Web3 Yatırım Yolu Analizi: Birincil Piyasa'dan Yapılandırılmış Yatırıma

Son zamanlarda kripto piyasasında dalgalanmalar şiddetli bir şekilde artmıştır. Tanınmış bir yatırım kuruluşu, yeni proje yatırımlarını durdurduğunu ve ikinci aşama fon toplama planını askıya aldığını duyurdu. Bu durum, piyasada geniş bir ilgi uyandırdı. Kuruluş, stratejik kuluçka ve ikincil piyasa dağılımına odaklanan yeni bir yola geçeceğini belirtti.

Aslında, geçen yılın sonlarında, sektörde pek çok ses birincil piyasa yatırımının kâr elde etmenin zorlaştığını belirtti ve bu durumun çoğu risk sermayesinin kayıpla karşı karşıya kalmasına yol açtığı ifade edildi. Bu bağlamda, yeni yatırımcılar Web3 sektörüne katılma yollarını nasıl seçmeli? Bu makale, Web3 sektöründeki ana yatırım yöntemlerini ve katılım mekanizmalarını sistematik olarak ele alacaktır.

Birincil Piyasa Yolu

Birincil Piyasa yatırımı, kripto fonları aracılığıyla Web3 projelerinin erken finansman turlarına katılmayı ifade eder; fon yönetim ekibi proje seçiminden ve yatırım araştırma stratejilerinden sorumludur, yatırımcılar LP olarak katkıda bulunur ve fonun toplam getirilerinden faydalanır.

Fon İhtiyacı

Genellikle yatırım eşiği 100.000 ABD Doları'nın üzerindedir, en iyi fonlar 1.000.000 ABD Doları ile yatırım yapmayı talep edebilir. Fonlar genellikle 3-5 yıl süreyle kilitlenir, istediğiniz zaman çıkış yapamazsınız.

Çıkış Dönemi

Orta uzun dönem, ortalama 1-3 yıl, proje token'ının piyasaya sürülmesinin ardından ikincil piyasadan çıkışa bağımlıdır. Ayı piyasası ile karşılaşıldığında döngü daha uzun olabilir.

Strateji Aktifliği

LP için çok düşük, tamamen fon ekibinin yatırım araştırması ve uygulamasına bağlı.

Getiri Modeli

Yüksek risk yüksek getiri, erken dönemde düşük değerleme ile girmek ve Alpha'yı yakalamak. Ancak ayı piyasasında genel getiri büyük ölçüde dalgalanabilir hatta sıfıra inebilir.

Uygun Kitle

Erken aşama projelerinin Alpha'sını arayan, likidite kilitleme kabul eden yüksek net değerli yatırımcılar için uygundur, özellikle doğrudan proje araştırma yeteneği olmayan yatırımcılar için. Yeterli döngüsel dalgalanma dayanıklılığına sahip olunması gerekmektedir.

İkincil Piyasa Yolu

İkincil piyasa yolu, halka açık ticaret piyasası aracılığıyla listelenmiş tokenlerin alım satımı, piyasa yapıcılığı, hedge ve arbitraj gibi işlemleri gerçekleştirmeyi ifade eder. Yüksek net değerli yatırımcılar, kuantum fonları, hedge fonları veya strateji ürünleri aracılığıyla katılabilirler.

Fon Talebi

Son derece esnek, on binlerce dolardan on milyonlarca dolara kadar değişebilir. Ancak gerçekten iyi oynamak için olgun bir strateji ve risk kontrol sistemi gereklidir.

Çıkış Dönemi

Varlıklar her zaman ticaret için ayarlanabilir, tamamen likit olma özelliğine sahiptir. Ancak, volatilite yüksektir, piyasa koşullarını ve risk yönetimini dikkatlice izlemek gerekir.

Strateji Proaktivitesi

Son derece yüksek, yatırımcıların strateji portföylerini aktif olarak oluşturup ayarlamaları gerekmektedir. Yönetim yoğunluğunu azaltmak için yapılandırılmış ürünler de kullanılabilir.

Getiri Modeli

Başlıca dalgalanma arbitrajı, trend yakalama ve olay odaklılıktan kaynaklanmaktadır. Getiri yüksek dalgalanma göstermektedir, ancak profesyonel stratejilerle sistematik riski azaltmak mümkündür.

Uygun Kitle

Strateji tasarımı ve piyasa izleme yeteneğine sahip yatırımcılar ile varlık likiditesini esnek bir şekilde yönetmek isteyen yüksek net değerli bireyler için uygundur. İşlem deneyimi olmayanlar, nicel strateji ürünleri aracılığıyla dolaylı olarak katılabilirler.

İnkübasyon Yolu

Hücreleme tipi yatırım, stratejik işbirliği ile sermaye enjeksiyonunun birleşimine odaklanır. Yatırımcılar sadece fon sağlamakla kalmaz, aynı zamanda projedeki kritik aşamalara derinlemesine katılır. Genellikle platform tipi kuruluşlar veya endüstriyel sermaye ile görülür.

Fon İhtiyacı

Göreceli esnek, birkaç on bin dolardan milyon dolara kadar değişiyor. Fon dışında, nakit olmayan kaynaklar da sağlanmalıdır.

Çıkış Dönemi

Orta dönem, genellikle 6 ay ile 2 yıl arası, projenin lansmanı ve ekosistem ilerleme hızına bağlıdır.

Strateji Aktifliği

Son derece yüksek. Yatırımcılar projenin yönünü, ürün ritmini doğrudan etkiler ve hatta işletme ve pazarlama faaliyetlerine katılırlar.

Getiri Modeli

Erken erişimle elde edilen büyük miktarda Token veya hisse. Başarılı projeler on katına kadar getiriler sağlayabilir, ancak başarısızlık riski de yüksektir.

Uygun Kişi Grubu

Sektör kaynaklarına, ürün yeteneklerine ve pazar kanallarına sahip yatırımcılara uygun, projelerin inkübasyonuna derinlemesine katılmaya istekli, uzun vadeli sinerji arayan yüksek net değerli yatırımcılar.

Yapılandırılmış Yatırım Yolu

Yapılandırılmış yatırım, profesyonel varlık yönetim platformları aracılığıyla kripto varlıkların portföy dağılımı, strateji uygulaması ve risk yönetimini ifade eder. Yatırımcılar, uzman ekipler ve araçlar sayesinde varlık değerini artırmayı hedefler.

Fon İhtiyacı

Orta ile yüksek, genellikle yatırım için 50.000 ile 500.000 dolar arasında, eşik içinde farklı strateji kombinasyonları seçilebilir.

Çıkış Dönemi

Kısa ve orta vadeli. Çoğu ürün esnek çıkış pencerelerine sahiptir, ancak yine de minimum tutma süresi kısıtlaması vardır.

Strateji Aktifliği

Orta-düşük. Stratejiyi uygulamak için profesyonel bir ekipten yararlanılır, yatırımcılar risk tercihlerine göre yönlerini ayarlayabilir.

Getiri Modeli

Çeşitlendirilmiş strateji yapılandırmasından kaynaklanmaktadır. Yatırımları yayarak ve getiriyi artırma stratejileriyle geri dönüşü ve riski dengeleyerek, görece sağlam ancak esnekliği düşük bir yaklaşım sunar.

Uygun Kitle

Varlıklarını profesyonel bir ekibe yönetme, risk getirilerini optimize etme, uyum ve uzun vadeli getirilerle ilgilenen, doğrudan yatırım araştırma yeteneğine sahip olmayan veya büyük miktarda zaman harcamak istemeyen yüksek net değerli yatırımcılar için uygundur.

Sonuç

Web3 yatırım yolları daha esnek ve çeşitlendirilmiş bir yöne doğru gelişiyor. Yatırımcılar, kendi kaynak yapıları, risk tercihleri ve beklenen hedeflerine göre uygun yolları seçmelidir. Pazarın sürekli evrimi ile birlikte, tüm sektör daha olgun ve mantıklı bir gelişim aşamasına doğru ilerliyor.