mercado de criptomoedas semanal: Bitcoin em alta volatilidade, aguardando um novo nível de rompimento

Desde o mínimo de abril, o Bitcoin teve uma alta máxima de 50%, superando o índice Nasdaq e alcançando um novo máximo histórico.

No entanto, a grande alta a curto prazo também acumulou uma certa pressão de venda. Desde 22 de maio, o mercado de Bitcoin começou a sofrer uma venda em grande escala. Isso exerceu uma certa pressão sobre o Bitcoin, que estava em alta e liderava os mercados de ações dos EUA, tornando-se uma fonte de impulso para a queda dos preços.

Na quinta-feira desta semana, o mercado experimentou uma emoção de pânico, com o Bitcoin a descer até ao nível de suporte de 100000 dólares. Depois, o preço continuou a recuperar, voltando a ficar acima da "primeira linha de tendência ascendente".

Com a correção das ações americanas, a força de compra do ETF de Bitcoin spot está se convergindo, tornando difícil absorver a pressão de venda e continuar a subir a curto prazo. É importante notar que, com a correção dos preços, o volume de saídas das exchanges também aumentou significativamente esta semana, indicando que novos fundos estão aproveitando a oportunidade da correção para acumular moedas.

Os dados positivos do emprego não agrícola criaram um bom ambiente para a estabilização e recuperação do Bitcoin, mas para ultrapassar um novo patamar pode ser necessário alcançar maiores avanços nas políticas tarifárias, nas políticas de encriptação ou na redução das taxas de juros pelo Federal Reserve.

Políticas, Finanças Macroeconômicas e Dados Econômicos

Esta semana, os EUA divulgaram os dados de emprego não agrícola, com um aumento de 139 mil postos de trabalho em maio. Embora tenha sido o menor desde fevereiro, foi ligeiramente superior à expectativa do mercado de 126 mil. A taxa de desemprego dos EUA em maio foi de 4,2%, mantendo-se em linha com as expectativas e os valores anteriores, sem deterioração.

Os dados apresentaram um desempenho ligeiramente acima do esperado, impulsionando os três principais índices da bolsa dos EUA, enquanto o ouro caiu.

Atualmente, a precificação do mercado está próxima de um "aterragem suave", ou seja, após anos de rápido crescimento e alta inflação, a economia está a desacelerar gradualmente para um nível de crescimento sustentável, sem que ocorra uma grave recessão econômica ou desemprego em larga escala. Os dados económicos e de emprego atuais correspondem a essa característica, embora a taxa de crescimento do PIB tenha apresentado uma certa desaceleração, isso se deve ao esfriamento ativo da Reserva Federal, os dados de inflação estão a cair de forma ordenada, a taxa de desemprego está estável e o número de novos empregos não diminuiu significativamente.

Na última semana, os líderes da China e dos EUA realizaram a primeira conversa desde o início da guerra tarifária; ambos concordaram que representantes se reunirão em breve no Reino Unido para negociações, mas ainda estão em fase de negociação, e a assinatura do acordo ainda está distante.

De um modo geral, impulsionados por dados de emprego não agrícola ligeiramente superiores ao esperado e por negociações de tarifas que progridem lentamente, mas de forma consistente, as ações, os títulos e o dólar americanos mantiveram um frágil equilíbrio na última semana, inclinando-se levemente na direção otimista.

mercado de criptomoedas

Na recuperação desde abril, o Bitcoin tem liderado o movimento em relação ao Nasdaq. O mercado de ações dos EUA está se preparando para atacar os máximos anteriores, enquanto o Bitcoin já atingiu um novo máximo histórico em 22 de maio.

De acordo com os indicadores técnicos, após a nova alta na recuperação, o Bitcoin já passou por uma correção de duas semanas, tendo recuado 3,07% na semana passada e subido ligeiramente 0,08% esta semana, apresentando uma longa vela cruzada na análise semanal. Durante este processo de ajuste, o volume está em estado de contração.

A maior correção nas últimas duas semanas foi de cerca de 10%, permanecendo dentro dos níveis mais baixos anteriores, com o mínimo diário que também testou a "primeira linha de tendência ascendente" na quinta-feira desta semana.

No contexto em que o mercado de ações dos EUA ainda não atingiu novos máximos, esse ajuste do Bitcoin após a renovação de máximos é previsível e é considerado saudável. Um período de volatilidade é inevitável, e para que novos máximos sejam alcançados e novos patamares sejam atingidos, será necessário um maior progresso nas políticas fiscais, nas políticas de encriptação ou na redução das taxas de juro pelo Federal Reserve.

Pressão de venda e vendas

Desde abril, após um retrocesso do abismo desesperado, o Bitcoin já registou um aumento de 50%.

Com a atualização do recorde histórico, tanto o capital de curto prazo que busca oportunidades de compra quanto o capital de longo prazo, ainda em estado de choque, apresentaram certa pressão de venda. Essa pressão de venda atingiu um pico em 22 de maio e, a partir de então, diminuiu gradualmente.

É importante notar que, com a redução das vendas, o volume de saídas das exchanges centralizadas aumentou, com saídas atingindo 76520.72 moedas esta semana, um volume de saídas muito superior ao habitual de 10 a 20 mil moedas por semana. Esta saída significativa pode ser vista como um alto reconhecimento do capital de longo prazo em relação ao preço atual.

Entrada e saída de fundos

Após a ocorrência de lucros flutuantes em fases, o fenômeno de realização de lucros também aconteceu nos fundos do canal ETF.

Nas últimas duas semanas, o canal de ETF de Bitcoin à vista apresentou uma leve saída de fundos, com 135 milhões na semana passada e 128 milhões esta semana. Esta saída ocorreu durante uma grande alta do Bitcoin, simultaneamente com a volatilidade das ações americanas.

Isoladamente, é difícil estimar quando os fundos neste canal voltarão a entrar, mas considerando a tendência geral do mercado de ações dos EUA, acreditamos que a preocupação com uma queda acentuada pode ser exagerada. Embora tecnicamente haja a possibilidade de uma nova queda para 100.000 dólares, a dificuldade de prever isso é alta, e em um equilíbrio frágil de oferta e demanda, uma alta explosiva pode ocorrer em um ou dois dias.

Indicadores de Ciclo

Segundo a plataforma de dados, o indicador de ciclo do BTC é 0,625, estando em um período de aumento.