La nouvelle vague d'actions sur la chaîne : comparaison entre l'échange ouvert xStocks et le modèle de conformité en boucle fermée d'une certaine plateforme.
Les deux modes de mise en chaîne des actions : Écosystème ouvert et Conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de discussion brûlant dans la communauté blockchain, notamment avec xStocks et le modèle d'une certaine plateforme d'échange qui attirent le plus l'attention. En comparaison, le modèle de mise en chaîne des actions soutenu par xStocks présente une plus grande ouverture et une meilleure combinabilité, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, une certaine plateforme d'échange n'ouvre ses services qu'aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne où l'environnement réglementaire est clair, tout en respectant strictement les exigences de conformité, et n'autorise pas le transfert de jetons vers des adresses non conformes. Nous examinerons ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Bien que le lancement soit récent, au 2 juillet, SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA ont accumulé plus de 1 million de dollars de volume de transactions. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines nouvelles plateformes de trading ont également lancé une zone de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume de transactions des tokens d'actions xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume des transactions a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs actifs et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions pour TSLA, SPY et CRCL a chacun dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'opération
xStocks adopte un modèle où 1 jeton équivaut à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander à devenir des investisseurs de premier niveau et acheter des actions via la plateforme. La plateforme aide ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions auprès des courtiers et à les conserver dans des institutions tierces. Ensuite, la plateforme transforme le nombre d'actions achetées en un nombre correspondant de jetons via xStocks et les retourne aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau disposant de comptes associés peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, parmi les 10 jetons d'actions xStocks déjà échangés, les jetons d'actions NVDIA, Circle et Tesla ont le plus grand nombre, chacun dépassant 10 000 jetons.
Source de liquidité
Le droit d'émettre des jetons d'actions est concentré entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution pour les jetons d'actions, mais aussi pour faire des échanges une partie intégrante de l'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché des échanges pour offrir une meilleure liquidité. L'activité de trading et la profondeur de liquidité se complètent mutuellement ; plus le trading est actif, plus il y a de participants fournissant de la liquidité. Par exemple, le SP500 (SPY), qui a le volume de trading le plus élevé, a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de trading plus faible sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante.
Pour guider et inciter les petits investisseurs à fournir de la liquidité aux tokens d'actions, xStocks collabore avec des blockchains publiques et des échanges décentralisés mainstream, envisageant d'utiliser des tokens de protocoles DeFi tiers pour les incitations. Actuellement, xStocks a établi des partenariats avec certains protocoles DeFi de l'écosystème Solana, y compris des agrégateurs d'échanges décentralisés et des protocoles de prêt.
Modèle d'une plateforme de trading
État du déploiement
Une plateforme de trading a choisi d'émettre ses tokens d'actions sur le réseau Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens d'actions ou étant en cours de test. Le déploiement de ces tokens a coûté seulement 5,35 dollars, le coût moyen par token étant de seulement 0,03 dollar. Les frais peu élevés sont l'un des facteurs importants pour lesquels cette plateforme a choisi Arbitrum. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer sa propre blockchain propriétaire basée sur Arbitrum.
jetons d'actions de société non cotée
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une célèbre société aérospatiale. Cette initiative vise à faire de la cryptomonnaie un pré-marché pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaie d'accéder potentiellement plus tôt aux actions à venir que les investisseurs du marché boursier traditionnel. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons de la célèbre entreprise d'IA.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de la plateforme intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert doit être vérifié à l'aide du registre de portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec les protocoles DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des actions sur la chaîne ne peuvent pas transférer les jetons d'actions vers des adresses non enregistrées, de tels transferts seront bloqués.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions.
À l'exception d'une entreprise d'IA bien connue, les adresses associées à cette plateforme ont déjà été configurées avec des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris l'entreprise elle-même, un groupe de médias technologiques, un détaillant de jeux, ainsi que quelques ETF. Certains tokens d'actions ayant déjà des métadonnées ont été légèrement mintés.
Ces deux modèles de mise en chaîne des actions ont chacun leurs caractéristiques, xStocks vise l'ouverture et la combinabilité, tandis qu'une certaine plateforme de négociation respecte strictement les exigences de conformité. À l'avenir, comment ces deux modèles évolueront-ils et si de nouveaux modèles émergeront, cela mérite notre attention continue.
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BlockchainWorker
· Il y a 2h
Faisons des bêtises, voyons qui se laisse prendre.
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HypotheticalLiquidator
· Il y a 2h
Volatilité pump à fond, la gestion des risques n'est pas encore en place, la première vague d'Être liquidé de l'automne arrive.
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SighingCashier
· Il y a 2h
Comment tout doit être conforme, c'est vraiment épuisant.
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pvt_key_collector
· Il y a 2h
La conformité, c'est un piège, désolé, j'ai dit que j'étais fatigué.
La nouvelle vague d'actions sur la chaîne : comparaison entre l'échange ouvert xStocks et le modèle de conformité en boucle fermée d'une certaine plateforme.
Les deux modes de mise en chaîne des actions : Écosystème ouvert et Conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de discussion brûlant dans la communauté blockchain, notamment avec xStocks et le modèle d'une certaine plateforme d'échange qui attirent le plus l'attention. En comparaison, le modèle de mise en chaîne des actions soutenu par xStocks présente une plus grande ouverture et une meilleure combinabilité, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, une certaine plateforme d'échange n'ouvre ses services qu'aux utilisateurs de la zone de l'Union européenne où l'environnement réglementaire est clair, tout en respectant strictement les exigences de conformité, et n'autorise pas le transfert de jetons vers des adresses non conformes. Nous examinerons ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Bien que le lancement soit récent, au 2 juillet, SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA ont accumulé plus de 1 million de dollars de volume de transactions. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines nouvelles plateformes de trading ont également lancé une zone de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume de transactions des tokens d'actions xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume des transactions a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs actifs et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions pour TSLA, SPY et CRCL a chacun dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme d'opération
xStocks adopte un modèle où 1 jeton équivaut à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander à devenir des investisseurs de premier niveau et acheter des actions via la plateforme. La plateforme aide ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions auprès des courtiers et à les conserver dans des institutions tierces. Ensuite, la plateforme transforme le nombre d'actions achetées en un nombre correspondant de jetons via xStocks et les retourne aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau disposant de comptes associés peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, parmi les 10 jetons d'actions xStocks déjà échangés, les jetons d'actions NVDIA, Circle et Tesla ont le plus grand nombre, chacun dépassant 10 000 jetons.
Source de liquidité
Le droit d'émettre des jetons d'actions est concentré entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution pour les jetons d'actions, mais aussi pour faire des échanges une partie intégrante de l'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché des échanges pour offrir une meilleure liquidité. L'activité de trading et la profondeur de liquidité se complètent mutuellement ; plus le trading est actif, plus il y a de participants fournissant de la liquidité. Par exemple, le SP500 (SPY), qui a le volume de trading le plus élevé, a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de trading plus faible sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante.
Pour guider et inciter les petits investisseurs à fournir de la liquidité aux tokens d'actions, xStocks collabore avec des blockchains publiques et des échanges décentralisés mainstream, envisageant d'utiliser des tokens de protocoles DeFi tiers pour les incitations. Actuellement, xStocks a établi des partenariats avec certains protocoles DeFi de l'écosystème Solana, y compris des agrégateurs d'échanges décentralisés et des protocoles de prêt.
Modèle d'une plateforme de trading
État du déploiement
Une plateforme de trading a choisi d'émettre ses tokens d'actions sur le réseau Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens d'actions ou étant en cours de test. Le déploiement de ces tokens a coûté seulement 5,35 dollars, le coût moyen par token étant de seulement 0,03 dollar. Les frais peu élevés sont l'un des facteurs importants pour lesquels cette plateforme a choisi Arbitrum. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer sa propre blockchain propriétaire basée sur Arbitrum.
jetons d'actions de société non cotée
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris les jetons d'une célèbre entreprise d'IA et d'une célèbre société aérospatiale. Cette initiative vise à faire de la cryptomonnaie un pré-marché pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaie d'accéder potentiellement plus tôt aux actions à venir que les investisseurs du marché boursier traditionnel. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons de la célèbre entreprise d'IA.
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de la plateforme intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert doit être vérifié à l'aide du registre de portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec les protocoles DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des actions sur la chaîne ne peuvent pas transférer les jetons d'actions vers des adresses non enregistrées, de tels transferts seront bloqués.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions.
À l'exception d'une entreprise d'IA bien connue, les adresses associées à cette plateforme ont déjà été configurées avec des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris l'entreprise elle-même, un groupe de médias technologiques, un détaillant de jeux, ainsi que quelques ETF. Certains tokens d'actions ayant déjà des métadonnées ont été légèrement mintés.
Ces deux modèles de mise en chaîne des actions ont chacun leurs caractéristiques, xStocks vise l'ouverture et la combinabilité, tandis qu'une certaine plateforme de négociation respecte strictement les exigences de conformité. À l'avenir, comment ces deux modèles évolueront-ils et si de nouveaux modèles émergeront, cela mérite notre attention continue.