Thị trường tiền điện tử tuần báo: Bitcoin dao động ở mức cao, chờ đợi đột phá lên mức mới

Kể từ đáy tháng 4, Bitcoin đã phục hồi tối đa 50%, vượt trội hơn chỉ số Nasdaq và thiết lập mức cao nhất mọi thời đại.

Tuy nhiên, sự tăng giá mạnh trong thời gian ngắn cũng đã tích lũy một áp lực bán nhất định. Kể từ ngày 22 tháng 5, thị trường Bitcoin bắt đầu xuất hiện các đợt bán tháo quy mô lớn. Điều này đã tạo ra một áp lực nhất định lên Bitcoin, vốn đang ở mức cao và dẫn đầu so với thị trường chứng khoán Mỹ, trở thành nguồn động lực cho sự giảm giá.

Vào thứ Năm tuần này, thị trường xuất hiện tâm lý hoảng loạn, Bitcoin giảm xuống mức hỗ trợ 100000 USD. Sau đó, giá liên tục phục hồi, quay lại trên "đường xu hướng tăng đầu tiên".

Cùng với việc điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, lực mua vào của quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hẹp, khiến cho việc hấp thụ áp lực bán trong ngắn hạn trở nên khó khăn hơn. Cần lưu ý rằng, với việc giá điều chỉnh, quy mô rút tiền từ các sàn giao dịch trong tuần này cũng đã tăng mạnh, cho thấy có nguồn vốn mới đang tận dụng cơ hội điều chỉnh để tích lũy cổ phần.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tích cực đã tạo ra bầu không khí tốt cho sự ổn định và phục hồi của Bitcoin, nhưng để vượt qua những ngưỡng mới có thể cần phải đạt được tiến bộ lớn hơn trong chính sách thuế quan, chính sách tiền mã hóa hoặc việc giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Chính sách, tài chính vĩ mô và dữ liệu kinh tế

Tuần này, Mỹ công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp, số việc làm trong tháng 5 tăng 139.000 người, mặc dù là mức thấp nhất kể từ tháng 2, nhưng vẫn cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 126.000 người. Tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 5 là 4,2%, giữ nguyên so với dự đoán và giá trị trước đó, không có sự xấu đi.

Dữ liệu biểu hiện hơi vượt mong đợi, thúc đẩy ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng lên, vàng giảm.

Hiện tại, giá thị trường gần như ở mức "hạ cánh mềm", tức là sau khi trải qua nhiều năm tăng trưởng nhanh chóng và lạm phát cao, nền kinh tế dần dần chậm lại đến mức tăng trưởng bền vững, đồng thời không xảy ra suy thoái kinh tế nghiêm trọng hay thất nghiệp quy mô lớn. Dữ liệu kinh tế và việc làm hiện tại phù hợp với đặc điểm này, mặc dù tốc độ tăng trưởng GDP có sự sụt giảm nhất định nhưng là do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chủ động làm giảm nhiệt, dữ liệu lạm phát giảm một cách có trật tự, tỷ lệ thất nghiệp ổn định, số việc làm mới không giảm mạnh.

Trong tuần qua, các nhà lãnh đạo Mỹ-Trung đã có cuộc gọi đầu tiên kể từ khi bắt đầu cuộc chiến thuế quan, hai bên đã nhất trí rằng đại diện sẽ sớm tiến hành tham vấn tại Vương quốc Anh, nhưng vẫn đang ở giai đoạn đàm phán, còn một khoảng thời gian nữa mới ký kết thỏa thuận.

Tổng thể mà nói, dưới tác động của dữ liệu phi nông nghiệp hơi vượt kỳ vọng và các cuộc đàm phán thuế quan diễn ra chậm nhưng vẫn đang tiến triển, thị trường chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ và đồng đô la đã duy trì một sự cân bằng mong manh trong tuần qua và có xu hướng nghiêng nhẹ về phía lạc quan.

thị trường tiền điện tử

Trong đợt phục hồi từ tháng 4, Bitcoin đã dẫn đầu so với chỉ số Nasdaq. Chứng khoán Mỹ đang tích lũy sức mạnh để tấn công mức cao trước đó, trong khi Bitcoin đã thiết lập mức cao kỷ lục vào ngày 22 tháng 5.

Xét về các chỉ số kỹ thuật, sau khi đạt mức cao mới trong đợt phục hồi, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh kéo dài hai tuần, giảm 3,07% trong tuần trước và tăng nhẹ 0,08% trong tuần này với sự dao động lớn, trên biểu đồ tuần thể hiện một cây nến doji có đuôi dài. Trong quá trình điều chỉnh này, khối lượng giao dịch đang trong trạng thái suy giảm.

Sự điều chỉnh cao nhất trong hai tuần khoảng 10%, tổng thể diễn ra trong phạm vi điểm thấp trước đó, ngày thấp nhất cũng chính là thứ Năm tuần này đã kiểm tra "đường xu hướng tăng thứ nhất".

Trong bối cảnh thị trường cổ phiếu Mỹ chưa đạt mức cao mới, sự điều chỉnh này sau khi Bitcoin lập đỉnh mới là điều có thể dự đoán và cũng là tích cực. Sự dao động kéo dài một khoảng thời gian nhất định có thể là điều không thể tránh khỏi, việc thiết lập mức cao mới trong tương lai và tăng lên một bậc nữa có thể cần có sự tiến triển lớn hơn về chính sách thuế, chính sách tiền mã hóa hoặc việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Áp lực bán và bán tháo

Kể từ tháng 4, sau khi phục hồi từ vực thẳm của sự tuyệt vọng, Bitcoin đã ghi nhận mức tăng cao nhất lên tới 50%.

Với việc làm mới kỷ lục cao nhất, không chỉ có vốn mua đáy ngắn hạn mà còn cả vốn dài hạn hoang mang cũng đã xuất hiện một số lượng bán nhất định. Áp lực bán này đạt đỉnh điểm trong giai đoạn vào ngày 22 tháng 5, sau đó lần lượt giảm bớt.

Cần lưu ý rằng, đi kèm với việc giảm bán tháo, quy mô rút tiền từ các sàn giao dịch tập trung lại đang gia tăng, trong tuần này quy mô rút tiền đã đạt 76520.72 coin, quy mô rút tiền này cao hơn nhiều so với quy mô rút tiền hàng tuần thông thường từ 10.000 đến 20.000 coin. Sự rút tiền lớn này có thể được coi là sự công nhận cao độ của vốn dài hạn đối với giá hiện tại.

Vào ra vốn

Sau khi xuất hiện lợi nhuận tạm thời, hiện tượng hiện thực hóa lợi nhuận cũng xảy ra ở quỹ ETF.

Trong hai tuần qua, kênh ETF giao ngay Bitcoin đã chứng kiến dòng tiền rút ra nhẹ, tuần trước 135 triệu, tuần này 128 triệu. Sự rút ra này diễn ra trong bối cảnh Bitcoin tăng mạnh và khi thị trường chứng khoán Mỹ dao động.

Xét một cách riêng lẻ, rất khó để dự đoán khi nào dòng tiền này sẽ quay trở lại, nhưng xem xét xu hướng tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ, chúng tôi cho rằng không cần phải quá lo lắng về việc giảm mạnh. Mặc dù về mặt kỹ thuật có khả năng tiếp tục quay lại mức 100.000 USD, nhưng việc nắm bắt sẽ khá khó khăn. Trong sự cân bằng yếu về cung cầu, sự tăng giá đột phá có thể xảy ra trong một hoặc hai ngày tới.

Chỉ số chu kỳ

Theo nền tảng dữ liệu, chỉ số chu kỳ BTC là 0.625, đang ở giai đoạn tăng.