルコインの資金が戻り、一部のホットプロジェクトのファンダメンタルズは堅調です。BTC、AAVE、Berachainなどのプロジェクトは注目される可能性があります。投資家はオンチェーンデータ、マクロ政策、今後のロック解除イベントに注目し、機会を捉えてリスクを回避する必要があります。