L'avenir du portefeuille BTC : de l'outil de stockage à l'entrée dans l'écosystème

Depuis la naissance du Bitcoin, le portefeuille a toujours cherché un équilibre entre sécurité et commodité. Poursuivre une sécurité absolue signifie conserver soi-même la clé privée, mais si elle est perdue, elle ne peut pas être récupérée ; rechercher la commodité nécessite de dépendre d'un stockage centralisé, mais cela entraîne une perte de contrôle sur les actifs. Ce dilemme dure depuis dix ans.

Cependant, le marché a déjà donné de nouvelles réponses. Le nombre d'utilisateurs de crypto-monnaies dans le monde dépasse 600 millions, et la demande de gestion d'actifs dépasse de loin la simple fonction de stockage. Bien que les portefeuilles d'échanges centralisés dominent encore le trafic, les portefeuilles non custodiaux connaissent une croissance rapide, avec de nouveaux modèles tels que les portefeuilles MPC et les portefeuilles de contrats intelligents qui émergent, cherchant à trouver le meilleur équilibre entre sécurité et expérience. Le portefeuille BTC évolue d'un simple outil de stockage à un point d'entrée pour l'ensemble de l'écosystème Bitcoin.

La guerre des portefeuilles a dépassé la concurrence en parts de marché pour devenir un jeu sur l'élaboration des règles. Dans un environnement complexe mêlant technologie, capital et réglementation, celui qui pourra trouver un équilibre entre sécurité, conformité et expérience utilisateur pourra contrôler la direction future du BTC.

Il y a dix ans, nous nous intéressions à la façon de stocker BTC ; aujourd'hui, l'accent est mis sur l'appartenance future de BTC.

Marché des Portefeuilles BTC : croissance explosive et différenciation écologique

Le marché des portefeuilles BTC ne se contente pas de s'étendre, ses frontières fonctionnelles sont également en train d'être redéfinies. Ce qui était autrefois un simple "outil de stockage de pièces" est désormais devenu un terrain de compétition dans l'écosystème Bitcoin. Ces dernières années, le marché a connu des changements majeurs. Les ETF Bitcoin ont poussé les fonds institutionnels à entrer massivement sur le marché, les inscriptions Ordinals ont connu un succès fulgurant, et la demande de transactions sur la chaîne a explosé, faisant passer la taille du marché des portefeuilles BTC de 8,42 milliards de dollars à 10,51 milliards de dollars en seulement quelques années.

Le marché en pleine croissance n'apporte pas seulement des investissements et un afflux d'utilisateurs, mais déclenche également une "guerre des accès" entre différents types de portefeuilles. Les portefeuilles hébergés par des échanges centralisés, les portefeuilles matériels et les nouveaux portefeuilles se disputent chacun leur territoire, tentant de dominer l'accès au flux de l'écosystème BTC.

Portefeuille de garde d'échange centralisé : domination du trafic et crise de confiance

"La première pièce de Bitcoin d'un utilisateur est généralement achetée sur une plateforme d'échange." Cela donne un avantage de première arrivée aux grandes plateformes d'échange dans la compétition des portefeuilles. Une plateforme d'échange bien connue, grâce à la gestion des ETF, a vu les actifs BTC qu'elle gère dans le premier trimestre 2024 atteindre 171 milliards de dollars. Un autre portefeuille Web3 d'une plateforme d'échange s'est rapidement étendu à 6 chaînes publiques, tentant de relier les transactions et les scénarios DeFi.

Cependant, après l'effondrement d'un grand échange, la crise de confiance envers les portefeuilles centralisés a éclaté. Les utilisateurs commencent à réévaluer les risques de la garde centralisée, et les ventes de portefeuilles matériels ont explosé, augmentant de 2,3 fois en 2023, ce qui indique que de plus en plus de personnes recherchent des moyens de gestion d'actifs plus sûrs. Face aux défis, les portefeuilles centralisés commencent à introduire la technologie de calcul multipartite MPC(, essayant de trouver un équilibre entre la garde conforme et l'autonomie des utilisateurs, mais pour de nombreux utilisateurs, le "décentralisé" signifie encore ne pas faire confiance à la garde tierce.

) Portefeuille matériel : barrière de sécurité ou île écologique ?

En tant que solution traditionnelle non custodiale, les portefeuilles matériels dominent depuis longtemps 60 % du marché mondial. Cependant, avec Ordinals qui dynamise l'écosystème BTC et une demande croissante d'interactions on-chain, les portefeuilles matériels deviennent progressivement des "îles écologiques" en raison de leur système fermé.

Pour éviter d'être laissés pour compte par les progrès de l'époque, certains produits de portefeuilles matériels commencent à essayer de prendre en charge la gestion des NFT et des actifs multichaînes. Mais les données montrent que : les utilisateurs sont plus disposés à sacrifier 5 % de sécurité pour obtenir 80 % de commodité, la barrière du marché des portefeuilles matériels est progressivement atténuée.

Portefeuille émergent : réduction dimensionnelle, refonte de l'expérience utilisateur

Ce qui bouleverse réellement le paysage du marché, ce sont un groupe de nouveaux acteurs "non traditionnels" :

• Un prestataire de services technologiques MPC : permet à 1500 institutions de gérer en toute sécurité 200 milliards de dollars d'actifs, défiant les gardiens traditionnels.
• Un portefeuille innovant : suppression des phrases de récupération, connexion par e-mail à la place, attirant 220 000 petits investisseurs en six mois, simplifiant le seuil d'utilisation de BTC Layer2.
• Un écosystème : grâce à l'incitation intégrée dans le portefeuille, 64 % des utilisateurs détiennent des jetons écologiques, créant un "système de points" version Bitcoin.

À ce stade, la lutte pour le portefeuille n'est plus seulement une question de part de marché, mais une bataille pour le leadership écologique. Cependant, dans ce jeu, le portefeuille n'a pas trouvé de solution optimale, mais s'est plutôt enlisée dans des défis multiples liés à la technologie, à la sécurité et à l'expérience utilisateur. Les échanges centralisés, les portefeuilles matériels et les nouveaux portefeuilles parient chacun sur un avenir différent : l'idéal décentralisé, la réalité de l'expérience utilisateur et le minimum de sécurité, la lutte entre ces trois éléments pousse le portefeuille BTC vers une situation de plus en plus complexe.

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Défis de mise en œuvre : les trois grandes montagnes du défi de survie

La croissance du marché ne signifie pas que le portefeuille BTC a trouvé la solution optimale. Au contraire, l'expansion de la base d'utilisateurs et l'augmentation de l'activité des transactions rendent les faiblesses du portefeuille BTC de plus en plus évidentes. Les trois grands défis de congestion de la chaîne principale, des attaques de pirates et des opérations complexes, non seulement dérangent les développeurs, mais découragent également constamment les nouveaux utilisateurs. Le portefeuille Bitcoin fait face à un défi de survie déterminant pour l'avenir.

) 1. Congestion du réseau principal : augmentation des coûts de transaction, aggravation des problèmes de performance

En avril 2024, le réseau principal de Bitcoin est aussi congestionné que le trafic des grandes villes aux heures de pointe. Un nouveau protocole a été mis en ligne, combiné à un marché halving, et les frais de transaction uniques ont atteint jusqu'à 128 dollars, plongeant les utilisateurs ordinaires dans la situation où "les frais de transfert dépassent la valeur de l'actif lui-même."

Bien que les solutions Layer2 continuent d'émerger, les performances restent limitées, avec des temps de confirmation sur la chaîne trop longs, ce qui entrave les paiements de faible montant et l'expérience d'interaction. L'optimisation du portefeuille BTC ne se limite plus à la réduction des coûts de transaction, mais à la manière de permettre aux utilisateurs de bénéficier d'une expérience fluide sans être découragés par des barrières techniques.

2. Défis de sécurité : hackers, clé privée, dilemme de confiance des utilisateurs

La sécurité des portefeuilles de Bitcoin est toujours un "jeu du chat et de la souris". Au cours des cinq dernières années, les pertes dues aux attaques de hackers exploitant des vulnérabilités des portefeuilles ont dépassé 3 milliards de dollars, dont plus de 100 millions de dollars d'actifs cryptographiques volés en 2023 à cause d'une vulnérabilité d'un certain portefeuille, exposant ainsi les risques techniques des solutions non déposées.

Mais le problème ne se limite pas aux attaques de hackers. La perte de phrases mnémotechniques, la gestion chaotique des clés privées, les failles des ponts inter-chaînes, etc., laissent les utilisateurs ordinaires dans l'incertitude face à la sécurité. Plus le seuil de sécurité est élevé, plus le coût d'utilisation des portefeuilles décentralisés est important, ce qui conduit finalement de nombreux utilisateurs à revenir dans les bras de la gestion centralisée.

3. Dilemme de l'expérience utilisateur : opérations complexes, difficile de percer le cercle des utilisateurs novices

"Télécharger le portefeuille en cinq minutes, comprendre le fonctionnement en deux heures." C'est presque l'expérience commune de chaque nouvel utilisateur de BTC :

• 68% des nouveaux utilisateurs sont bloqués en cours de route lors de leur premier transfert en raison d'une erreur de calcul des frais de Gas.
• Un utilisateur ordinaire met en moyenne 3 heures pour compléter sa première interaction inter-chaînes.
• Seulement 9% des utilisateurs de BTC Layer2 comprennent vraiment le mécanisme des tokens Gas.

L'essence de l'écart d'expérience utilisateur n'est pas un problème de conception UI, mais le fait que l'écosystème Bitcoin manque encore d'adaptation pour les utilisateurs ordinaires.

Bien que certains fabricants de portefeuilles aient tenté de réduire la complexité : annuler les phrases mnémotechniques et utiliser la connexion par e-mail, automatiser le processus de mise en jeu avec "un clic pour générer des intérêts", adopter des technologies de preuve à divulgation nulle de connaissance pour raccourcir le temps de transfert inter-chaînes... ils n'ont toujours pas changé le problème central des portefeuilles BTC : les utilisateurs doivent comprendre les clés privées, les frais de Gas et les interactions sur la chaîne pour vraiment contrôler leurs actifs. Pour les gens ordinaires, cela signifie toujours "un seuil trop élevé", ce qui n'est pas seulement un problème d'habitude des utilisateurs, mais aussi une variable clé pour savoir si le portefeuille BTC pourra vraiment entrer dans le courant dominant à l'avenir.

Face à ces difficultés, les portefeuilles BTC sont confrontés à un choix crucial : vont-ils devenir une infrastructure financière plus sûre et plus efficace, ou seront-ils progressivement éliminés par les utilisateurs dans cette situation difficile ?

Mais ce qui déterminera vraiment l'avenir du portefeuille n'est peut-être pas simplement l'optimisation technique, mais plutôt une lutte de pouvoir écologique plus profonde. Lorsque les lacunes de l'expérience utilisateur menacent la base de millions d'utilisateurs, une guerre pour le droit de définir le portefeuille BTC est inévitable.

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Reconfiguration du pouvoir du portefeuille BTC : qui peut définir la prochaine décennie ?

Qui peut définir la prochaine décennie ? La réponse pourrait revenir à qui peut vraiment dominer le BTC.

Lorsque des éléments tels que DeFi, Layer2 et la financiarisation affluent, le rôle du BTC a complètement changé. Le portefeuille détermine non seulement comment le BTC est stocké, mais aussi comment il est utilisé - et celui qui peut contrôler le flux de fonds en BTC peut maîtriser les règles de l'écosystème.

Mais le problème est que le Bitcoin n'a toujours pas de leader absolu. La lutte entre la technologie, le capital et l'écosystème continue, chaque force essayant de définir l'avenir du BTC.

) 1. Route technique : BTC reste-t-il fidèle à la décentralisation ?

La scission du portefeuille Bitcoin reflète deux directions différentes de l'écosystème BTC : maintenir la décentralisation ou répondre à des besoins utilisateurs plus larges ?

D'une part, la complexité technique reste un obstacle pour les utilisateurs ordinaires, les portefeuilles décentralisés exigent toujours que les utilisateurs gèrent eux-mêmes leurs phrases de récupération et calculent les frais de Gas. Au cours de la dernière décennie, les mises à niveau technologiques des portefeuilles BTC se sont davantage concentrées sur la sécurité, plutôt que de réellement abaisser les barrières d'entrée.

D'autre part, de nouvelles lignes technologiques commencent à franchir ces limites. L'abstraction de compte ###AA(, la récupération sociale, l'identité en chaîne et d'autres solutions tentent de rendre le Bitcoin plus "invisible". Mais cela signifie-t-il que l'écosystème BTC est en train de faire des compromis vers le Web2 ?

Le choix de la feuille de route technique du BTC affecte non seulement l'avenir du portefeuille, mais détermine également si le bitcoin deviendra finalement un outil de stockage de valeur fermé ou une véritable monnaie pouvant être utilisée au quotidien.

) 2. Jeu de capital : BTC ou finance décentralisée ?

Si la technologie détermine la façon d'utiliser le BTC, le capital, quant à lui, détermine les attributs financiers du BTC.

Les échanges centralisés transforment le BTC avec un système de réglementation, les ETF rendent le BTC un actif conforme, et le modèle de garde permet aux institutions de contrôler progressivement le BTC. Le Bitcoin, est-il en train de devenir un autre "or numérique"?

L'écosystème décentralisé tente toujours de reprendre le contrôle de BTC, le staking Layer 2 et les solutions de garde décentralisées sont encore en développement, l'écosystème DeFi de BTC est en train de se former, mais il reste incertain s'il pourra défier les échanges centralisés.

L'avenir du BTC fait-il partie de l'ordre financier mondial, ou est-il l'actif central du monde Web3 ? Ce n'est pas seulement une question technique, mais aussi un choix de capital.

3. La lutte ultime pour le portefeuille : qui définit vraiment le BTC ?

Dans cet écosystème fragmenté, l'avenir du BTC reste indéterminé. Mais une chose est certaine : le portefeuille est déjà la clé d'entrée des flux de fonds BTC, et le pouvoir de contrôler le portefeuille redéfinit également les règles financières du Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement une évolution des règles codées, mais un terrain de jeu de la puissance économique mondiale.

• Si le portefeuille des échanges centralisés domine, le BTC pourrait devenir un actif de réserve mondialisé, intégré dans le système financier traditionnel et soumis à une régulation plus forte.
• Si l'écosystème DeFi peut attirer plus d'utilisateurs, le BTC pourrait former un système financier indépendant sur la chaîne, devenant véritablement un pilier de l'économie décentralisée.
• Si les percées technologiques entraînent des seuils d'entrée plus bas, le BTC pourrait même devenir un outil de paiement utilisé quotidiennement par des utilisateurs du monde entier.

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Conclusion

À qui appartient l'avenir du BTC ? La réponse à cette question dépasse désormais la concurrence entre produits et marchés, devenant ainsi le champ de bataille ultime qui détermine la forme du Bitcoin.

La guerre des portefeuilles Bitcoin n'aura peut-être pas de fin claire. La nature de cette guerre est le duel ultime entre le "code est la loi" du Bitcoin et le "client d'abord", et le portefeuille est justement le front de cette confrontation.

Les échanges centralisés construisent un système financier conforme, Layer2 tente de faire entrer le BTC dans le monde des contrats intelligents, tandis que le portefeuille intelligent abaisse le seuil d'entrée, permettant à plus de personnes d'accéder au monde de la cryptographie. Ils définissent tous un avenir différent pour le BTC, mais finalement