Tình hình địa chính trị tác động đến thị trường, Token chính thống dao động, altcoin điều chỉnh, dòng tiền vào giảm tốc.

Tình hình địa chính trị bất ổn ảnh hưởng đến thị trường, các Tài sản tiền điện tử chính dao động điều chỉnh, alts có sự pullback rõ rệt

Các yếu tố biến động trong môi trường vĩ mô gia tăng, tâm lý thị trường có xu hướng thận trọng:

Tình hình Trung Đông căng thẳng đã gây ra tâm lý tránh rủi ro ngắn hạn, độ biến động của thị trường giảm. Dự báo cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gia tăng, nhưng thái độ của nhà đầu tư vẫn thận trọng và chờ đợi.

Năng lực dòng tiền giảm sút:

Tài sản tiền điện tử ETF có dòng vốn ròng vào 10.2 triệu USD, nhưng tốc độ tăng trưởng chậm lại. Tốc độ phát hành stablecoin giảm, chênh lệch giá USDT giảm, cho thấy ý định vào tiền không mạnh.

Bítcoin và Ethereum thể hiện sự phân hóa:

Bitcoin tăng cao rồi giảm, Ethereum tăng theo sau nhưng động năng suy yếu. Các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục tăng cường nắm giữ, cấu trúc tổng thể vẫn có xu hướng trung tính và mạnh.

Tính thanh khoản của các đồng tiền mã hóa vốn hóa nhỏ được cải thiện hạn chế:

Chỉ số TOTAL2 đã phục hồi rồi lại điều chỉnh, tỷ lệ vốn hóa của OTHERS dừng giảm và dao động. Chỉ số thịnh suy trên chuỗi là 53, vẫn nằm trong vùng yếu.

Thị trường đang ở giai đoạn củng cố, trong ngắn hạn cần chờ đợi sự đột phá về dòng tiền. Chú ý đến sự chuyển biến tích cực của cấu trúc alts và dấu hiệu dòng tiền quay trở lại của các đồng coin chính.

Kinh tế vĩ mô và môi trường thị trường

Cục Dự trữ Liên bang duy trì kỳ vọng giảm lãi suất 2 lần, nhưng việc điều chỉnh tăng kỳ vọng lạm phát và điều chỉnh giảm kỳ vọng kinh tế đã khiến lộ trình giảm lãi suất trở nên thận trọng hơn.

Trong quý 3, do giá dầu, thuế quan và hiệu ứng đáy thấp, Cục Dự trữ Liên bang khó có thể giảm lãi suất ngay lập tức. Dự kiến tháng 9 có thể là thời điểm giảm lãi suất lần đầu tiên, lạm phát cốt lõi có thể tăng lên 3.0% vào cuối năm.

Phân tích dòng tiền và các đồng tiền chính

Quỹ ETF đã có dòng tiền ròng vào 2.8 tỷ USD trong tuần này, quy mô rõ ràng đã mở rộng.

Stablecoin đã phát hành thêm 2.3 tỷ trong tuần này, trung bình hàng ngày là 321 triệu, ở mức cao.

Giá premium của stablecoin ngoài sàn đã tăng lên.

Kỹ thuật của Bitcoin đang có xu hướng tăng lên theo dạng dao động, lượng cổ phần trên 103.000 USD được gia tăng.

Ethereum có hiệu suất kém hơn Bitcoin, cặp ETH/BTC duy trì dao động, vốn vẫn tiếp tục chảy vào Bitcoin. Số lượng địa chỉ hoạt động của Ethereum tăng lên, có thể báo hiệu việc hoàn thành đáy tạm thời.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Khối lượng phát hành stablecoin giảm 27% so với tháng trước, tập trung vào hai ngày đầu tuần. Hiện tại, khối lượng phát hành ở mức trung bình thấp, tương ứng với xu hướng biến động cao của Bitcoin.

Quỹ ETF Bitcoin có dòng tiền ròng vào 1,341 triệu USD trong tuần này, tăng 320 triệu USD so với tuần trước, phản ánh tâm lý đầu tư của các tổ chức tích cực.

Tỷ lệ chênh lệch giá ngoài thị trường của USDT và USDC vẫn có xu hướng giảm, cho thấy tâm lý thị trường có phần thận trọng.

Một công ty công nghệ đã mua thêm 10100 đồng Bitcoin trong tuần này, với chi phí trung bình là 104080 đô la, củng cố hỗ trợ trong khoảng từ 102000 đến 104000 đô la.

Nguồn cung của những người nắm giữ lâu dài tiếp tục đạt mức cao kỷ lục, nguồn cung của những người nắm giữ ngắn hạn có sự phục hồi nhẹ sau đó giảm trở lại, cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn đang tăng lên nhưng áp lực chốt lời ngắn hạn vẫn tồn tại.

Tỷ lệ nắm giữ coin của các địa chỉ lớn không thay đổi nhiều, số lượng địa chỉ nắm giữ từ 100-1000 coin và từ 10000-100000 coin tăng nhẹ, hút một phần áp lực bán.

URPD hiển thị vùng hỗ trợ mạnh ở khoảng 93000-98000 đô la, vùng 103000-106000 đô la hình thành vùng hỗ trợ mới.