Cuộc cách mạng tiếp theo của thế giới Blockchain: Sự hòa hợp sâu sắc giữa RWA và Tài chính phi tập trung
Đợt phát triển tiếp theo của ngành công nghiệp blockchain không chỉ giới hạn ở việc nâng cao hiệu suất và thông lượng mà còn chú trọng đến cách thức kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Giống như Ethereum đã đặt nền tảng cho thời đại hợp đồng thông minh, lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên thành loại thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị bị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu kho bạc Mỹ là một trong những tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó luôn duy trì ở mức hàng trăm tỷ đô la, có thể mua bán bất cứ lúc nào với chênh lệch giá mua bán cực thấp. Là tài sản được chính phủ Mỹ bảo chứng bằng "niềm tin và tín dụng hoàn toàn", đến nay chưa bao giờ xảy ra tình trạng vỡ nợ thực sự, có thể xem như là hình mẫu của rủi ro vỡ nợ bằng không. Lợi suất trái phiếu kho bạc được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, cung cấp tham chiếu đáng tin cậy cho việc định giá và quản lý rủi ro của các loại tài sản.
RWA赛道凭借 kết nối giá trị độc đáo của nền kinh tế thực, kết hợp với tài sản an toàn và thanh khoản nhất toàn cầu là trái phiếu chính phủ Mỹ, trở thành mô hình tốt nhất cho tài sản ngoại tuyến tiến tới đổi mới trên chuỗi. Trái phiếu chính phủ mã hóa không chỉ kế thừa những lợi thế cốt lõi của trái phiếu Mỹ mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi, tạo ra công cụ đầu tư chưa từng có. Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản không thanh khoản toàn cầu sẽ vượt 16 nghìn tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu. Tính đến tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường trái phiếu chính phủ mã hóa đã tăng từ khoảng 1,39 tỷ USD một năm trước lên 6,89 tỷ USD, chứng minh tiềm năng tăng trưởng bùng nổ của lĩnh vực này.
Một nền tảng giao dịch thông qua hai sản phẩm chủ lực USDY và OUSG đã chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa. Hai sản phẩm này chiếm 40% thị phần trong tất cả tài sản trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa, đóng góp khoảng 25% thị trường, rõ ràng vượt trội so với các sản phẩm tương tự khác. Đồng thời, tổng TVL của nền tảng cũng liên tục lập kỷ lục mới. Vào tháng 3 năm 2025, nền tảng đã thông báo TVL lần đầu tiên vượt mốc 1 tỷ USD, hiện chỉ sau hai tháng đã gần 1,2 tỷ USD.
Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu giảm và lãi suất phân hóa, nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản ổn định và có tính thanh khoản cao tiếp tục tăng, trái phiếu chính phủ token hóa ra đời. Tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích sâu về cách một nền tảng nào đó liên tục dẫn đầu thông qua đổi mới, lợi thế cốt lõi của nó đến từ đâu, cũng như cách nó sẽ kết nối thế giới crypto với tài chính truyền thống bằng các công cụ và cấu trúc độc đáo, đạt được "đường hầm tài sản không Seamless" thực sự.
Tổng quan dự án
Giới thiệu dự án
Nền tảng này đã ra mắt ba sản phẩm trái phiếu và trái phiếu token hóa của chính phủ Mỹ thông qua các quỹ ETF lớn, có tính thanh khoản cao do các ông lớn quản lý tài sản, bao gồm Quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ trái phiếu đầu tư ngắn hạn (OSTB) và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao (OHYG).
Thị phần: khoảng 20%
Giá trị thị trường sản phẩm trái phiếu chính phủ: $122,511,877
Phí quản lý:0.15%
Giới thiệu sản phẩm cốt lõi
Nền tảng hiện tại có hai sản phẩm cốt lõi và hiệu suất tốt nhất là USDY và OUSG, lần lượt phục vụ nhu cầu về lợi nhuận ổn định và kịch bản đầu tư trái phiếu Mỹ, tạo thành trụ cột cơ bản của hệ thống sản phẩm RWA.
USDY
USDY là một loại stablecoin có thể sinh lãi, mỗi USDY đều được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng, người nắm giữ không cần tham gia hợp đồng bổ sung hoặc thế chấp, đã có thể tự động kiếm lãi từ tài sản cơ sở.
Giới thiệu về cơ chế:
Phát hành và đúc: Hướng tới các tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện ngoài Hoa Kỳ, có thể đúc và mua lại hàng ngày theo giá trị ròng ($1 USDY≈$1 USD), sau lần đúc đầu tiên có thời gian khóa chuyển nhượng 40-50 ngày.
Lãi suất và APY: Tính đến tháng 4 năm 2025, tỷ lệ lợi suất hàng năm mục tiêu của USDY khoảng 5.2%, tỷ lệ này được xác định bởi thu nhập thực tế từ tài sản cơ sở ( trái phiếu chính phủ và tiền gửi ), và được thiết lập và công bố hàng tháng theo tài liệu quản trị.
OUSG
OUSG là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, thông qua việc ủy thác tại một quỹ nhất định và mua trái phiếu trực tiếp, cung cấp cho người nắm giữ một cái nhìn ngắn hạn về trái phiếu chính phủ Mỹ, và cập nhật giá trị ròng (NAV) hàng ngày để phản ánh hiệu suất tài sản mới nhất và các khoản chi phí đã trừ.
Cấu thành cơ chế:
Tài sản cơ sở: chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn trong một quỹ nào đó, cũng như trái phiếu quốc gia và quỹ GSE có xếp hạng cao của nhiều tổ chức.
Cấu trúc quỹ: Nền tảng chịu trách nhiệm quản lý quỹ, người nắm giữ thông qua việc đúc/chuộc lại token OUSG, nhận được phần tương ứng; sau khi kết thúc ngày giao dịch hàng ngày, giá Oracle trên chuỗi được cập nhật theo NAV mới nhất.
Giá được công bố: On-chain Price Oracle được cập nhật bởi nền tảng, sẽ lấy NAV ÷ tổng số lượng token để đưa ra giá mỗi token OUSG trong ngày và công khai trên chuỗi, hỗ trợ đầu tư và hoàn lại 24/7.
Phân bổ chi phí:
Phí quản lý: 0,15% hàng năm, được sử dụng để trang trải chi phí hoạt động và quản lý của nền tảng.
Phí hiệu suất: 0%, có nghĩa là không có phân chia bổ sung bất kể lợi nhuận như thế nào.
Chi phí khác: không có phí đăng ký, phí rút tiền hoặc phí ẩn; tất cả các chi phí đều được trừ vào NAV hàng ngày, người nắm giữ không cần phải trả thêm phí rút tiền.
Phí dịch vụ bên thứ ba: Phí quản lý của quỹ cơ sở (≈0.10%-0.15%) đã bao gồm trong phí quản lý và NAV nêu trên, không tính phí bổ sung.
APY:
Công thức: APY = [(Kết thúc NAV / Bắt đầu NAV)^(365/30) - 1] * 100%
Trong đó "End NAV" và "Start NAV" lần lượt là giá trị ròng của quỹ tại đầu và cuối kỳ 30 ngày.
Cập nhật quy tắc: mỗi ngày làm việc ( trừ ngày lễ ) được cập nhật một lần, dựa trên sự thay đổi giá trị ròng thu nhập ròng trong 30 ngày qua ( và 7 ngày ) để tính toán hàng năm, phản ánh hiệu suất lợi nhuận lịch sử nhưng không đại diện cho hiệu suất trong tương lai.
Cơ chế chính: Xây dựng cầu nối "kilomet cuối cùng"
Flux Finance
Nhờ vào mạng Layer2 có độ thông lượng cao và chi phí thấp, cũng như khả năng của một mạng lưới thanh toán xuyên biên giới, Flux sẽ đưa tính thanh khoản của tài sản truyền thống vào môi trường đa chuỗi một cách liền mạch, thúc đẩy việc giao dịch stablecoin và token RWA trên thị trường thứ cấp trong DEX hoặc các aggregator, hoặc cung cấp tính thanh khoản trong các bể AMM, đồng thời tạo ra thu nhập bổ sung cho LP từ việc chia sẻ phí giao dịch.
Đồng thời, nền tảng dựa vào chuỗi riêng của mình để cung cấp mạng lưới xác thực tuân thủ RWA; thị trường toàn cầu của nó dựa trên nền tảng lưu ký trên chuỗi và giao dịch xuyên chuỗi, cùng nhau tạo thành một hệ thống hạ tầng tài chính trên chuỗi từ đầu đến cuối.
Thượng nguồn: đầu phát hành và quản lý
Tài chính truyền thống: Cơ chế của nó bắt đầu từ việc lưu ký hợp pháp các tài sản truyền thống chất lượng cao như trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Hoa Kỳ, được nhiều tổ chức cung cấp hỗ trợ lợi nhuận cơ sở thông qua ETF, và được các tổ chức ủy thác độc lập chịu trách nhiệm về việc vi phạm và giám sát.
Tài chính trên chuỗi: Sau khi vốn tài chính truyền thống chảy vào tài khoản của các tổ chức tập trung dưới hình thức stablecoin, nó sẽ được chuyển đến nền tảng, thông qua việc phát hành hai chứng nhận lợi tức token hóa USDY và OUSG, mang lãi suất không rủi ro của tài sản thế giới thực vào chuỗi.
Trung du: Cơ chế gia tăng giá trị
Quỹ: Người dùng gửi stablecoin trên nền tảng sẽ nhận được lợi tức trực tiếp USDY( hoặc có thể đổi lấy OUSG qua Flux Fund với ngưỡng thấp hơn, trong đó, phần "Quỹ" đã giải phóng một lượng lớn tính thanh khoản tiềm năng.
Lend: Trong giai đoạn "Lend" của Flux, OUSG trở thành tài sản thế chấp chất lượng duy nhất có thể sử dụng. Các giao thức cho vay trên chuỗi hoặc người vay là tổ chức đã được cấp phép sẽ cho người dùng nền tảng vay stablecoin, sau đó người dùng sẽ thế chấp OUSG vào Flux OUSG Pool, từ đó thực hiện tái tài chính chứng nhận thu nhập và sử dụng đòn bẩy. Quy trình này không chỉ cho phép người nắm giữ nhận được lợi tức trái phiếu chính phủ mà không cần quản lý chủ động, mà còn giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng vốn nhỏ và vừa, cho phép nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể bắt đầu tham gia thị trường RWA với mức đầu vào thấp.
Flux Finance thông qua việc giám sát liên tục và cơ chế thanh lý tự động của bể thế chấp OUSG, đảm bảo rủi ro biến động giá tài sản đảm bảo có thể kiểm soát, duy trì an toàn và hiệu quả cho toàn bộ hệ sinh thái.
) Hạ nguồn: cơ chế truyền dẫn giá trị
Tính thanh khoản RWA được Flux phát hành, thông qua cho vay trên chuỗi, giao dịch phi tập trung và tái thế chấp, truyền đạt giá trị đến toàn bộ hệ sinh thái Web3, cung cấp vốn ổn định với chi phí thấp cho các giao thức DeFi, ứng dụng hợp đồng thông minh cũng như các lĩnh vực mới nổi như AI + Blockchain, DePIN.
Đồng thời, Flux cũng liên tục tối ưu hóa cấu trúc quản trị và tuân thủ của mình, đưa vào quản lý đa ký, kiểm toán ngoại tuyến và cơ chế nâng cấp hợp đồng trên chuỗi, nhằm thích ứng với môi trường quy định và nhu cầu thị trường đang thay đổi.
Flux Finance kết hợp chặt chẽ "tiền tệ cứng" là trái phiếu chính phủ Mỹ với thị trường hiệu quả trên chuỗi, không chỉ đạt được sự giao lưu giá trị giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi, mà còn bơm vào thế giới tiền điện tử một lượng thanh khoản khổng lồ chưa từng có. Trong vòng sinh thái này, cơ chế Flux thực hiện cam kết "ổn định và hiệu quả đồng thời" của lĩnh vực RWA, mở ra một mô hình mới cho sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.
![Chuỗi phố Wall: Ondo Finance kết nối tài chính thực và thế giới tiền điện tử trong những bước cuối cùng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp(
Chuỗi độc quyền
Chuỗi riêng là mạng lưới blockchain được ra mắt bởi nền tảng, được thiết kế đặc biệt cho tài sản thế giới thực, với vị trí phục vụ cho cơ sở hạ tầng cấp tổ chức trong thị trường tài chính. Nó nằm giữa chuỗi phép truyền thống và chuỗi công khai mở, vừa có tính tương thích và kết nối của blockchain mở, vừa có thể đáp ứng nhu cầu về tuân thủ và quản lý rủi ro của các tổ chức.
Chuỗi riêng được cấu thành bởi một số lõi chính:
Hỗ trợ gốc cho tài sản thực: Cung cấp dịch vụ cho việc ánh xạ tài sản như trái phiếu chính phủ, quỹ thị trường tiền tệ từ tầng đáy.
Cơ chế xác thực "mô hình cấp phép": Khác với cách mà ai cũng có thể tham gia vào chuỗi công khai, chỉ những nút đã được kiểm tra mới có thể xác thực giao dịch, từ đó ngăn chặn một phần các hành vi phá hoại như MEV.
Công cụ cầu nối chuỗi chéo tự phát triển: hỗ trợ giao tiếp gốc với các chuỗi như Ethereum, Arbitrum, Solana, giảm thiểu rào cản lưu thông tài sản.
Quy trình KYC bắt buộc: Đảm bảo người tham gia tuân thủ danh tính.
Chuỗi chuyên dụng hỗ trợ RWA một cách nguyên bản và tích hợp cơ chế tuân thủ ) xác thực giấy phép, quy trình KYC, v.v. (, đã thực hiện việc ánh xạ và kết nối tài sản trên chuỗi với các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo cầu nối giữa blockchain và hệ thống tài chính truyền thống.
Thiếu sót tiềm ẩn:
Cơ chế xác thực giấy phép mặc dù nâng cao tính an toàn, nhưng cũng làm tăng mức độ tập trung của mạng, quyền xác thực nằm trong tay của các thực thể vốn dĩ lớn, và độ tự do trong việc đổi mới cơ chế sẽ bị giới hạn.
Về mặt an ninh vẫn cần được tăng cường. Mặc dù chuỗi chuyên dụng đã áp dụng nhiều cơ chế an ninh, như xác thực người cho phép và cầu nối chuỗi chéo, nhưng độ an ninh của lớp xác thực và lớp trung gian vẫn cần được xác thực thêm. Xét đến khối lượng tài chính khổng lồ, bất kỳ sự cố an ninh nào cũng sẽ có hậu quả không thể tưởng tượng được.
![Chuỗi Wall Street: Ondo Finance kết nối km cuối cùng giữa tài chính thực và thế giới tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b4650df17e11451a9591d7f09dcb78e.webp(
Thị trường toàn cầu
Đây là một nền tảng token hóa được phát triển bởi nền tảng, nhằm đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7. Sáng tạo cốt lõi của nó nằm ở việc sử dụng công nghệ blockchain để thực hiện việc token hóa các tài sản tài chính truyền thống, giúp chúng có tính thanh khoản và khả năng chuyển nhượng tương tự như stablecoin, từ đó phá vỡ rào cản giữa tài chính trên chuỗi và tài chính truyền thống.
Thị trường toàn cầu được thực hiện bởi nhiều phần quan trọng.
Chuỗi riêng: Là hạ tầng cơ sở, cung cấp một môi trường kết hợp giữa tính mở của chuỗi khối công cộng và tính tuân thủ của chuỗi có giấy phép, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý tài sản được mã hóa.
Cầu liên chuỗi: Nền tảng thông qua cầu liên chuỗi tích hợp để thực hiện việc chuyển giao tài sản giữa nhiều mạng blockchain, tăng cường khả năng tương tác liên chuỗi.
Hợp tác với hệ sinh thái các tổ chức tài chính truyền thống: đảm bảo an toàn cho việc lưu trữ và tuân thủ của tài sản cơ bản.
Ưu điểm:
Đối với các nhà đầu tư người dùng, thị trường toàn cầu cung cấp sự tiện lợi chưa từng có. Khác với cách thức lưu trữ tài sản của các tổ chức tài chính truyền thống, thị trường toàn cầu đã kết hợp nguồn vốn phân tán của các nhà đầu tư cá nhân thành một bể thế chấp thống nhất qua các tổ chức và công ty khác nhau, giải phóng tính thanh khoản tiềm năng của các nhà đầu tư nhỏ. Điều này cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tham gia vào các hoạt động tài chính như tài trợ và giao dịch chứng khoán, sản phẩm phái sinh, quyền chọn vĩnh viễn, mà trước đây chỉ có các tổ chức lớn mới có thể tham gia.
Đối với các tổ chức, thị trường toàn cầu tận dụng lợi thế của hợp đồng thông minh Blockchain, đơn giản hóa quy trình tài chính truyền thống. Đăng ký và
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainSniper
· 08-11 10:54
转转转 又来新 đồ ngốc 了
Xem bản gốcTrả lời0
blockBoy
· 08-10 18:38
Không có sự vi phạm? Chẳng lẽ sẽ giống như Vạn Đạt?
RWA và DeFi hòa nhập: mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ dẫn đầu làn sóng tài sản on-chain mới
Cuộc cách mạng tiếp theo của thế giới Blockchain: Sự hòa hợp sâu sắc giữa RWA và Tài chính phi tập trung
Đợt phát triển tiếp theo của ngành công nghiệp blockchain không chỉ giới hạn ở việc nâng cao hiệu suất và thông lượng mà còn chú trọng đến cách thức kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Giống như Ethereum đã đặt nền tảng cho thời đại hợp đồng thông minh, lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên thành loại thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị bị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu kho bạc Mỹ là một trong những tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó luôn duy trì ở mức hàng trăm tỷ đô la, có thể mua bán bất cứ lúc nào với chênh lệch giá mua bán cực thấp. Là tài sản được chính phủ Mỹ bảo chứng bằng "niềm tin và tín dụng hoàn toàn", đến nay chưa bao giờ xảy ra tình trạng vỡ nợ thực sự, có thể xem như là hình mẫu của rủi ro vỡ nợ bằng không. Lợi suất trái phiếu kho bạc được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, cung cấp tham chiếu đáng tin cậy cho việc định giá và quản lý rủi ro của các loại tài sản.
RWA赛道凭借 kết nối giá trị độc đáo của nền kinh tế thực, kết hợp với tài sản an toàn và thanh khoản nhất toàn cầu là trái phiếu chính phủ Mỹ, trở thành mô hình tốt nhất cho tài sản ngoại tuyến tiến tới đổi mới trên chuỗi. Trái phiếu chính phủ mã hóa không chỉ kế thừa những lợi thế cốt lõi của trái phiếu Mỹ mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi, tạo ra công cụ đầu tư chưa từng có. Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản không thanh khoản toàn cầu sẽ vượt 16 nghìn tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu. Tính đến tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường trái phiếu chính phủ mã hóa đã tăng từ khoảng 1,39 tỷ USD một năm trước lên 6,89 tỷ USD, chứng minh tiềm năng tăng trưởng bùng nổ của lĩnh vực này.
Một nền tảng giao dịch thông qua hai sản phẩm chủ lực USDY và OUSG đã chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa. Hai sản phẩm này chiếm 40% thị phần trong tất cả tài sản trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa, đóng góp khoảng 25% thị trường, rõ ràng vượt trội so với các sản phẩm tương tự khác. Đồng thời, tổng TVL của nền tảng cũng liên tục lập kỷ lục mới. Vào tháng 3 năm 2025, nền tảng đã thông báo TVL lần đầu tiên vượt mốc 1 tỷ USD, hiện chỉ sau hai tháng đã gần 1,2 tỷ USD.
Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu giảm và lãi suất phân hóa, nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản ổn định và có tính thanh khoản cao tiếp tục tăng, trái phiếu chính phủ token hóa ra đời. Tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích sâu về cách một nền tảng nào đó liên tục dẫn đầu thông qua đổi mới, lợi thế cốt lõi của nó đến từ đâu, cũng như cách nó sẽ kết nối thế giới crypto với tài chính truyền thống bằng các công cụ và cấu trúc độc đáo, đạt được "đường hầm tài sản không Seamless" thực sự.
Tổng quan dự án
Giới thiệu dự án
Nền tảng này đã ra mắt ba sản phẩm trái phiếu và trái phiếu token hóa của chính phủ Mỹ thông qua các quỹ ETF lớn, có tính thanh khoản cao do các ông lớn quản lý tài sản, bao gồm Quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ trái phiếu đầu tư ngắn hạn (OSTB) và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao (OHYG).
Giới thiệu sản phẩm cốt lõi
Nền tảng hiện tại có hai sản phẩm cốt lõi và hiệu suất tốt nhất là USDY và OUSG, lần lượt phục vụ nhu cầu về lợi nhuận ổn định và kịch bản đầu tư trái phiếu Mỹ, tạo thành trụ cột cơ bản của hệ thống sản phẩm RWA.
USDY
USDY là một loại stablecoin có thể sinh lãi, mỗi USDY đều được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng, người nắm giữ không cần tham gia hợp đồng bổ sung hoặc thế chấp, đã có thể tự động kiếm lãi từ tài sản cơ sở.
Giới thiệu về cơ chế:
OUSG
OUSG là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, thông qua việc ủy thác tại một quỹ nhất định và mua trái phiếu trực tiếp, cung cấp cho người nắm giữ một cái nhìn ngắn hạn về trái phiếu chính phủ Mỹ, và cập nhật giá trị ròng (NAV) hàng ngày để phản ánh hiệu suất tài sản mới nhất và các khoản chi phí đã trừ.
Cấu thành cơ chế:
Phân bổ chi phí:
APY:
Trong đó "End NAV" và "Start NAV" lần lượt là giá trị ròng của quỹ tại đầu và cuối kỳ 30 ngày.
Cơ chế chính: Xây dựng cầu nối "kilomet cuối cùng"
Flux Finance
Nhờ vào mạng Layer2 có độ thông lượng cao và chi phí thấp, cũng như khả năng của một mạng lưới thanh toán xuyên biên giới, Flux sẽ đưa tính thanh khoản của tài sản truyền thống vào môi trường đa chuỗi một cách liền mạch, thúc đẩy việc giao dịch stablecoin và token RWA trên thị trường thứ cấp trong DEX hoặc các aggregator, hoặc cung cấp tính thanh khoản trong các bể AMM, đồng thời tạo ra thu nhập bổ sung cho LP từ việc chia sẻ phí giao dịch.
Đồng thời, nền tảng dựa vào chuỗi riêng của mình để cung cấp mạng lưới xác thực tuân thủ RWA; thị trường toàn cầu của nó dựa trên nền tảng lưu ký trên chuỗi và giao dịch xuyên chuỗi, cùng nhau tạo thành một hệ thống hạ tầng tài chính trên chuỗi từ đầu đến cuối.
Thượng nguồn: đầu phát hành và quản lý
Trung du: Cơ chế gia tăng giá trị
Flux Finance thông qua việc giám sát liên tục và cơ chế thanh lý tự động của bể thế chấp OUSG, đảm bảo rủi ro biến động giá tài sản đảm bảo có thể kiểm soát, duy trì an toàn và hiệu quả cho toàn bộ hệ sinh thái.
) Hạ nguồn: cơ chế truyền dẫn giá trị
Flux Finance kết hợp chặt chẽ "tiền tệ cứng" là trái phiếu chính phủ Mỹ với thị trường hiệu quả trên chuỗi, không chỉ đạt được sự giao lưu giá trị giữa tài sản trên chuỗi và ngoài chuỗi, mà còn bơm vào thế giới tiền điện tử một lượng thanh khoản khổng lồ chưa từng có. Trong vòng sinh thái này, cơ chế Flux thực hiện cam kết "ổn định và hiệu quả đồng thời" của lĩnh vực RWA, mở ra một mô hình mới cho sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.
![Chuỗi phố Wall: Ondo Finance kết nối tài chính thực và thế giới tiền điện tử trong những bước cuối cùng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp(
Chuỗi độc quyền
Chuỗi riêng là mạng lưới blockchain được ra mắt bởi nền tảng, được thiết kế đặc biệt cho tài sản thế giới thực, với vị trí phục vụ cho cơ sở hạ tầng cấp tổ chức trong thị trường tài chính. Nó nằm giữa chuỗi phép truyền thống và chuỗi công khai mở, vừa có tính tương thích và kết nối của blockchain mở, vừa có thể đáp ứng nhu cầu về tuân thủ và quản lý rủi ro của các tổ chức.
Chuỗi riêng được cấu thành bởi một số lõi chính:
Chuỗi chuyên dụng hỗ trợ RWA một cách nguyên bản và tích hợp cơ chế tuân thủ ) xác thực giấy phép, quy trình KYC, v.v. (, đã thực hiện việc ánh xạ và kết nối tài sản trên chuỗi với các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo cầu nối giữa blockchain và hệ thống tài chính truyền thống.
Thiếu sót tiềm ẩn:
![Chuỗi Wall Street: Ondo Finance kết nối km cuối cùng giữa tài chính thực và thế giới tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b4650df17e11451a9591d7f09dcb78e.webp(
Thị trường toàn cầu
Đây là một nền tảng token hóa được phát triển bởi nền tảng, nhằm đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7. Sáng tạo cốt lõi của nó nằm ở việc sử dụng công nghệ blockchain để thực hiện việc token hóa các tài sản tài chính truyền thống, giúp chúng có tính thanh khoản và khả năng chuyển nhượng tương tự như stablecoin, từ đó phá vỡ rào cản giữa tài chính trên chuỗi và tài chính truyền thống.
Thị trường toàn cầu được thực hiện bởi nhiều phần quan trọng.
Ưu điểm:
Đối với các nhà đầu tư người dùng, thị trường toàn cầu cung cấp sự tiện lợi chưa từng có. Khác với cách thức lưu trữ tài sản của các tổ chức tài chính truyền thống, thị trường toàn cầu đã kết hợp nguồn vốn phân tán của các nhà đầu tư cá nhân thành một bể thế chấp thống nhất qua các tổ chức và công ty khác nhau, giải phóng tính thanh khoản tiềm năng của các nhà đầu tư nhỏ. Điều này cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tham gia vào các hoạt động tài chính như tài trợ và giao dịch chứng khoán, sản phẩm phái sinh, quyền chọn vĩnh viễn, mà trước đây chỉ có các tổ chức lớn mới có thể tham gia.
Đối với các tổ chức, thị trường toàn cầu tận dụng lợi thế của hợp đồng thông minh Blockchain, đơn giản hóa quy trình tài chính truyền thống. Đăng ký và