La nueva fuerza emergente en la ola de tokenización: El surgimiento e innovación de Superstate
En el actual ciclo de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en un área de gran atención, atrayendo no solo la mirada de Wall Street, sino también el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de Activos del Mundo Real (RWA), la empresa de gestión de activos tokenizados Superstate, fundada por Robert Leshner, creador de Compound, ha crecido rápidamente como un participante importante en el mercado, atrayendo cientos de millones de dólares en fondos.
La diversificación de la línea de productos atrae una gran cantidad de fondos
La tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en los mercados financieros globales, y la tendencia de llevar activos del mundo real a la cadena es cada vez más evidente. Desde la validación de conceptos hasta el rápido crecimiento a escala de miles de millones de dólares, los RWA han llamado la atención de numerosos gigantes financieros. En este contexto, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ya ha ocupado un lugar en el mercado de la tokenización.
La reputación de Leshner en la industria de las criptomonedas proviene de sus logros en Compound. En junio de 2020, desató la fiebre de la minería de liquidez a través de un innovador mecanismo de "préstamo es minería", llevando a Compound a una posición de liderazgo en el campo de DeFi, con un valor total bloqueado (TVL) que en su punto máximo superó los cientos de miles de millones de dólares.
Sin embargo, a medida que el mercado DeFi sigue en declive, la actividad de los usuarios disminuye, la salida de fondos es evidente y el TVL sigue cayendo, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue caliente se enfría gradualmente. En este contexto, Leshner decide dejar Compound y dirigirse a la pista de RWA más fundamentada en la realidad, fundando Superstate.
Como una figura destacada en el campo de DeFi, Superstate completó en sus inicios dos rondas de financiación con la participación de varias instituciones de inversión reconocidas, alcanzando un monto total de financiación de varios millones de dólares.
Superstate tiene una定位 clara y se dedica a desarrollar productos financieros en la cadena que sean accesibles de manera compliant para inversores institucionales, bajo el marco de regulación financiera de los Estados Unidos, vinculados a activos reales. Actualmente, la empresa ha lanzado tres productos de tokenización que abarcan tres áreas principales: bonos del gobierno, arbitraje de criptomonedas y activos de acciones, construyendo gradualmente una cartera diversificada de activos en la cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzó su primer producto de fondo en cadena, USTB. Este es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, registrado en la SEC y completamente conforme a la normativa, con la propiedad registrada bajo la regulación de la ley federal estadounidense. Al mismo tiempo, su registro de propiedad existe en forma de Token en Ethereum, sincronizando diariamente el valor neto (NAV) a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, redenciones y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, y admite suscripciones y reembolsos en dólares o en la moneda estable USDC, circulando en múltiples redes de blockchain. En comparación con las monedas estables tradicionales de cero rendimiento, USTB ofrece un retorno real de interés para los fondos en la cadena, al tiempo que mantiene la liquidez en la cadena de los activos, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño hace que USTB sea un activo de rendimiento fundamental para cada vez más protocolos DeFi. Varios protocolos conocidos han incluido USTB en su asignación de activos o como activo de soporte subyacente.
Hasta el 6 de agosto, el tamaño de los activos gestionados de USTB se acerca a los 420 millones de dólares, con un rendimiento del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del gobierno de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzó su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este es un fondo de arbitraje criptográfico en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia principal se basa en el mecanismo de "efectivo y mantener" de las finanzas tradicionales.
USCC se centra principalmente en la prima positiva del mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum, mediante la compra de activos al contado y la venta simultánea de contratos de futuros de igual plazo, para asegurar las ganancias por la diferencia de precios, construyendo así una cartera de inversión neutral al riesgo y de rentabilidad estable. Además, USCC integra la participación en Ethereum y los bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia general del capital y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
USCC representa una nueva exploración de la combinación de la combinabilidad de activos en cadena y la conformidad fuera de cadena. Actualmente, la escala de gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, y el rendimiento anualizado de la estrategia alcanza aproximadamente el 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de los productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con varios protocolos de renombre.
Diseño de tokenización de acciones, promoviendo el proceso de cumplimiento
En mayo de 2024, Superstate amplía aún más su línea de productos, incursionando en el sector de la tokenización de acciones, y lanza la nueva plataforma Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, comenzando con el soporte para Solana, y con planes para expandirse gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y comerciar directamente estos activos de acciones conformes a través de una billetera de criptomonedas, logrando así una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos DeFi. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias empresas para impulsar la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en los mercados financieros, Superstate también lanzó el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), atrayendo a más de cincuenta miembros de los campos tradicional y cripto.
Leshner ya había visto la tendencia de la fusión entre DeFi y las finanzas tradicionales durante la época de Compound, pero tuvo dificultades para avanzar debido a la presión regulatoria. Antes de fundar Superstate, Compound intentó lanzar un producto de tasa de interés fija destinado a empresas e instituciones, pero finalmente se cerró debido a la volatilidad del mercado y otras razones.
Leshner considera que la tokenización se convertirá en la tendencia central del mercado financiero del futuro, permitiendo la inclusión de diversos activos en la blockchain, logrando una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme. Siempre ha mantenido la conformidad como una estrategia central, creyendo que la regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta que haga que DeFi sea más inclusivo, seguro y ampliamente aceptado.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado este año sus esfuerzos relacionados. Además de registrarse como agente de transferencia ante la SEC de EE. UU., con el objetivo de integrar los activos tokenizados en el marco regulatorio financiero existente, también está promoviendo activamente la superación de políticas de tokenización y la construcción de estándares de la industria. Por ejemplo, Superstate, junto con otras organizaciones, presentó una propuesta que permite la emisión y el comercio de valores en cadenas de bloques públicas, y presentó recomendaciones para un marco legal relacionado, abogando por permitir la tokenización de activos tradicionales y proporcionar exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodiales.
Cabe mencionar que Leshner también participa activamente en las populares jugadas de moneda y acciones actuales, incluyendo el intercambio de acciones preferentes de la compañía por NFT, así como intentos de adquisición de acciones de la compañía para establecer planes de tesorería cripto innovadores.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
5
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
MerkleDreamer
· hace18h
La regulación aplaude, alcista en esta ola de RWA
Ver originalesResponder0
OnchainDetectiveBing
· hace18h
Una vez más, los tontos son engañados. El cumplimiento ya es agotador.
Ver originalesResponder0
OnchainFortuneTeller
· hace18h
El capital ha empezado a llegar, esto está asegurado.
El auge de Superstate: líder en innovación de cumplimiento en la ola de tokenización
La nueva fuerza emergente en la ola de tokenización: El surgimiento e innovación de Superstate
En el actual ciclo de criptomonedas, la tokenización se está convirtiendo en un área de gran atención, atrayendo no solo la mirada de Wall Street, sino también el reconocimiento de los reguladores. En esta ola de Activos del Mundo Real (RWA), la empresa de gestión de activos tokenizados Superstate, fundada por Robert Leshner, creador de Compound, ha crecido rápidamente como un participante importante en el mercado, atrayendo cientos de millones de dólares en fondos.
La diversificación de la línea de productos atrae una gran cantidad de fondos
La tokenización se está convirtiendo en un nuevo punto de crecimiento en los mercados financieros globales, y la tendencia de llevar activos del mundo real a la cadena es cada vez más evidente. Desde la validación de conceptos hasta el rápido crecimiento a escala de miles de millones de dólares, los RWA han llamado la atención de numerosos gigantes financieros. En este contexto, Superstate, que se fundó hace poco más de dos años, ya ha ocupado un lugar en el mercado de la tokenización.
La reputación de Leshner en la industria de las criptomonedas proviene de sus logros en Compound. En junio de 2020, desató la fiebre de la minería de liquidez a través de un innovador mecanismo de "préstamo es minería", llevando a Compound a una posición de liderazgo en el campo de DeFi, con un valor total bloqueado (TVL) que en su punto máximo superó los cientos de miles de millones de dólares.
Sin embargo, a medida que el mercado DeFi sigue en declive, la actividad de los usuarios disminuye, la salida de fondos es evidente y el TVL sigue cayendo, el ecosistema financiero en cadena que alguna vez fue caliente se enfría gradualmente. En este contexto, Leshner decide dejar Compound y dirigirse a la pista de RWA más fundamentada en la realidad, fundando Superstate.
Como una figura destacada en el campo de DeFi, Superstate completó en sus inicios dos rondas de financiación con la participación de varias instituciones de inversión reconocidas, alcanzando un monto total de financiación de varios millones de dólares.
Superstate tiene una定位 clara y se dedica a desarrollar productos financieros en la cadena que sean accesibles de manera compliant para inversores institucionales, bajo el marco de regulación financiera de los Estados Unidos, vinculados a activos reales. Actualmente, la empresa ha lanzado tres productos de tokenización que abarcan tres áreas principales: bonos del gobierno, arbitraje de criptomonedas y activos de acciones, construyendo gradualmente una cartera diversificada de activos en la cadena.
En febrero de 2024, Superstate lanzó su primer producto de fondo en cadena, USTB. Este es un fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, registrado en la SEC y completamente conforme a la normativa, con la propiedad registrada bajo la regulación de la ley federal estadounidense. Al mismo tiempo, su registro de propiedad existe en forma de Token en Ethereum, sincronizando diariamente el valor neto (NAV) a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar suscripciones, redenciones y liquidaciones en cadena.
USTB está dirigido principalmente a inversores institucionales calificados en Estados Unidos, y admite suscripciones y reembolsos en dólares o en la moneda estable USDC, circulando en múltiples redes de blockchain. En comparación con las monedas estables tradicionales de cero rendimiento, USTB ofrece un retorno real de interés para los fondos en la cadena, al tiempo que mantiene la liquidez en la cadena de los activos, reduciendo significativamente el costo de oportunidad de los fondos.
Este diseño hace que USTB sea un activo de rendimiento fundamental para cada vez más protocolos DeFi. Varios protocolos conocidos han incluido USTB en su asignación de activos o como activo de soporte subyacente.
Hasta el 6 de agosto, el tamaño de los activos gestionados de USTB se acerca a los 420 millones de dólares, con un rendimiento del 4.04% en los últimos 7 días, destacándose en el fondo de tokenización de bonos del gobierno de EE. UU.
En julio de 2024, Superstate lanzó su segundo producto de inversión, el Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este es un fondo de arbitraje criptográfico en cadena dirigido a compradores calificados, cuya estrategia principal se basa en el mecanismo de "efectivo y mantener" de las finanzas tradicionales.
USCC se centra principalmente en la prima positiva del mercado de futuros de Bitcoin y Ethereum, mediante la compra de activos al contado y la venta simultánea de contratos de futuros de igual plazo, para asegurar las ganancias por la diferencia de precios, construyendo así una cartera de inversión neutral al riesgo y de rentabilidad estable. Además, USCC integra la participación en Ethereum y los bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, mejorando la eficiencia general del capital y aumentando la capacidad de la cartera para resistir la volatilidad.
USCC representa una nueva exploración de la combinación de la combinabilidad de activos en cadena y la conformidad fuera de cadena. Actualmente, la escala de gestión de activos de USCC ha superado los 220 millones de dólares, y el rendimiento anualizado de la estrategia alcanza aproximadamente el 16.17%, muy por encima del promedio de la industria de los productos de arbitraje tradicionales, y ya ha establecido colaboraciones con varios protocolos de renombre.
Diseño de tokenización de acciones, promoviendo el proceso de cumplimiento
En mayo de 2024, Superstate amplía aún más su línea de productos, incursionando en el sector de la tokenización de acciones, y lanza la nueva plataforma Opening Bell. Esta plataforma permite la emisión y el comercio directo de acciones públicas registradas en la SEC en la red blockchain, comenzando con el soporte para Solana, y con planes para expandirse gradualmente a más ecosistemas en cadena. Los inversores pueden poseer y comerciar directamente estos activos de acciones conformes a través de una billetera de criptomonedas, logrando así una interacción directa entre la propiedad tradicional y los protocolos DeFi. Actualmente, Opening Bell ha establecido colaboraciones con varias empresas para impulsar la tokenización en cadena de sus activos de acciones.
Para impulsar la adopción de la tokenización en los mercados financieros, Superstate también lanzó el Consejo de la Industria de Superstate (SIC), atrayendo a más de cincuenta miembros de los campos tradicional y cripto.
Leshner ya había visto la tendencia de la fusión entre DeFi y las finanzas tradicionales durante la época de Compound, pero tuvo dificultades para avanzar debido a la presión regulatoria. Antes de fundar Superstate, Compound intentó lanzar un producto de tasa de interés fija destinado a empresas e instituciones, pero finalmente se cerró debido a la volatilidad del mercado y otras razones.
Leshner considera que la tokenización se convertirá en la tendencia central del mercado financiero del futuro, permitiendo la inclusión de diversos activos en la blockchain, logrando una estructura de mercado más eficiente, transparente y conforme. Siempre ha mantenido la conformidad como una estrategia central, creyendo que la regulación adecuada no debería ser un obstáculo, sino una herramienta que haga que DeFi sea más inclusivo, seguro y ampliamente aceptado.
En torno a la conformidad, Superstate ha intensificado este año sus esfuerzos relacionados. Además de registrarse como agente de transferencia ante la SEC de EE. UU., con el objetivo de integrar los activos tokenizados en el marco regulatorio financiero existente, también está promoviendo activamente la superación de políticas de tokenización y la construcción de estándares de la industria. Por ejemplo, Superstate, junto con otras organizaciones, presentó una propuesta que permite la emisión y el comercio de valores en cadenas de bloques públicas, y presentó recomendaciones para un marco legal relacionado, abogando por permitir la tokenización de activos tradicionales y proporcionar exenciones regulatorias específicas para protocolos de blockchain no custodiales.
Cabe mencionar que Leshner también participa activamente en las populares jugadas de moneda y acciones actuales, incluyendo el intercambio de acciones preferentes de la compañía por NFT, así como intentos de adquisición de acciones de la compañía para establecer planes de tesorería cripto innovadores.