Perspectivas do mercado de criptomoedas na mudança do padrão econômico global
A atual situação econômica global é complexa e variável. Embora o mercado de criptomoedas, especialmente o Bitcoin, tenha experimentado uma recuperação de alta após o halving, parece que atualmente entrou numa fase relativamente calma. A maioria dos investidores já completou suas estratégias, e escolher ficar à espera pode ser uma decisão sábia.
Para investidores comuns, adotar uma estratégia de investimento de longo prazo pode ser mais simples e eficaz, sem a necessidade de ajustar frequentemente as posições. Atualmente, manter posições a longo prazo ou apostar em novas moedas populares parece ser uma escolha viável.
Apesar de o mercado de criptomoedas estar temporariamente calmo, isso também nos deu a oportunidade de examinar a economia macro. Afinal, o desempenho de criptomoedas como o Bitcoin é inevitavelmente afetado pelas tendências macroeconômicas.
Hoje, vamos nos concentrar em dois eventos econômicos importantes que estão intimamente relacionados:
A China reduz em larga escala a sua participação em títulos do Tesouro dos EUA e títulos de instituições.
Os Estados Unidos anunciaram um aumento significativo nas tarifas sobre os produtos importados da China
Durante muito tempo, a China tem sido um dos principais detentores de dívidas públicas dos Estados Unidos, com sua participação a atingir até 10% do total de dívidas públicas dos EUA. As razões pelas quais a China compra dívidas públicas dos Estados Unidos incluem:
A dívida pública dos EUA é vista como um dos investimentos mais seguros do mundo, com baixo risco e retornos estáveis.
Como um grande exportador, a China acumulou uma grande quantidade de dólares, comprar títulos do Tesouro dos EUA pode gerar receita de juros.
A compra de títulos do Tesouro dos EUA ajuda a manter a estabilidade da taxa de câmbio do yuan e a competitividade dos produtos de exportação da China.
No entanto, recentemente a China está a reduzir a sua detenção de dívida dos Estados Unidos. Segundo relatos, a China vendeu um recorde de títulos do Tesouro dos EUA e obrigações de instituições no primeiro trimestre. Esta ação teve vários efeitos negativos sobre os Estados Unidos:
A venda em massa aumentou a oferta no mercado, levando à queda dos preços dos títulos e ao aumento das taxas de juro.
O aumento das taxas de juro significa que o custo da dívida do governo dos Estados Unidos aumenta
Pode levar a um fortalecimento do dólar a curto prazo, mas a longo prazo pode enfraquecer o dólar
A escassez de 10% na posse é difícil de preencher rapidamente
Diante desta situação, os EUA podem adotar as seguintes medidas de resposta:
O Federal Reserve reiniciou a política de afrouxamento quantitativo, aumentando a compra de obrigações.
Exigir que bancos e outras instituições aumentem a sua participação em títulos do governo
Aumentar a rentabilidade dos títulos do governo para atrair investidores, mas isso pode estimular a inflação
Ao mesmo tempo, o governo dos Estados Unidos anunciou um aumento significativo nas tarifas sobre os produtos importados da China. A nova política inclui:
A tarifa para veículos elétricos aumentou para 100%
As tarifas sobre baterias de lítio, aço e produtos de alumínio aumentaram mais de três vezes.
As tarifas sobre semicondutores e painéis solares duplicaram
Impor novas tarifas sobre minerais críticos, ímãs, gruas e produtos médicos
Esta medida tem como objetivo aumentar o preço dos produtos chineses no mercado americano, incentivando os consumidores a comprar produtos locais. No entanto, esta estratégia enfrenta um desafio significativo: os Estados Unidos atualmente carecem de capacidade de produção doméstica suficiente para substituir as importações chinesas. Para expandir a capacidade de produção interna, pode ser necessário um grande estímulo fiscal, o que significa mais emissão de moeda e dívida pública.
Para o mercado de criptomoedas, essas mudanças macroeconômicas podem ter os seguintes impactos:
A desaceleração da economia global pode reduzir a renda disponível para investir em encriptação.
O estímulo fiscal e a emissão monetária podem aumentar, favorecendo a posição do Bitcoin como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
Os governos de vários países enfrentam desafios econômicos, o que pode reduzir a pressão regulatória sobre as encriptações.
A longo prazo, se o dólar se desvalorizar, o Bitcoin pode beneficiar-se tornando-se uma moeda alternativa.
No geral, apesar de o atual mercado de criptomoedas estar relativamente calmo, as mudanças na configuração econômica global podem criar condições favoráveis para seu desenvolvimento futuro. Os investidores devem acompanhar de perto as tendências macroeconômicas, ao mesmo tempo em que mantêm a paciência e a confiança em investimentos de longo prazo.
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As tensões comerciais entre a China e os EUA aumentam, o mercado de criptomoedas recebe uma informação favorável a longo prazo.
Perspectivas do mercado de criptomoedas na mudança do padrão econômico global
A atual situação econômica global é complexa e variável. Embora o mercado de criptomoedas, especialmente o Bitcoin, tenha experimentado uma recuperação de alta após o halving, parece que atualmente entrou numa fase relativamente calma. A maioria dos investidores já completou suas estratégias, e escolher ficar à espera pode ser uma decisão sábia.
Para investidores comuns, adotar uma estratégia de investimento de longo prazo pode ser mais simples e eficaz, sem a necessidade de ajustar frequentemente as posições. Atualmente, manter posições a longo prazo ou apostar em novas moedas populares parece ser uma escolha viável.
Apesar de o mercado de criptomoedas estar temporariamente calmo, isso também nos deu a oportunidade de examinar a economia macro. Afinal, o desempenho de criptomoedas como o Bitcoin é inevitavelmente afetado pelas tendências macroeconômicas.
Hoje, vamos nos concentrar em dois eventos econômicos importantes que estão intimamente relacionados:
Durante muito tempo, a China tem sido um dos principais detentores de dívidas públicas dos Estados Unidos, com sua participação a atingir até 10% do total de dívidas públicas dos EUA. As razões pelas quais a China compra dívidas públicas dos Estados Unidos incluem:
No entanto, recentemente a China está a reduzir a sua detenção de dívida dos Estados Unidos. Segundo relatos, a China vendeu um recorde de títulos do Tesouro dos EUA e obrigações de instituições no primeiro trimestre. Esta ação teve vários efeitos negativos sobre os Estados Unidos:
Diante desta situação, os EUA podem adotar as seguintes medidas de resposta:
Ao mesmo tempo, o governo dos Estados Unidos anunciou um aumento significativo nas tarifas sobre os produtos importados da China. A nova política inclui:
Esta medida tem como objetivo aumentar o preço dos produtos chineses no mercado americano, incentivando os consumidores a comprar produtos locais. No entanto, esta estratégia enfrenta um desafio significativo: os Estados Unidos atualmente carecem de capacidade de produção doméstica suficiente para substituir as importações chinesas. Para expandir a capacidade de produção interna, pode ser necessário um grande estímulo fiscal, o que significa mais emissão de moeda e dívida pública.
Para o mercado de criptomoedas, essas mudanças macroeconômicas podem ter os seguintes impactos:
No geral, apesar de o atual mercado de criptomoedas estar relativamente calmo, as mudanças na configuração econômica global podem criar condições favoráveis para seu desenvolvimento futuro. Os investidores devem acompanhar de perto as tendências macroeconômicas, ao mesmo tempo em que mantêm a paciência e a confiança em investimentos de longo prazo.