Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Oyun Kuralını Değiştiren Yenilik
2021 yılının ikinci yarısında, Merkezi Olmayan Finans seçenekler akıllı havuz (DOV) hızla yükseldi, sadece perakende yatırımcıları değil, aynı zamanda büyük kurumsal yatırımcıların da dikkatini çekti. Lansmanından bu yana, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve Merkezi Olmayan Finans seçenekleri toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer aldı, aylık işlem nominal tutarı milyarlarca dolara kadar ulaşıyor.
DOV'un Özelliği
DOV'un en büyük avantajı, kullanım kolaylığıdır. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a teminat olarak yatırarak, bu varlıklar için otomatik olarak seçenekler stratejisi uygulayabilirler. DOV'dan önce, nitelikli yatırımcılar yalnızca tezgahüstü işlemler veya belirli seçenek borsalarını kullanarak seçenekler stratejisi uygulayabiliyorlardı.
Mevcut kullanılan ana strateji, standart çağrı seçenekleri ve nakit ile kapatılan put seçenekleridir; bu stratejiler Merkezi Olmayan Finans alanında en yüksek temel getiriyi (genellikle %15-50 arasında) sunmaktadır. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alarak toplam getirilerini artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzdaki teminatlar ayrıca staking veya yönetim getirisi elde edebilir, bu da aynı akıllı havuzun üç tür getiri üretebileceği anlamına gelir: seçenekler primi, token ödülleri ve staking getirisi. Bu kombinasyon, Merkezi Olmayan Finans alanında daha önce görülmemiş bir sürdürülebilir yüksek getiri modeli yaratmaktadır.
Öte yandan, piyasa yapıcılar da Akıllı Havuzdan bu Seçenekleri satın almak için aktif olarak hareket ediyorlar, ödedikleri primler temel getiri oranını daha da yükseltiyor.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Merkezi Olmayan Finans'a daha yüksek organik getiriler getirmek
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans getirileri esasen token ödüllerine dayanır, bu modelin sürdürülebilirlik sorunları vardır. Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerine dayanmaz, bunun yerine varlıkların yüksek volatilitesini nakde çevirerek getirileri artırır. Bu model sadece getirilerin azalması sorununu çözmekle kalmaz, aynı zamanda daha fazla yatırımcıya kripto paraların yüksek örtülü volatilitesinden yararlanma fırsatı sunar.
Merkezi Olmayan Finans doğrusal olmayan araçların ölçeklenebilir ticareti
DOV, yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşmayı zincir üzerinde gerçekleştirirken, zincir dışındaki doğrusal olmayan risk yönetimini uygulayan bir karma Merkezi Olmayan Finans modeli kullanmaktadır. Bu model, satıcı sorununu etkili bir şekilde çözmekte, teminatı tanıtmakta ve piyasa yapıcılarla eşleştirmekte, aynı zamanda tasfiye talebini ortadan kaldırmaktadır. Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret şeklini köklü bir şekilde değiştirebilir.
Token Seçenekler pazarı için temel likidite olmak
DOV, token seçeneklerinin ana ticaret yeri ve likidite kaynağı haline hızla geliyor, bu likiditenin merkezi finans alanına yayılması bekleniyor. Ayrıca, DOV çeşitli token sahiplerine yeni gelir kaynakları sunarak, token'ın spot likiditesini önemli ölçüde iyileştirmesi umuluyor.
DOV'un Gelecek Gelişim Potansiyeli
DOV sadece mevcut basit stratejilerle sınırlı değildir, aynı zamanda çeşitli gelişim potansiyeline de sahiptir:
Daha karmaşık seçenek yapıları ve sıra dışı seçenekler getirilebilir, hatta daha karmaşık doğrusal olmayan ürünler geliştirilmesi mümkün olabilir.
Seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir, ikincil piyasada işlem görebilir ve potansiyel olarak tam bir merkezi olmayan seçenekler borsası oluşturabilir.
DOV, varlık yönetiminin işleyiş şeklini değiştirerek sıradan yatırımcıların da karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını sağlıyor.
DOV, geleneksel hedge fonlarının yüksek ücret modelinden vazgeçerek, token ödül mekanizması aracılığıyla gerçek bir merkeziyetsizlik sağlamıştır.
Ana Akım DOV Protokolü Genel Görünümü
Ribbon.Finance: DOV öncüsü, Ethereum tabanlı, toplam kilitli değer neredeyse 200 milyon dolar.
Thetanuts.Finance: Çok zincirli kullanılabilirliğe odaklanır, birden fazla EVM uyumlu zinciri destekler.
StakeDAO: Şu anda Ethereum'da faaliyet gösteriyor, Polygon'a genişlemeyi planlıyor.
Diğer dikkat çekici DOV'lar arasında Solana ağı üzerindeki Friktion.Finance ve Katana Finance, Polygon ağı üzerindeki Opium.Finance ve Avalanche ağı üzerindeki Arrow Markets bulunmaktadır.
DOV'un sürekli gelişimi ve yeniliği ile, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin evrimini sürdürmesi ve yatırımcılara daha çeşitli ve daha etkili finansal araçlar ve stratejiler sunması bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
1
Repost
Share
Comment
0/400
defi_detective
· 4h ago
Akıllı Havuz bu getiri oranı da çok çekici değil mi?
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Web3 yatırımında yeni bir düşünce, %15-50 getiri ile piyasayı ateşliyor
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Oyun Kuralını Değiştiren Yenilik
2021 yılının ikinci yarısında, Merkezi Olmayan Finans seçenekler akıllı havuz (DOV) hızla yükseldi, sadece perakende yatırımcıları değil, aynı zamanda büyük kurumsal yatırımcıların da dikkatini çekti. Lansmanından bu yana, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve Merkezi Olmayan Finans seçenekleri toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer aldı, aylık işlem nominal tutarı milyarlarca dolara kadar ulaşıyor.
DOV'un Özelliği
DOV'un en büyük avantajı, kullanım kolaylığıdır. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a teminat olarak yatırarak, bu varlıklar için otomatik olarak seçenekler stratejisi uygulayabilirler. DOV'dan önce, nitelikli yatırımcılar yalnızca tezgahüstü işlemler veya belirli seçenek borsalarını kullanarak seçenekler stratejisi uygulayabiliyorlardı.
Mevcut kullanılan ana strateji, standart çağrı seçenekleri ve nakit ile kapatılan put seçenekleridir; bu stratejiler Merkezi Olmayan Finans alanında en yüksek temel getiriyi (genellikle %15-50 arasında) sunmaktadır. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alarak toplam getirilerini artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzdaki teminatlar ayrıca staking veya yönetim getirisi elde edebilir, bu da aynı akıllı havuzun üç tür getiri üretebileceği anlamına gelir: seçenekler primi, token ödülleri ve staking getirisi. Bu kombinasyon, Merkezi Olmayan Finans alanında daha önce görülmemiş bir sürdürülebilir yüksek getiri modeli yaratmaktadır.
Öte yandan, piyasa yapıcılar da Akıllı Havuzdan bu Seçenekleri satın almak için aktif olarak hareket ediyorlar, ödedikleri primler temel getiri oranını daha da yükseltiyor.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans getirileri esasen token ödüllerine dayanır, bu modelin sürdürülebilirlik sorunları vardır. Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerine dayanmaz, bunun yerine varlıkların yüksek volatilitesini nakde çevirerek getirileri artırır. Bu model sadece getirilerin azalması sorununu çözmekle kalmaz, aynı zamanda daha fazla yatırımcıya kripto paraların yüksek örtülü volatilitesinden yararlanma fırsatı sunar.
DOV, yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşmayı zincir üzerinde gerçekleştirirken, zincir dışındaki doğrusal olmayan risk yönetimini uygulayan bir karma Merkezi Olmayan Finans modeli kullanmaktadır. Bu model, satıcı sorununu etkili bir şekilde çözmekte, teminatı tanıtmakta ve piyasa yapıcılarla eşleştirmekte, aynı zamanda tasfiye talebini ortadan kaldırmaktadır. Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret şeklini köklü bir şekilde değiştirebilir.
DOV, token seçeneklerinin ana ticaret yeri ve likidite kaynağı haline hızla geliyor, bu likiditenin merkezi finans alanına yayılması bekleniyor. Ayrıca, DOV çeşitli token sahiplerine yeni gelir kaynakları sunarak, token'ın spot likiditesini önemli ölçüde iyileştirmesi umuluyor.
DOV'un Gelecek Gelişim Potansiyeli
DOV sadece mevcut basit stratejilerle sınırlı değildir, aynı zamanda çeşitli gelişim potansiyeline de sahiptir:
Daha karmaşık seçenek yapıları ve sıra dışı seçenekler getirilebilir, hatta daha karmaşık doğrusal olmayan ürünler geliştirilmesi mümkün olabilir.
Seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir, ikincil piyasada işlem görebilir ve potansiyel olarak tam bir merkezi olmayan seçenekler borsası oluşturabilir.
DOV, varlık yönetiminin işleyiş şeklini değiştirerek sıradan yatırımcıların da karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını sağlıyor.
DOV, geleneksel hedge fonlarının yüksek ücret modelinden vazgeçerek, token ödül mekanizması aracılığıyla gerçek bir merkeziyetsizlik sağlamıştır.
Ana Akım DOV Protokolü Genel Görünümü
Ribbon.Finance: DOV öncüsü, Ethereum tabanlı, toplam kilitli değer neredeyse 200 milyon dolar.
Thetanuts.Finance: Çok zincirli kullanılabilirliğe odaklanır, birden fazla EVM uyumlu zinciri destekler.
StakeDAO: Şu anda Ethereum'da faaliyet gösteriyor, Polygon'a genişlemeyi planlıyor.
Diğer dikkat çekici DOV'lar arasında Solana ağı üzerindeki Friktion.Finance ve Katana Finance, Polygon ağı üzerindeki Opium.Finance ve Avalanche ağı üzerindeki Arrow Markets bulunmaktadır.
DOV'un sürekli gelişimi ve yeniliği ile, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin evrimini sürdürmesi ve yatırımcılara daha çeşitli ve daha etkili finansal araçlar ve stratejiler sunması bekleniyor.