Duas modalidades de ações em blockchain: Ecossistema aberto e Conformidade em circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico amplamente debatido na comunidade blockchain, sendo o modelo xStocks e o de uma determinada plataforma de negociação os mais notáveis. Em comparação, o modelo de tokenização de ações suportado pelo xStocks apresenta uma maior abertura e combinabilidade, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Por outro lado, a determinada plataforma de negociação, sob a estrita conformidade com os requisitos de conformidade, oferece seus serviços apenas a usuários na região da União Europeia com um ambiente regulatório claro, além de não permitir a transferência de tokens para endereços não conformes. A seguir, exploraremos essas duas modalidades através de múltiplos conjuntos de dados.
xStocks Modo
Situação da transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 tiveram volume de negociação gerado na blockchain. Embora tenha sido lançado há pouco tempo, até 2 de julho, SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA acumularam mais de 1 milhão de dólares em volume de negociação. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também tiveram negociações de usuários. Algumas novas plataformas de negociação também lançaram uma área dedicada ao xStocks.
Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de transações do token de ações xStocks aumentou significativamente. Em 1 de julho, o volume atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários realizando transações e mais de 17,800 transações realizadas. Nesse dia, o volume diário de transações de TSLA, SPY e CRCL superou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de operação
xStocks adota um modelo onde 1 token é igual a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar para se tornarem investidores de nível um, comprando ações através da plataforma. A plataforma auxiliará esses investidores de nível um a comprar ações através de corretores e a manter as ações adquiridas em uma instituição terceira. Em seguida, a plataforma, através do xStocks, irá cunhar a quantidade de ações adquiridas em uma quantidade correspondente de tokens e devolvê-los aos investidores de nível um. Investidores de nível um com contas relacionadas podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, entre os 10 tokens de ações xStocks já negociados, os tokens de ações da NVDIA, Circle e Tesla têm a maior quantidade, todos superando 10.000 tokens.
Fonte de liquidez
O direito de emitir tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais de primeira linha, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas de valores. A xStocks colabora com as bolsas não apenas para oferecer um canal de distribuição de tokens de ações, mas também para tornar a bolsa uma parte do processo de emissão primária, utilizando os recursos dos formadores de mercado da bolsa para fornecer melhor liquidez. A atividade de negociação e a profundidade da liquidez se complementam; quanto mais ativa a negociação, mais entidades oferecem liquidez. Por exemplo, o SP500 (SPY), que tem o maior volume de negociação, já alcançou 1 milhão de dólares em liquidez baseada em USDC na blockchain, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
Para guiar e incentivar os investidores de varejo a fornecer liquidez para tokens de ações, a xStocks está colaborando com blockchains públicas e exchanges descentralizadas de destaque, considerando o uso de tokens de protocolos DeFi de terceiros como incentivo. Atualmente, a xStocks estabeleceu parcerias com alguns protocolos DeFi do ecossistema Solana, incluindo agregadores de exchanges descentralizadas e protocolos de empréstimo.
Modo de uma plataforma de negociação
Situação de implantação
Uma plataforma de negociação escolheu emitir seus tokens de ações na rede Arbitrum, tendo já implantado 213 tipos de tokens de ações ou estando em fase de testes. A implantação desses tokens custou apenas 5,35 dólares, com um custo médio por token de apenas 0,03 dólares. As baixas taxas de transação são um dos fatores importantes que levaram a plataforma a escolher Arbitrum. No futuro, a plataforma planeja desenvolver sua própria blockchain proprietária baseada em Arbitrum.
Token de ações de empresas não cotadas
A plataforma anunciou o lançamento dos primeiros tokens de ações de empresas não cotadas a nível global, incluindo tokens de uma conhecida empresa de IA e de uma conhecida empresa aeroespacial. Esta iniciativa visa transformar as criptomoedas no pré-mercado de ações de empresas não cotadas com alto potencial, permitindo que os usuários de criptomoedas tenham acesso a ações que irão ser listadas antes dos investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, a plataforma já emitiu 2,309 tokens de uma conhecida empresa de IA.
Conformidade
Os contratos de tokens acionários da plataforma incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de carteiras aprovado (KYC/AML), esses tokens podem não interagir com protocolos DeFi, mas as exchanges centralizadas com função de distribuição podem beneficiar-se. Mesmo os usuários da União Europeia que compram ações na cadeia não poderão transferir tokens acionários para endereços fora da lista registrada, tais transferências serão bloqueadas.
tokens de ações que serão lançados em breve
Exceto por uma conhecida empresa de IA, os endereços relacionados a esta plataforma já configuraram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo as ações da própria plataforma, de um grupo de mídia e tecnologia, de um varejista de jogos, entre outras, além de alguns ETFs. Algumas das ações tokenizadas com metadados já foram cunhadas em pequenas quantidades.
Estes dois modelos de ações em cadeia têm características distintas, xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto uma determinada plataforma de negociação cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, como estes dois modelos irão evoluir, e se novos modelos surgirão, vale a pena continuarmos a acompanhar.
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BlockchainWorker
· 4h atrás
Aproveitar e ver quem cai na armadilha
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HypotheticalLiquidator
· 4h atrás
Volatilidade bombear ainda não chegou a gestão de riscos a primeira leva de Ser liquidado do outono chegou
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SighingCashier
· 4h atrás
Como todos devem estar em conformidade, é realmente cansativo.
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pvt_key_collector
· 5h atrás
Conformidade é armadilha, desculpe, estou cansado.
A nova onda de ações na blockchain: comparação entre o xStocks aberto para negociação e o modelo de conformidade fechado da plataforma
Duas modalidades de ações em blockchain: Ecossistema aberto e Conformidade em circuito fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico amplamente debatido na comunidade blockchain, sendo o modelo xStocks e o de uma determinada plataforma de negociação os mais notáveis. Em comparação, o modelo de tokenização de ações suportado pelo xStocks apresenta uma maior abertura e combinabilidade, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain. Por outro lado, a determinada plataforma de negociação, sob a estrita conformidade com os requisitos de conformidade, oferece seus serviços apenas a usuários na região da União Europeia com um ambiente regulatório claro, além de não permitir a transferência de tokens para endereços não conformes. A seguir, exploraremos essas duas modalidades através de múltiplos conjuntos de dados.
xStocks Modo
Situação da transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 tiveram volume de negociação gerado na blockchain. Embora tenha sido lançado há pouco tempo, até 2 de julho, SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA acumularam mais de 1 milhão de dólares em volume de negociação. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também tiveram negociações de usuários. Algumas novas plataformas de negociação também lançaram uma área dedicada ao xStocks.
Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de transações do token de ações xStocks aumentou significativamente. Em 1 de julho, o volume atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários realizando transações e mais de 17,800 transações realizadas. Nesse dia, o volume diário de transações de TSLA, SPY e CRCL superou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de operação
xStocks adota um modelo onde 1 token é igual a 1 ação. Investidores profissionais ou investidores em conformidade podem solicitar para se tornarem investidores de nível um, comprando ações através da plataforma. A plataforma auxiliará esses investidores de nível um a comprar ações através de corretores e a manter as ações adquiridas em uma instituição terceira. Em seguida, a plataforma, através do xStocks, irá cunhar a quantidade de ações adquiridas em uma quantidade correspondente de tokens e devolvê-los aos investidores de nível um. Investidores de nível um com contas relacionadas podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, entre os 10 tokens de ações xStocks já negociados, os tokens de ações da NVDIA, Circle e Tesla têm a maior quantidade, todos superando 10.000 tokens.
Fonte de liquidez
O direito de emitir tokens de ações está concentrado nas mãos de investidores profissionais de primeira linha, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das bolsas de valores. A xStocks colabora com as bolsas não apenas para oferecer um canal de distribuição de tokens de ações, mas também para tornar a bolsa uma parte do processo de emissão primária, utilizando os recursos dos formadores de mercado da bolsa para fornecer melhor liquidez. A atividade de negociação e a profundidade da liquidez se complementam; quanto mais ativa a negociação, mais entidades oferecem liquidez. Por exemplo, o SP500 (SPY), que tem o maior volume de negociação, já alcançou 1 milhão de dólares em liquidez baseada em USDC na blockchain, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
Para guiar e incentivar os investidores de varejo a fornecer liquidez para tokens de ações, a xStocks está colaborando com blockchains públicas e exchanges descentralizadas de destaque, considerando o uso de tokens de protocolos DeFi de terceiros como incentivo. Atualmente, a xStocks estabeleceu parcerias com alguns protocolos DeFi do ecossistema Solana, incluindo agregadores de exchanges descentralizadas e protocolos de empréstimo.
Modo de uma plataforma de negociação
Situação de implantação
Uma plataforma de negociação escolheu emitir seus tokens de ações na rede Arbitrum, tendo já implantado 213 tipos de tokens de ações ou estando em fase de testes. A implantação desses tokens custou apenas 5,35 dólares, com um custo médio por token de apenas 0,03 dólares. As baixas taxas de transação são um dos fatores importantes que levaram a plataforma a escolher Arbitrum. No futuro, a plataforma planeja desenvolver sua própria blockchain proprietária baseada em Arbitrum.
Token de ações de empresas não cotadas
A plataforma anunciou o lançamento dos primeiros tokens de ações de empresas não cotadas a nível global, incluindo tokens de uma conhecida empresa de IA e de uma conhecida empresa aeroespacial. Esta iniciativa visa transformar as criptomoedas no pré-mercado de ações de empresas não cotadas com alto potencial, permitindo que os usuários de criptomoedas tenham acesso a ações que irão ser listadas antes dos investidores do mercado de ações tradicional. Atualmente, a plataforma já emitiu 2,309 tokens de uma conhecida empresa de IA.
Conformidade
Os contratos de tokens acionários da plataforma incorporam requisitos rigorosos de conformidade. Cada transferência precisa verificar o registro de carteiras aprovado (KYC/AML), esses tokens podem não interagir com protocolos DeFi, mas as exchanges centralizadas com função de distribuição podem beneficiar-se. Mesmo os usuários da União Europeia que compram ações na cadeia não poderão transferir tokens acionários para endereços fora da lista registrada, tais transferências serão bloqueadas.
tokens de ações que serão lançados em breve
Exceto por uma conhecida empresa de IA, os endereços relacionados a esta plataforma já configuraram metadados para 79 tokens de ações implantados, incluindo as ações da própria plataforma, de um grupo de mídia e tecnologia, de um varejista de jogos, entre outras, além de alguns ETFs. Algumas das ações tokenizadas com metadados já foram cunhadas em pequenas quantidades.
Estes dois modelos de ações em cadeia têm características distintas, xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto uma determinada plataforma de negociação cumpre rigorosamente os requisitos de Conformidade. No futuro, como estes dois modelos irão evoluir, e se novos modelos surgirão, vale a pena continuarmos a acompanhar.