Novo cenário de regulação de criptomoedas global: Análise aprofundada do mais recente relatório da FATF
Em junho de 2025, a autoridade mundial em combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, a FATF, publicou seu sexto relatório de atualização sobre a regulamentação de ativos virtuais. O relatório revelou o estado atual e as tendências futuras da encriptação global, gerando ampla atenção na indústria.
Progresso da Conformidade Global: Lento mas Estável
O relatório mostra que, em 138 jurisdições avaliadas:
Apenas uma região das Bahamas alcançou total conformidade
29% das regiões estão basicamente em conformidade, incluindo os Estados Unidos, o Reino Unido, a Alemanha e Singapura
49% das regiões estão parcialmente em conformidade, incluindo Hong Kong, Países Baixos e Turquia
21% das regiões não estão em conformidade, incluindo Camboja e Vietname
Estes dados refletem que a regulação global de encriptação está a avançar gradualmente, mas o progresso ainda é bastante lento.
Principais Desafios: Gestão de Risco e Implementação
76% das regiões entrevistadas já completaram a avaliação de risco para provedores de ativos e serviços virtuais, superior aos 71% do ano passado. No entanto, a conversão da avaliação de risco em medidas preventivas concretas ainda enfrenta muitas dificuldades. Apenas 40 regiões atenderam aos critérios de "avaliar riscos e adotar uma abordagem baseada em riscos".
A diferenciação dos caminhos regulatórios aumenta
62% das regiões permitem a operação de ativos virtuais e prestadores de serviços relacionados
20% das regiões optam por proibir completamente, um aumento significativo em relação aos 14% do ano passado.
18% das regiões ainda não determinaram a direção regulatória
Vale a pena notar que algumas proibições em vez de uma proibição total estão se tornando uma nova tendência, com 48% das regiões proibitivas optando por implementar restrições específicas.
Implementação da Travel Rule faz avanços
73% das regiões (85) já implementaram legislação sobre a aplicação da Travel Rule, com um aumento absoluto de 20 em relação ao ano passado, demonstrando um progresso substancial. Esta regra exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham, armazenem e transmitam informações específicas sobre o remetente e o destinatário ao transferir ativos.
Moedas estáveis tornam-se novas ferramentas para lavagem de dinheiro
O relatório destaca especialmente que as stablecoins estão se tornando a ferramenta preferida dos agentes ilegais:
A maioria das atividades ilegais na cadeia envolve stablecoins
Criminosos utilizam stablecoins em conjunto com ferramentas de anonimato para realizar camadas de fundos
O USDT é especialmente favorecido por agentes ilegais na rede Tron.
Ameaças à segurança cibernética aumentam
Em 2025, hackers de um país roubaram ativos virtuais no valor de 1,46 mil milhões de dólares de uma bolsa, estabelecendo um recorde histórico de roubo único. No final, menos de 4% dos fundos roubados foram recuperados, destacando a importância da cibersegurança.
Atualização da lista negra e cinza do FATF
A lista negra e cinza mais recente publicada pelo FATF inclui 27 países, dos quais:
Lista negra:
Coreia do Norte
Irão
Mianmar
Tendências principais da lista cinza:
Países africanos têm uma alta proporção, incluindo 12 países, como a África do Sul, na lista.
Alguns países com criptomoedas em alta, como Nigéria e Vietname, aparecem na lista devido à lentidão da regulamentação.
Alguns centros financeiros offshore como as Ilhas Virgens Britânicas e Mónaco enfrentam dificuldades devido a políticas regulatórias mais flexíveis no passado.
Perspectivas de Regulação em 2026
O FATF planeia publicar três relatórios importantes em 2026:
Relatório Especial sobre Moedas Estáveis (Primeiro Trimestre de 2026): Foco nos padrões de transparência das reservas, definição de responsabilidades de desvinculação e supervisão entre cadeias.
Relatório sobre prestadores de serviços de ativos virtuais offshore: discutindo os limites da "jurisdição de longo alcance", localização de dados e questões de aplicação da lei transfronteiriça.
Diretrizes de regulamentação DeFi: focar na identificação de responsáveis, na posição legal das DAOs e na auditoria de contratos inteligentes.
De um modo geral, o mais recente relatório do FATF indica que a regulamentação global em relação à encriptação está a passar de um "crescimento descontrolado" para um "desenvolvimento regulado". Embora atualmente apenas uma região tenha alcançado a conformidade total, isso também significa que a indústria de encriptação ainda tem um enorme espaço para crescimento e oportunidades de mercado.
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MevWhisperer
· 3h atrás
A supervisão não consegue acompanhar a velocidade da inovação.
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ZKProofEnthusiast
· 18h atrás
Zé, a conformidade das Bahamas?
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GateUser-c802f0e8
· 18h atrás
A supervisão não vai morder.
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BlockchainArchaeologist
· 18h atrás
Bahamas fantástico!
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rugpull_survivor
· 18h atrás
Conformidade tem alguma utilidade, Puxar o tapete continua a acontecer.
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OldLeekNewSickle
· 18h atrás
A regulamentação trouxe novas oportunidades, os velhos amigos de moedas estão prontos para Puxar o tapete? Mas vamos esperar que algumas pessoas tenham novas armadilhas.
Relatório mais recente do FATF: Progresso e desafios da regulamentação global da encriptação
Novo cenário de regulação de criptomoedas global: Análise aprofundada do mais recente relatório da FATF
Em junho de 2025, a autoridade mundial em combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, a FATF, publicou seu sexto relatório de atualização sobre a regulamentação de ativos virtuais. O relatório revelou o estado atual e as tendências futuras da encriptação global, gerando ampla atenção na indústria.
Progresso da Conformidade Global: Lento mas Estável
O relatório mostra que, em 138 jurisdições avaliadas:
Estes dados refletem que a regulação global de encriptação está a avançar gradualmente, mas o progresso ainda é bastante lento.
Principais Desafios: Gestão de Risco e Implementação
76% das regiões entrevistadas já completaram a avaliação de risco para provedores de ativos e serviços virtuais, superior aos 71% do ano passado. No entanto, a conversão da avaliação de risco em medidas preventivas concretas ainda enfrenta muitas dificuldades. Apenas 40 regiões atenderam aos critérios de "avaliar riscos e adotar uma abordagem baseada em riscos".
A diferenciação dos caminhos regulatórios aumenta
Vale a pena notar que algumas proibições em vez de uma proibição total estão se tornando uma nova tendência, com 48% das regiões proibitivas optando por implementar restrições específicas.
Implementação da Travel Rule faz avanços
73% das regiões (85) já implementaram legislação sobre a aplicação da Travel Rule, com um aumento absoluto de 20 em relação ao ano passado, demonstrando um progresso substancial. Esta regra exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham, armazenem e transmitam informações específicas sobre o remetente e o destinatário ao transferir ativos.
Moedas estáveis tornam-se novas ferramentas para lavagem de dinheiro
O relatório destaca especialmente que as stablecoins estão se tornando a ferramenta preferida dos agentes ilegais:
Ameaças à segurança cibernética aumentam
Em 2025, hackers de um país roubaram ativos virtuais no valor de 1,46 mil milhões de dólares de uma bolsa, estabelecendo um recorde histórico de roubo único. No final, menos de 4% dos fundos roubados foram recuperados, destacando a importância da cibersegurança.
Atualização da lista negra e cinza do FATF
A lista negra e cinza mais recente publicada pelo FATF inclui 27 países, dos quais:
Lista negra:
Tendências principais da lista cinza:
Perspectivas de Regulação em 2026
O FATF planeia publicar três relatórios importantes em 2026:
Relatório Especial sobre Moedas Estáveis (Primeiro Trimestre de 2026): Foco nos padrões de transparência das reservas, definição de responsabilidades de desvinculação e supervisão entre cadeias.
Relatório sobre prestadores de serviços de ativos virtuais offshore: discutindo os limites da "jurisdição de longo alcance", localização de dados e questões de aplicação da lei transfronteiriça.
Diretrizes de regulamentação DeFi: focar na identificação de responsáveis, na posição legal das DAOs e na auditoria de contratos inteligentes.
De um modo geral, o mais recente relatório do FATF indica que a regulamentação global em relação à encriptação está a passar de um "crescimento descontrolado" para um "desenvolvimento regulado". Embora atualmente apenas uma região tenha alcançado a conformidade total, isso também significa que a indústria de encriptação ainda tem um enorme espaço para crescimento e oportunidades de mercado.