Les institutions parient sur Ethereum : des réserves d'actifs aux participants au stake
Avec la tendance de l'institutionnalisation du Bitcoin de plus en plus évidente, de nouvelles opportunités de croissance se déplacent progressivement vers Ethereum. Par rapport à la simple appréciation des actifs, Ethereum offre aux institutions davantage de moyens de participation, permettant non seulement d'obtenir des revenus stables en chaîne, mais aussi de participer en profondeur à la construction de l'écosystème, en favorisant la normalisation et le développement à grande échelle du domaine de la stake.
Nouvelle approche des investissements institutionnels dans l'Éthereum
La dynamique derrière le nouveau record du Bitcoin est passée des particuliers aux institutions. L'approbation des ETF au comptant a créé un canal d'entrée conforme pour Wall Street, tandis que certaines entreprises cotées ont vu la valeur de leur BTC en tant qu'actif de réserve augmenter considérablement, renforçant ainsi la crédibilité du Bitcoin en tant qu'option de placement.
Cependant, l'histoire des réserves de Bitcoin est devenue mature, et les nouveaux entrants ont du mal à reproduire le succès des premiers participants. En revanche, Ethereum devient un nouveau point stratégique. Contrairement à Bitcoin, Ethereum adopte un mécanisme de consensus PoS, permettant aux institutions de participer à la validation du réseau en stakant et de recevoir des récompenses, ce qui permet de couvrir le risque de dilution dû à l'augmentation de l'ETH. Les données montrent qu'actuellement 35,8 millions d'ETH sont stakés, avec un rendement annuel d'environ 2,8 % pour les stakers, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux de destruction annuel d'environ 1,4 %.
De nombreuses entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer de constituer des réserves stratégiques en Ethereum et ont obtenu des résultats préliminaires. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif comptable, mais aussi un actif productif participant à l'écosystème. Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce encore cette logique, augmentant la rareté de l'ETH lorsque le réseau est actif et améliorant le rendement réel des stakers.
Il est prévisible qu'avec la participation de plus en plus d'institutions sur le marché du staking d'Ethereum, elles ne seront plus seulement des fournisseurs de fonds, mais deviendront également des acteurs importants du réseau. Actuellement, la stratégie de réserve d'Ethereum est encore à un stade précoce, offrant des opportunités aux entreprises souhaitant établir un pouvoir financier.
Tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'institutionnalisation du marché Ethereum, le marché du staking passera d'un modèle natif cryptographique à un modèle piloté par des institutions, entrant dans une phase de développement plus réglementée et à grande échelle.
En plus de la participation active des sociétés cotées à la mise en jeu, plusieurs émetteurs d'ETF accélèrent également leur déploiement en soumettant des demandes aux autorités de régulation pour ajouter la fonctionnalité de mise en jeu. Une fois ces ETF approuvés, cela élargira encore la taille du marché de la mise en jeu d'Éther. Actuellement, le montant total des mises en jeu liquides sur Ethereum est proche d'un nouveau record historique, atteignant 51,62 milliards de dollars.
Il est important de noter que les revenus de staking d'Ethereum peuvent non seulement servir de flux de trésorerie pour soutenir le financement, mais aussi se combiner avec la DeFi pour offrir une nouvelle dimension aux modèles de valorisation. Certaines entreprises ont déjà commencé à investir leurs réserves d'ETH dans des activités DeFi telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le re-staking, ce qui pourrait entraîner une réévaluation de la valeur du staking et d'autres domaines de la DeFi.
Cependant, la participation des institutions impose également des exigences plus élevées en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité des protocoles. Plusieurs institutions ont des critères clairs lors du choix de leurs partenaires de staking, en mettant l'accent sur la diversification des risques et la capacité des prestataires de services, ce qui pourrait entraîner de plus grands défis pour les protocoles de staking des petits et moyens nœuds.
Actuellement, le marché de la liquidité de staking d'Ethereum présente un effet de tête évident. La part de marché d'un protocole majeur dépasse 60 %, loin devant ses concurrents. Les quelques protocoles de la deuxième couche ont tous un TVL d'environ 1 milliard de dollars, tandis que les autres projets sont relativement plus petits. De plus, le marché a également vu émerger un certain nombre de nouveaux projets couvrant des sous-domaines tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Avec l'accélération de l'entrée des diverses institutions, le sentiment du marché Ethereum a été enflammé. Cependant, il faudra du temps et des pratiques pour vérifier si le récit de réserve peut continuer à soutenir le développement du marché du stake.
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PermabullPete
· Il y a 8h
Tu joues encore au btc ? Réveille-toi ! Le staking eth est la vraie voie.
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MevTears
· Il y a 8h
Qui joue encore avec le BTC ? L'ETH est l'avenir.
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BridgeJumper
· Il y a 9h
stake eth n'est pas aussi bon que tout mettre dans XRP
Les institutions se positionnent sur le stake d'Ethereum, ouvrant une nouvelle voie de hausse.
Les institutions parient sur Ethereum : des réserves d'actifs aux participants au stake
Avec la tendance de l'institutionnalisation du Bitcoin de plus en plus évidente, de nouvelles opportunités de croissance se déplacent progressivement vers Ethereum. Par rapport à la simple appréciation des actifs, Ethereum offre aux institutions davantage de moyens de participation, permettant non seulement d'obtenir des revenus stables en chaîne, mais aussi de participer en profondeur à la construction de l'écosystème, en favorisant la normalisation et le développement à grande échelle du domaine de la stake.
Nouvelle approche des investissements institutionnels dans l'Éthereum
La dynamique derrière le nouveau record du Bitcoin est passée des particuliers aux institutions. L'approbation des ETF au comptant a créé un canal d'entrée conforme pour Wall Street, tandis que certaines entreprises cotées ont vu la valeur de leur BTC en tant qu'actif de réserve augmenter considérablement, renforçant ainsi la crédibilité du Bitcoin en tant qu'option de placement.
Cependant, l'histoire des réserves de Bitcoin est devenue mature, et les nouveaux entrants ont du mal à reproduire le succès des premiers participants. En revanche, Ethereum devient un nouveau point stratégique. Contrairement à Bitcoin, Ethereum adopte un mécanisme de consensus PoS, permettant aux institutions de participer à la validation du réseau en stakant et de recevoir des récompenses, ce qui permet de couvrir le risque de dilution dû à l'augmentation de l'ETH. Les données montrent qu'actuellement 35,8 millions d'ETH sont stakés, avec un rendement annuel d'environ 2,8 % pour les stakers, tandis que ceux qui ne stakent pas font face à un taux de destruction annuel d'environ 1,4 %.
De nombreuses entreprises cotées en bourse ont commencé à essayer de constituer des réserves stratégiques en Ethereum et ont obtenu des résultats préliminaires. Pour ces institutions, l'ETH n'est pas seulement un actif comptable, mais aussi un actif productif participant à l'écosystème. Le mécanisme de destruction d'Ethereum renforce encore cette logique, augmentant la rareté de l'ETH lorsque le réseau est actif et améliorant le rendement réel des stakers.
Il est prévisible qu'avec la participation de plus en plus d'institutions sur le marché du staking d'Ethereum, elles ne seront plus seulement des fournisseurs de fonds, mais deviendront également des acteurs importants du réseau. Actuellement, la stratégie de réserve d'Ethereum est encore à un stade précoce, offrant des opportunités aux entreprises souhaitant établir un pouvoir financier.
Tendance à l'institutionnalisation du marché des stakes
Avec l'institutionnalisation du marché Ethereum, le marché du staking passera d'un modèle natif cryptographique à un modèle piloté par des institutions, entrant dans une phase de développement plus réglementée et à grande échelle.
En plus de la participation active des sociétés cotées à la mise en jeu, plusieurs émetteurs d'ETF accélèrent également leur déploiement en soumettant des demandes aux autorités de régulation pour ajouter la fonctionnalité de mise en jeu. Une fois ces ETF approuvés, cela élargira encore la taille du marché de la mise en jeu d'Éther. Actuellement, le montant total des mises en jeu liquides sur Ethereum est proche d'un nouveau record historique, atteignant 51,62 milliards de dollars.
Il est important de noter que les revenus de staking d'Ethereum peuvent non seulement servir de flux de trésorerie pour soutenir le financement, mais aussi se combiner avec la DeFi pour offrir une nouvelle dimension aux modèles de valorisation. Certaines entreprises ont déjà commencé à investir leurs réserves d'ETH dans des activités DeFi telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le re-staking, ce qui pourrait entraîner une réévaluation de la valeur du staking et d'autres domaines de la DeFi.
Cependant, la participation des institutions impose également des exigences plus élevées en matière de sécurité, de conformité et de gestion de la liquidité des protocoles. Plusieurs institutions ont des critères clairs lors du choix de leurs partenaires de staking, en mettant l'accent sur la diversification des risques et la capacité des prestataires de services, ce qui pourrait entraîner de plus grands défis pour les protocoles de staking des petits et moyens nœuds.
Actuellement, le marché de la liquidité de staking d'Ethereum présente un effet de tête évident. La part de marché d'un protocole majeur dépasse 60 %, loin devant ses concurrents. Les quelques protocoles de la deuxième couche ont tous un TVL d'environ 1 milliard de dollars, tandis que les autres projets sont relativement plus petits. De plus, le marché a également vu émerger un certain nombre de nouveaux projets couvrant des sous-domaines tels que le re-staking, les infrastructures et le LSTfi.
Avec l'accélération de l'entrée des diverses institutions, le sentiment du marché Ethereum a été enflammé. Cependant, il faudra du temps et des pratiques pour vérifier si le récit de réserve peut continuer à soutenir le développement du marché du stake.