Staking Ulang dan Likuiditas Staking Ulang: Menjelajahi Ekosistem Staking yang Muncul
Pendahuluan
Baru-baru ini, staking ulang dan likuiditas staking ulang telah menarik perhatian luas di kalangan pengguna yang berharap untuk meningkatkan imbal hasil ETH. Menurut data, total nilai terkunci dari kedua kategori ini (TVL) meningkat pesat, masing-masing menduduki peringkat kelima dan keenam di antara semua kategori. Ekosistem staking ulang berkembang pesat, mari kita pahami prinsip dasarnya terlebih dahulu.
Stake dan latar belakang likuiditas stake
Staking Ethereum adalah dengan menginvestasikan ETH untuk melindungi jaringan dan mendapatkan imbalan. Meskipun dapat menghasilkan keuntungan, ada juga risiko penalti dan Likuiditas yang rendah.
Menjadi validator membutuhkan 32 ETH, yang merupakan ambang batas yang cukup tinggi bagi banyak orang. Oleh karena itu, layanan staking kolektif muncul, yang memungkinkan beberapa pengguna menggabungkan ETH untuk memenuhi persyaratan minimum.
Meskipun layanan ini memungkinkan untuk stake jumlah ETH yang tidak terbatas, ETH yang di-stake tetap dalam status "terkunci". Likuiditas stake muncul, yang mencetak token likuiditas yang mewakili ETH yang di-stake, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi untuk meningkatkan imbal hasil.
Kebangkitan Staking Ulang
Re-staking adalah konsep yang pertama kali diajukan oleh EigenLayer, yang melibatkan penggunaan ETH yang dipertaruhkan untuk melindungi modul yang tidak dapat diterapkan atau diverifikasi di EVM. Ini mengatasi masalah di mana beberapa modul perlu membangun jaringan keamanan mereka sendiri, karena keamanan dapat diturunkan dari kumpulan validator besar Ethereum.
Meskipun EigenLayer adalah protokol staking ulang pertama, protokol lainnya juga menjadi pesaing. Mereka semua bertujuan untuk menggunakan aset yang dipertaruhkan ulang untuk memberikan keamanan, tetapi ada beberapa perbedaan.
Ringkasan Protokol Staking Ulang
Protokol penyetoran utama termasuk EigenLayer, Karak, dan Symbiotic, yang memiliki perbedaan dalam hal dukungan aset, model keamanan, lapisan eksekusi, dan lainnya.
EigenLayer saat ini hanya mendukung ETH dan variannya, sementara Karak dan Symbiotic mendukung aset yang lebih luas. Ini mempengaruhi kemampuan mereka untuk menarik aliran deposit.
Dalam hal model keamanan, EigenLayer mengurangi risiko dengan hanya menerima aset yang memiliki fluktuasi kecil. Karak dan Symbiotic menawarkan opsi keamanan yang lebih fleksibel.
Meskipun ada perbedaan, tetapi protokol ini tampaknya akhirnya akan bergabung untuk menyediakan layanan yang serupa. Keberhasilan mereka akan bergantung pada kemitraan yang dapat dibangun.
Overview Likuiditas Re-Stake
Protokol utama likuiditas staking ulang meliputi EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, dan lainnya. Mereka memiliki perbedaan dalam jenis token staking ulang likuid, aset deposit yang didukung, integrasi DeFi, dan lainnya.
Beberapa protokol menyediakan LRT berbasis keranjang, sementara yang lain menyediakan LRT asli. Mereka juga berbeda dalam tingkat dukungan untuk DeFi dan Layer 2.
Sebagian besar protokol likuiditas yang dipertaruhkan kembali telah terintegrasi dengan Eigenlayer dan Karak. Dengan peluncuran Symbiotic, beberapa protokol juga mulai bekerja sama dengannya untuk mempertahankan pangsa pasar.
Pertumbuhan Stake Ulang
Sejak akhir 2023, deposito yang distake kembali meningkat pesat. Rasio likuiditas stake kembali telah mencapai lebih dari 70%, menunjukkan bahwa sebagian besar likuiditas stake kembali dilakukan melalui protokol likuiditas stake kembali.
Namun, baru-baru ini muncul beberapa tanda aliran dana keluar, yang mungkin terkait dengan airdrop dan distribusi token. Dengan peluncuran protokol baru dan peningkatan batas setoran, pengguna mungkin akan terus mencari keuntungan dari protokol-protokol ini.
Kesimpulan
Hingga Juli 2024, sekitar 13,4 juta ETH(460 miliar USD) telah dipertaruhkan melalui platform likuiditas, yang merupakan 40,5% dari semua ETH yang dipertaruhkan. Rasio antara staking dan staking likuiditas sekitar 35,6%.
Seiring dengan diaktifkannya layanan baru dan penyediaan hadiah, platform re-staking berpotensi menarik lebih banyak aliran dana di masa depan. Meskipun mungkin ada fluktuasi dalam jangka pendek, prospek jangka panjang tetap cerah.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LightningClicker
· 18jam yang lalu
Semua lokasi konstruksi sudah menerima ETH!
Lihat AsliBalas0
OptionWhisperer
· 08-10 02:12
Zeh, Dianggap Bodoh cara baru
Lihat AsliBalas0
ser_we_are_early
· 08-10 02:10
suckers akhirnya mengerti
Lihat AsliBalas0
GateUser-a180694b
· 08-10 02:09
32 eth benar-benar kaya
Lihat AsliBalas0
rugged_again
· 08-10 02:06
Siapa yang bisa menahan 32 ETH? investor ritel bisa tidur nyenyak.
Lihat AsliBalas0
CryptoDouble-O-Seven
· 08-10 02:01
Lagi-lagi membuat cara baru untuk mengumpulkan uang.
Re-staking dan kebangkitan likuiditas re-staking: Analisis mendalam tentang ekosistem staking yang baru muncul
Staking Ulang dan Likuiditas Staking Ulang: Menjelajahi Ekosistem Staking yang Muncul
Pendahuluan
Baru-baru ini, staking ulang dan likuiditas staking ulang telah menarik perhatian luas di kalangan pengguna yang berharap untuk meningkatkan imbal hasil ETH. Menurut data, total nilai terkunci dari kedua kategori ini (TVL) meningkat pesat, masing-masing menduduki peringkat kelima dan keenam di antara semua kategori. Ekosistem staking ulang berkembang pesat, mari kita pahami prinsip dasarnya terlebih dahulu.
Stake dan latar belakang likuiditas stake
Staking Ethereum adalah dengan menginvestasikan ETH untuk melindungi jaringan dan mendapatkan imbalan. Meskipun dapat menghasilkan keuntungan, ada juga risiko penalti dan Likuiditas yang rendah.
Menjadi validator membutuhkan 32 ETH, yang merupakan ambang batas yang cukup tinggi bagi banyak orang. Oleh karena itu, layanan staking kolektif muncul, yang memungkinkan beberapa pengguna menggabungkan ETH untuk memenuhi persyaratan minimum.
Meskipun layanan ini memungkinkan untuk stake jumlah ETH yang tidak terbatas, ETH yang di-stake tetap dalam status "terkunci". Likuiditas stake muncul, yang mencetak token likuiditas yang mewakili ETH yang di-stake, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi untuk meningkatkan imbal hasil.
Kebangkitan Staking Ulang
Re-staking adalah konsep yang pertama kali diajukan oleh EigenLayer, yang melibatkan penggunaan ETH yang dipertaruhkan untuk melindungi modul yang tidak dapat diterapkan atau diverifikasi di EVM. Ini mengatasi masalah di mana beberapa modul perlu membangun jaringan keamanan mereka sendiri, karena keamanan dapat diturunkan dari kumpulan validator besar Ethereum.
Meskipun EigenLayer adalah protokol staking ulang pertama, protokol lainnya juga menjadi pesaing. Mereka semua bertujuan untuk menggunakan aset yang dipertaruhkan ulang untuk memberikan keamanan, tetapi ada beberapa perbedaan.
Ringkasan Protokol Staking Ulang
Protokol penyetoran utama termasuk EigenLayer, Karak, dan Symbiotic, yang memiliki perbedaan dalam hal dukungan aset, model keamanan, lapisan eksekusi, dan lainnya.
EigenLayer saat ini hanya mendukung ETH dan variannya, sementara Karak dan Symbiotic mendukung aset yang lebih luas. Ini mempengaruhi kemampuan mereka untuk menarik aliran deposit.
Dalam hal model keamanan, EigenLayer mengurangi risiko dengan hanya menerima aset yang memiliki fluktuasi kecil. Karak dan Symbiotic menawarkan opsi keamanan yang lebih fleksibel.
Meskipun ada perbedaan, tetapi protokol ini tampaknya akhirnya akan bergabung untuk menyediakan layanan yang serupa. Keberhasilan mereka akan bergantung pada kemitraan yang dapat dibangun.
Overview Likuiditas Re-Stake
Protokol utama likuiditas staking ulang meliputi EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, dan lainnya. Mereka memiliki perbedaan dalam jenis token staking ulang likuid, aset deposit yang didukung, integrasi DeFi, dan lainnya.
Beberapa protokol menyediakan LRT berbasis keranjang, sementara yang lain menyediakan LRT asli. Mereka juga berbeda dalam tingkat dukungan untuk DeFi dan Layer 2.
Sebagian besar protokol likuiditas yang dipertaruhkan kembali telah terintegrasi dengan Eigenlayer dan Karak. Dengan peluncuran Symbiotic, beberapa protokol juga mulai bekerja sama dengannya untuk mempertahankan pangsa pasar.
Pertumbuhan Stake Ulang
Sejak akhir 2023, deposito yang distake kembali meningkat pesat. Rasio likuiditas stake kembali telah mencapai lebih dari 70%, menunjukkan bahwa sebagian besar likuiditas stake kembali dilakukan melalui protokol likuiditas stake kembali.
Namun, baru-baru ini muncul beberapa tanda aliran dana keluar, yang mungkin terkait dengan airdrop dan distribusi token. Dengan peluncuran protokol baru dan peningkatan batas setoran, pengguna mungkin akan terus mencari keuntungan dari protokol-protokol ini.
Kesimpulan
Hingga Juli 2024, sekitar 13,4 juta ETH(460 miliar USD) telah dipertaruhkan melalui platform likuiditas, yang merupakan 40,5% dari semua ETH yang dipertaruhkan. Rasio antara staking dan staking likuiditas sekitar 35,6%.
Seiring dengan diaktifkannya layanan baru dan penyediaan hadiah, platform re-staking berpotensi menarik lebih banyak aliran dana di masa depan. Meskipun mungkin ada fluktuasi dalam jangka pendek, prospek jangka panjang tetap cerah.