Proyectos RWA en el extranjero para 2025: la fundación de Singapur ya no es viable, Estados Unidos y Emiratos Árabes Unidos se convierten en nuevas opciones.
Implementación de proyectos RWA en el extranjero: selección del emisor de moneda y análisis de riesgos
Con la mejora continua del marco regulatorio de RWA, cada vez más proyectos de RWA comienzan a establecerse en el extranjero. El núcleo de los proyectos de RWA es la tokenización de activos del mundo real. Al involucrar la emisión de monedas, debido a los estrictos requisitos legales de cada país, los promotores del proyecto deben "priorizar el cumplimiento". La elección del emisor de moneda es un aspecto fundamental y clave en la cuestión de la conformidad de la emisión de monedas.
En los últimos años, Singapur ha ido convirtiéndose gradualmente en el "paraíso de las criptomonedas" para los emprendedores e inversores de la industria de las criptomonedas, gracias a su actitud reguladora abierta y su marco institucional completo. Elegir a la fundación de Singapur como el emisor de moneda del proyecto RWA parece haberse vuelto "lo más natural".
Este artículo abordará desde la perspectiva de abogados profesionales, combinando marcos legales y experiencias prácticas de varios países, para organizar y responder las siguientes preguntas:
¿Qué son las fundaciones en la industria de las criptomonedas? ¿Cuál es la diferencia con los fondos tradicionales?
¿Por qué los proyectos RWA suelen elegir a las fundaciones como entidad emisora de moneda? ¿No hay otra opción?
¿Por qué es tan apreciada la fundación de Singapur?
En 2025, ¿sigue siendo la Fundación de Singapur el mejor emisor de moneda para proyectos de RWA? ¿Hay otras opciones disponibles?
I. Concepto de fundación y su diferencia con los fondos tradicionales
Aunque la definición de "fundación" varía entre los países, la mayoría presenta las siguientes características:
No lucrativo y de utilidad pública: establecido con fines altruistas, los ingresos se utilizan únicamente para reinversión, no se distribuyen beneficios a los miembros. No hay accionistas, solo miembros.
Personalidad jurídica independiente: como entidad legal independiente, posee sus propios activos y un órgano de gobierno interno. Algunas fundaciones establecen un consejo y una junta de supervisión para gestionar los asuntos diarios.
En comparación, el "fondo" tradicional es esencialmente una herramienta de inversión o un fondo común. Las "compañías de fondos" comunes en la industria financiera son en realidad un tipo de "gestores de fondos". Las compañías de fondos recaudan capital formando un fondo común a través de la emisión de productos, gestionan el capital para obtener rendimientos para los inversores, completando el "recaudación, inversión, gestión y retiro", y cobran una tarifa de gestión.
Como se puede ver, "fondo" y "fundación" aunque expresan similitudes, tienen significados legales muy diferentes.
Dos, razones por las que la industria de criptomonedas prefiere fundaciones
Primero, las características no lucrativas y de servicio público de la fundación se alinean con la naturaleza descentralizada de la industria de las criptomonedas. La fundación no distribuye beneficios a los miembros; los miembros solo participan como gestores en la gobernanza, lo cual es consistente con la filosofía de autonomía comunitaria promovida por Web3. Elegir una fundación es beneficioso para el empaquetado y la promoción del proyecto, lo que facilita la obtención de la confianza de inversores y de la comunidad.
En segundo lugar, influenciado por la Fundación Ethereum. Ethereum, como la segunda criptomoneda más grande del mundo, eligió a la fundación como su entidad operativa. Su influencia ha llevado a muchos emprendedores de Web3 a imitar.
Finalmente, la fundación podría beneficiarse de exenciones o descuentos fiscales, reduciendo los costos operativos del proyecto.
En resumen, el sistema de fundaciones está maduro y completo, y sus características se alinean con las necesidades de la industria de las criptomonedas. Los jóvenes profesionales están interesados en esta forma seria de "dinero antiguo" que es bien conocida, lo que la convierte en una tendencia en el ámbito de las monedas.
Es importante señalar que, desde el punto de vista legal, la emisión de tokens no necesariamente requiere un sujeto de fundación. Los proyectos RWA también pueden optar por una empresa tradicional como sujeto para emitir moneda. Elegir una fundación se basa más en consideraciones comerciales. Los profesionales no deben venerar a las fundaciones, ya que no son la única opción. Además, las fundaciones, como organizaciones sin ánimo de lucro, a menudo no pueden abrir cuentas bancarias de manera normal en muchas regiones y generalmente también necesitan establecer una empresa auxiliar.
Tres, la Fundación de Singapur y sus razones de preferencia
"Fundación de Singapur" es un término comúnmente utilizado en la industria. La legislación de Singapur no tiene un concepto tradicional de fundación, y se refiere a entidades legales que son reconocidas como "organizaciones sin fines de lucro", como las compañías limitadas por garantía, asociaciones o fideicomisos benéficos. Los proyectos RWA suelen elegir compañías limitadas por garantía.
La razón principal por la que se eligió a la Fundación de Singapur como el sujeto de emisión de moneda anteriormente:
Singapur tiene una actitud abierta hacia las criptomonedas, y la aprobación del registro de fundaciones es relativamente flexible.
El gobierno de Singapur apoya el desarrollo de la blockchain y las criptomonedas, proporcionando un marco legal y un entorno regulatorio de clase mundial. Las criptomonedas son legales y los contratos relacionados son válidos. La regulación abarca aspectos como las ICO, los impuestos y la lucha contra el lavado de dinero.
La infraestructura financiera y legal de Singapur está bien desarrollada, atrayendo la atención del capital internacional y tiene una buena reputación internacional. Establecer entidades aquí aumenta la credibilidad de los proyectos. Además, está en la misma zona horaria que China, lo que es amigable para los jugadores chinos.
¿En 2025 aún se podrá elegir a la Fundación de Singapur como el emisor de moneda?
No está prohibido explícitamente por la ley, pero en la práctica es prácticamente inviable. En los últimos años, después de que algunas fundaciones relacionadas enfrentaran problemas de cumplimiento, las autoridades de Singapur han restringido significativamente las aprobaciones. ACRA investigará a fondo el trasfondo, y si se descubre alguna relación con las monedas criptográficas, generalmente no se aprobará la solicitud de registro.
Cuatro, otros emisores de moneda opcionales para el proyecto RWA
Recomiendo las siguientes dos opciones:
Fundación de Estados Unidos
La lógica de selección es similar a la de la fundación de Singapur, con la diferencia de que Estados Unidos sigue siendo bastante abierto a la emisión de tokens. El nuevo presidente apoya en general las criptomonedas. Además, el registro de fundaciones en Estados Unidos es rápido y tiene un bajo umbral. Por ejemplo, en el estado de Colorado se puede completar en una semana.
Fundación de los Emiratos Árabes Unidos o organización DAO
La estructura de la fundación de los Emiratos Árabes Unidos es similar a la de Singapur, pero los sistemas legales son diferentes. Los Emiratos Árabes Unidos siguen el sistema de derecho islámico, por lo que se debe tener en cuenta al tratar problemas de cumplimiento en diferentes jurisdicciones.
Los Emiratos Árabes Unidos han establecido un marco regulatorio y un conjunto de normas completo para las organizaciones DAO. Las DAO tienen personalidad jurídica independiente y son de naturaleza no lucrativa.
Binance y la institución de inversión de Abu Dabi MGX han alcanzado una inversión de 2,000 millones de dólares, lo que se espera impulse el desarrollo de la moneda en los Emiratos Árabes Unidos. A largo plazo, las perspectivas de criptomonedas en el Medio Oriente son prometedoras.
El costo de las opciones en los Emiratos Árabes Unidos es relativamente alto, adecuado para proyectos de cierta escala.
Cinco, riesgos y consideraciones a tener en cuenta sobre la emisión de moneda por parte de la Fundación de EE. UU. como sujeto del proyecto RWA
Se debe obtener la licencia correspondiente, como la licencia MSB de FinCEN.
La tensión en las relaciones entre China y Estados Unidos ha llevado a cambios en la actitud y la intensidad de la regulación, aumentando la incertidumbre en la operación de cumplimiento a largo plazo.
La legislación financiera y corporativa en Estados Unidos es compleja, se debe entender la ley federal y la ley estatal, y la dificultad de cumplimiento es alta.
La revisión fiscal en Estados Unidos es estricta, se necesita el apoyo de un equipo profesional de planificación fiscal, de lo contrario, existe el riesgo de jurisdicción extraterritorial para las personas relacionadas.
Seis, Conclusión
El panorama de regulación de criptomonedas a nivel mundial es incierto, y los equipos de proyectos en China deben "priorizar el cumplimiento" al implementar proyectos de RWA. Los equipos de proyectos deben colaborar estrechamente con un equipo de abogados especializados en la industria de criptomonedas para avanzar en la implementación del proyecto.
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ConsensusDissenter
· hace21h
Singapur también va a estar condenado.
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MetaverseVagrant
· 08-12 19:43
Singapur tampoco funciona, retira~
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NftCollectors
· 08-10 15:14
Desde el punto de vista de los datos y el cumplimiento, la licencia de Singapur ya no es la mejor opción para RWA, desde los datos de monitoreo on-chain, la curva de desarrollo de los Emiratos Árabes Unidos es claramente más sostenible.
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AirdropHunterXiao
· 08-10 09:10
¿Está la nueva moneda engañando otra vez a los tontos para sacarles su dinero?
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DefiOldTrickster
· 08-10 09:10
El payaso soy yo mismo. La fundación de Singapur terminó, y ahora vengo a Dubái a jugar esta trampa.
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SurvivorshipBias
· 08-10 09:06
¡¿Cuántos años más podrá resistir Singapur?!
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UncommonNPC
· 08-10 09:00
¿Llegó la nueva trampa de blanqueo de capital para tontos?
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LiquidityWizard
· 08-10 08:58
estadísticamente hablando, sg está muerto para cripto rn
Proyectos RWA en el extranjero para 2025: la fundación de Singapur ya no es viable, Estados Unidos y Emiratos Árabes Unidos se convierten en nuevas opciones.
Implementación de proyectos RWA en el extranjero: selección del emisor de moneda y análisis de riesgos
Con la mejora continua del marco regulatorio de RWA, cada vez más proyectos de RWA comienzan a establecerse en el extranjero. El núcleo de los proyectos de RWA es la tokenización de activos del mundo real. Al involucrar la emisión de monedas, debido a los estrictos requisitos legales de cada país, los promotores del proyecto deben "priorizar el cumplimiento". La elección del emisor de moneda es un aspecto fundamental y clave en la cuestión de la conformidad de la emisión de monedas.
En los últimos años, Singapur ha ido convirtiéndose gradualmente en el "paraíso de las criptomonedas" para los emprendedores e inversores de la industria de las criptomonedas, gracias a su actitud reguladora abierta y su marco institucional completo. Elegir a la fundación de Singapur como el emisor de moneda del proyecto RWA parece haberse vuelto "lo más natural".
Este artículo abordará desde la perspectiva de abogados profesionales, combinando marcos legales y experiencias prácticas de varios países, para organizar y responder las siguientes preguntas:
I. Concepto de fundación y su diferencia con los fondos tradicionales
Aunque la definición de "fundación" varía entre los países, la mayoría presenta las siguientes características:
No lucrativo y de utilidad pública: establecido con fines altruistas, los ingresos se utilizan únicamente para reinversión, no se distribuyen beneficios a los miembros. No hay accionistas, solo miembros.
Personalidad jurídica independiente: como entidad legal independiente, posee sus propios activos y un órgano de gobierno interno. Algunas fundaciones establecen un consejo y una junta de supervisión para gestionar los asuntos diarios.
En comparación, el "fondo" tradicional es esencialmente una herramienta de inversión o un fondo común. Las "compañías de fondos" comunes en la industria financiera son en realidad un tipo de "gestores de fondos". Las compañías de fondos recaudan capital formando un fondo común a través de la emisión de productos, gestionan el capital para obtener rendimientos para los inversores, completando el "recaudación, inversión, gestión y retiro", y cobran una tarifa de gestión.
Como se puede ver, "fondo" y "fundación" aunque expresan similitudes, tienen significados legales muy diferentes.
Dos, razones por las que la industria de criptomonedas prefiere fundaciones
Primero, las características no lucrativas y de servicio público de la fundación se alinean con la naturaleza descentralizada de la industria de las criptomonedas. La fundación no distribuye beneficios a los miembros; los miembros solo participan como gestores en la gobernanza, lo cual es consistente con la filosofía de autonomía comunitaria promovida por Web3. Elegir una fundación es beneficioso para el empaquetado y la promoción del proyecto, lo que facilita la obtención de la confianza de inversores y de la comunidad.
En segundo lugar, influenciado por la Fundación Ethereum. Ethereum, como la segunda criptomoneda más grande del mundo, eligió a la fundación como su entidad operativa. Su influencia ha llevado a muchos emprendedores de Web3 a imitar.
Finalmente, la fundación podría beneficiarse de exenciones o descuentos fiscales, reduciendo los costos operativos del proyecto.
En resumen, el sistema de fundaciones está maduro y completo, y sus características se alinean con las necesidades de la industria de las criptomonedas. Los jóvenes profesionales están interesados en esta forma seria de "dinero antiguo" que es bien conocida, lo que la convierte en una tendencia en el ámbito de las monedas.
Es importante señalar que, desde el punto de vista legal, la emisión de tokens no necesariamente requiere un sujeto de fundación. Los proyectos RWA también pueden optar por una empresa tradicional como sujeto para emitir moneda. Elegir una fundación se basa más en consideraciones comerciales. Los profesionales no deben venerar a las fundaciones, ya que no son la única opción. Además, las fundaciones, como organizaciones sin ánimo de lucro, a menudo no pueden abrir cuentas bancarias de manera normal en muchas regiones y generalmente también necesitan establecer una empresa auxiliar.
Tres, la Fundación de Singapur y sus razones de preferencia
"Fundación de Singapur" es un término comúnmente utilizado en la industria. La legislación de Singapur no tiene un concepto tradicional de fundación, y se refiere a entidades legales que son reconocidas como "organizaciones sin fines de lucro", como las compañías limitadas por garantía, asociaciones o fideicomisos benéficos. Los proyectos RWA suelen elegir compañías limitadas por garantía.
La razón principal por la que se eligió a la Fundación de Singapur como el sujeto de emisión de moneda anteriormente:
Singapur tiene una actitud abierta hacia las criptomonedas, y la aprobación del registro de fundaciones es relativamente flexible.
El gobierno de Singapur apoya el desarrollo de la blockchain y las criptomonedas, proporcionando un marco legal y un entorno regulatorio de clase mundial. Las criptomonedas son legales y los contratos relacionados son válidos. La regulación abarca aspectos como las ICO, los impuestos y la lucha contra el lavado de dinero.
La infraestructura financiera y legal de Singapur está bien desarrollada, atrayendo la atención del capital internacional y tiene una buena reputación internacional. Establecer entidades aquí aumenta la credibilidad de los proyectos. Además, está en la misma zona horaria que China, lo que es amigable para los jugadores chinos.
¿En 2025 aún se podrá elegir a la Fundación de Singapur como el emisor de moneda?
No está prohibido explícitamente por la ley, pero en la práctica es prácticamente inviable. En los últimos años, después de que algunas fundaciones relacionadas enfrentaran problemas de cumplimiento, las autoridades de Singapur han restringido significativamente las aprobaciones. ACRA investigará a fondo el trasfondo, y si se descubre alguna relación con las monedas criptográficas, generalmente no se aprobará la solicitud de registro.
Cuatro, otros emisores de moneda opcionales para el proyecto RWA
Recomiendo las siguientes dos opciones:
La lógica de selección es similar a la de la fundación de Singapur, con la diferencia de que Estados Unidos sigue siendo bastante abierto a la emisión de tokens. El nuevo presidente apoya en general las criptomonedas. Además, el registro de fundaciones en Estados Unidos es rápido y tiene un bajo umbral. Por ejemplo, en el estado de Colorado se puede completar en una semana.
La estructura de la fundación de los Emiratos Árabes Unidos es similar a la de Singapur, pero los sistemas legales son diferentes. Los Emiratos Árabes Unidos siguen el sistema de derecho islámico, por lo que se debe tener en cuenta al tratar problemas de cumplimiento en diferentes jurisdicciones.
Los Emiratos Árabes Unidos han establecido un marco regulatorio y un conjunto de normas completo para las organizaciones DAO. Las DAO tienen personalidad jurídica independiente y son de naturaleza no lucrativa.
Binance y la institución de inversión de Abu Dabi MGX han alcanzado una inversión de 2,000 millones de dólares, lo que se espera impulse el desarrollo de la moneda en los Emiratos Árabes Unidos. A largo plazo, las perspectivas de criptomonedas en el Medio Oriente son prometedoras.
El costo de las opciones en los Emiratos Árabes Unidos es relativamente alto, adecuado para proyectos de cierta escala.
Cinco, riesgos y consideraciones a tener en cuenta sobre la emisión de moneda por parte de la Fundación de EE. UU. como sujeto del proyecto RWA
Se debe obtener la licencia correspondiente, como la licencia MSB de FinCEN.
La tensión en las relaciones entre China y Estados Unidos ha llevado a cambios en la actitud y la intensidad de la regulación, aumentando la incertidumbre en la operación de cumplimiento a largo plazo.
La legislación financiera y corporativa en Estados Unidos es compleja, se debe entender la ley federal y la ley estatal, y la dificultad de cumplimiento es alta.
La revisión fiscal en Estados Unidos es estricta, se necesita el apoyo de un equipo profesional de planificación fiscal, de lo contrario, existe el riesgo de jurisdicción extraterritorial para las personas relacionadas.
Seis, Conclusión
El panorama de regulación de criptomonedas a nivel mundial es incierto, y los equipos de proyectos en China deben "priorizar el cumplimiento" al implementar proyectos de RWA. Los equipos de proyectos deben colaborar estrechamente con un equipo de abogados especializados en la industria de criptomonedas para avanzar en la implementación del proyecto.