Minggu ini, pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar, dengan sentimen panik menyebar. Indeks sentimen turun drastis dari 53% menjadi 7%, berada dalam kondisi panik yang ekstrem. Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, menurunkan ekspektasi jumlah pemotongan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, yang memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaksaan likuidasi, pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Pengembangan Ekosistem DeFi
TVL sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif pertama dalam dua bulan terakhir (-2,21%). Namun, kapitalisasi stablecoin tetap mengalami pertumbuhan (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar tetap terus mengalir. Proyek dengan pengembalian stabil seperti kolam mesin tembak sangat diminati.
Jalur AI Agent
Skala pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS. Fokus investasi beralih dari cryptocurrency meme AI yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan pasar secara bertahap menuju kematangan, dengan arah proyek yang semakin rasional dan praktis.
Tren Meme Coin
Pasar Meme coin menunjukkan penurunan suhu yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran. Investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, ini mungkin menandakan akhir dari gelombang Meme coin secara tahap.
Analisis Kinerja Blockchain Publik
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama investor untuk menghindari risiko, mencerminkan keyakinan pasar yang tetap kokoh terhadap infrastruktur.
Proyeksi Pasar Masa Depan
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan agar para investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sambil memperhatikan proyek DeFi dengan hasil stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan yang ekstrem.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi senilai lebih dari 1 miliar dolar, dengan posisi panjang yang mengalami de-leveraging yang signifikan. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan probabilitas untuk bergerak secara independen yang rendah.
Altcoin sering mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan panik yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai secara aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya mengalami penurunan, dana mulai ditarik dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa antusiasme pasar terhadap koin Meme semakin berkurang.
jalur panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua sektor mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terfokus pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak disambut baik oleh pasar dalam siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat membawa pertumbuhan yang berkelanjutan ke pasar, maka jalur AI Agent adalah jalur yang sangat mungkin memimpin perkembangan pasar berikutnya. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lainnya seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, yang semuanya dapat digabungkan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, semua proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent adalah untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Jadi, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi terbaik.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar tertinggi:
jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Nama Proyek | Kenaikan 7 Hari Terakhir | TVL (juta) |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64,43% | 5774,49 |
| Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（Rekomendasi: ⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta dalam menyimpan dan memulai jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake dari Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper 4X leverage stETH yang didasarkan pada Lido Finance, sekaligus mendukung penerapan multichain di Base, Arbitrum, Optimism, dan Ethereum, memanfaatkan fungsi staking langsung dari L2 ke mainnet melalui Chainlink CCIP, memberikan pengguna hasil APY hingga 7%+, dan telah menjalin kemitraan dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodi 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Selain itu, juga mencapai kerjasama strategis dengan Safe dan CoWSwap.
Ringkasan Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang berfokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan terbaru: Pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas yang tajam minggu ini, dengan indeks terus mencetak rekor baru sebelum hari Rabu. Setelah rapat Federal Reserve pada hari Kamis, terjadi penurunan besar secara keseluruhan. Volatilitas yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan tinggi, sehingga banyak pengguna on-chain bergabung dengan Hyperliquid untuk berpartisipasi dalam perdagangan, menjadikan jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar dolar AS. Minggu ini, Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan fungsi perdagangan margin untuk beberapa pasangan mata uang populer seperti VIRTUAL, USUAL, PENGU, yang mendukung hingga 5 kali leverage, menarik lebih banyak pengguna on-chain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan pinjaman untuk USR, USDC, dan wstUSR melalui Euler Finance, serta meluncurkan kolam likuiditas USR-USDC di Aerodrome, sambil menyesuaikan poin imbalan Spectra YT menjadi 15 poin setiap hari, mengoptimalkan mekanisme imbalan, memulai program Hibah dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, sementara melalui kolaborasi mendalam dengan proyek-proyek seperti Base, Euler Finance, dan Aerodrome, memperkuat daya saing platform di bidang DeFi.
Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Ide inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan pertentangan antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, tetapi kinerja BTC sangat kuat, tetap berada di level tinggi. Ditambah lagi, pengguna secara umum optimis terhadap perkembangan BTC ke depannya, sehingga semakin mantap untuk menyimpan sambil ingin melepaskan likuiditas yang dimiliki BTC, yang membuat mereka lebih memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan keuntungan. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerjasama dengan Layeredge, dan membangun kemitraan strategis dengan Sui untuk mendorong pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO (LISTA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuid dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di jaringan BSC, bertujuan untuk memberikan kepada pengguna keuntungan staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan terbaru: Minggu ini, Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan alokasi LISTA di kolam likuiditas. Dan mengumumkan kerjasama strategis dengan 48Club_Official dan defidotapp, terutama dalam mengembangkan peluang baru di ekosistem BNBChain, sekaligus memajukan integrasi PumpBTC sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna melalui distribusi imbalan veLISTA sekitar 230.000 USD setiap minggu dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman yang kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan FDLabsHQ untuk mengadakan acara musim dingin senilai total 7.000 USDT, dan memberikan kesempatan airdrop slisBNB dan clisBNB bagi pemegang BNBChain.
Dari semua yang telah disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan lintasan
Pertumbuhan Kapitalisasi Pasar Stablecoin yang Stabil: USDT meningkat dari $145,1 miliar minggu lalu menjadi $145,9 miliar, dengan persentase kenaikan mencapai 0,55%. USDC meningkat dari $41,5 miliar minggu lalu menjadi $42,1 miliar, dengan persentase kenaikan mencapai 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi pasar non-AS maupun USDC yang didominasi pasar AS menunjukkan pertumbuhan, yang mengindikasikan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga yang berkelanjutan, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset kripto, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi naik dari 54,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,9 miliar dolar AS sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan penurunan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL di jalur Defi, mematahkan tren kenaikan yang berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dua minggu ke depan harus fokus pada perubahan TVL secara keseluruhan, mengamati apakah tren penurunan ini akan berlanjut.
Analisis mendalam
Penggerak Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan putaran ini dapat diringkas sebagai jalur transmisi berikut: Pasar memasuki siklus bull yang mendorong permintaan likuiditas meningkat, yang pada gilirannya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan harapan pasar terhadap penetapan harga dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, pendapatan endogen dari protokol meningkat secara signifikan
Mekanisme pengalihan ini memperkuat dukungan nilai intrinsik di sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, setelah Federal Reserve secara mengejutkan mengubah proyeksi pemotongan suku bunga dari 4 kali menjadi 2 kali untuk tahun depan, pasar mengalami penurunan cepat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MEVHunterX
· 8jam yang lalu
Sekali lagi, ada pembersihan para suckers.
Lihat AsliBalas0
LootboxPhobia
· 8jam yang lalu
lagi turun, kasihan saya si ayam kecil ini
Lihat AsliBalas0
SerumSquirter
· 8jam yang lalu
Lihat lagi pendarahan, berbaring dan melewati sudah selesai.
Lihat AsliBalas0
TommyTeacher1
· 8jam yang lalu
Bull run telah datang, besok akan To da moon
Lihat AsliBalas0
SigmaValidator
· 8jam yang lalu
turun ya turun, jalan dua langkah pelan-pelan
Lihat AsliBalas0
MEVVictimAlliance
· 8jam yang lalu
Rug Pull ya Rug Pull, main apa leverage?
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 9jam yang lalu
shorting satu jam sudah kehilangan seluruh pendapatan bulanan
pasar kripto遭遇big dump Keuangan Desentralisasi稳定收益和AI基建项目受追捧
Tinjauan Pasar
Tren utama pasar
Situasi Pasar Secara Keseluruhan
Minggu ini, pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar, dengan sentimen panik menyebar. Indeks sentimen turun drastis dari 53% menjadi 7%, berada dalam kondisi panik yang ekstrem. Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, menurunkan ekspektasi jumlah pemotongan suku bunga tahun depan dari 4 kali menjadi 2 kali, yang memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam pemaksaan likuidasi, pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.
Pengembangan Ekosistem DeFi
TVL sektor DeFi mengalami pertumbuhan negatif pertama dalam dua bulan terakhir (-2,21%). Namun, kapitalisasi stablecoin tetap mengalami pertumbuhan (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar tetap terus mengalir. Proyek dengan pengembalian stabil seperti kolam mesin tembak sangat diminati.
Jalur AI Agent
Skala pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS. Fokus investasi beralih dari cryptocurrency meme AI yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan pasar secara bertahap menuju kematangan, dengan arah proyek yang semakin rasional dan praktis.
Tren Meme Coin
Pasar Meme coin menunjukkan penurunan suhu yang jelas, dana mulai ditarik secara besar-besaran. Investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, ini mungkin menandakan akhir dari gelombang Meme coin secara tahap.
Analisis Kinerja Blockchain Publik
Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, menjadi pilihan utama investor untuk menghindari risiko, mencerminkan keyakinan pasar yang tetap kokoh terhadap infrastruktur.
Proyeksi Pasar Masa Depan
Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan agar para investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, sambil memperhatikan proyek DeFi dengan hasil stabil dan infrastruktur AI, tetapi harus waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan panik yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai secara aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya mengalami penurunan, dana mulai ditarik dari proyek koin Meme, mencerminkan bahwa antusiasme pasar terhadap koin Meme semakin berkurang.
jalur panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua sektor mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian pasar terhadap AI Agent sebagian besar terfokus pada proyek token Meme yang memiliki AI Agent, sekarang perlahan-lahan beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.
Karena proyek VC tradisional tidak disambut baik oleh pasar dalam siklus ini, dan proyek Meme tidak dapat membawa pertumbuhan yang berkelanjutan ke pasar, maka jalur AI Agent adalah jalur yang sangat mungkin memimpin perkembangan pasar berikutnya. Jalur AI Agent tidak hanya mencakup AI Meme, tetapi juga mencakup banyak jalur lainnya seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, yang semuanya dapat digabungkan dengan AI Agent. Karena pada dasarnya, semua proyek blockchain adalah bentuk representasi dari kontrak pintar, dan kelahiran AI Agent adalah untuk meningkatkan dan memperbaiki kontrak pintar. Jadi, AI Agent dan Crypto adalah kombinasi terbaik.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar tertinggi:
jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Nama Proyek | Kenaikan 7 Hari Terakhir | TVL (juta) | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（Rekomendasi: ⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Proyek kripto VaultCraft adalah proyek blockchain publik yang berbasis Algorand, bertujuan untuk mengurangi biaya peserta dalam menyimpan dan memulai jaringan. Desain VaultCraft memanfaatkan protokol konsensus Proof-of-Stake dari Algorand.
Perkembangan terbaru: Minggu ini VaultCraft meluncurkan Looper 4X leverage stETH yang didasarkan pada Lido Finance, sekaligus mendukung penerapan multichain di Base, Arbitrum, Optimism, dan Ethereum, memanfaatkan fungsi staking langsung dari L2 ke mainnet melalui Chainlink CCIP, memberikan pengguna hasil APY hingga 7%+, dan telah menjalin kemitraan dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodi 1000 BTC, yang membuat TVL-nya meningkat pesat. Selain itu, juga mencapai kerjasama strategis dengan Safe dan CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Hyperliquid adalah platform keuangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang berfokus pada penyediaan layanan perdagangan kontrak berkelanjutan dan perdagangan spot. Ini didasarkan pada blockchain Layer 1 berkinerja tinggi miliknya sendiri, menggunakan algoritma konsensus HyperBFT, yang mampu memproses hingga 200.000 pesanan per detik.
Perkembangan terbaru: Pasar secara keseluruhan mengalami volatilitas yang tajam minggu ini, dengan indeks terus mencetak rekor baru sebelum hari Rabu. Setelah rapat Federal Reserve pada hari Kamis, terjadi penurunan besar secara keseluruhan. Volatilitas yang tajam ini menciptakan lingkungan perdagangan yang sangat baik bagi pengguna yang ingin berpartisipasi dalam perdagangan kontrak untuk mendapatkan keuntungan tinggi, sehingga banyak pengguna on-chain bergabung dengan Hyperliquid untuk berpartisipasi dalam perdagangan, menjadikan jumlah kontrak terbuka di Hyperliquid melebihi 4,3 miliar dolar AS. Minggu ini, Hyperliquid merespons permintaan pasar dengan menambahkan fungsi perdagangan margin untuk beberapa pasangan mata uang populer seperti VIRTUAL, USUAL, PENGU, yang mendukung hingga 5 kali leverage, menarik lebih banyak pengguna on-chain untuk berpartisipasi dalam perdagangan.
Resolv (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan integrasi dengan Base, secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan transaksi, meluncurkan layanan pinjaman untuk USR, USDC, dan wstUSR melalui Euler Finance, serta meluncurkan kolam likuiditas USR-USDC di Aerodrome, sambil menyesuaikan poin imbalan Spectra YT menjadi 15 poin setiap hari, mengoptimalkan mekanisme imbalan, memulai program Hibah dan mengonfirmasi tiga penerima pertama, sementara melalui kolaborasi mendalam dengan proyek-proyek seperti Base, Euler Finance, dan Aerodrome, memperkuat daya saing platform di bidang DeFi.
Babylon (Belum Terbit): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek Babylon adalah proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya. Ide inti adalah mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan, untuk menyelesaikan pertentangan antara pencarian keamanan aset oleh pemegang Bitcoin dan partisipasi dalam proyek dengan imbal hasil tinggi.
Perkembangan terbaru: Meskipun harga pasar berfluktuasi cukup tajam minggu ini, tetapi kinerja BTC sangat kuat, tetap berada di level tinggi. Ditambah lagi, pengguna secara umum optimis terhadap perkembangan BTC ke depannya, sehingga semakin mantap untuk menyimpan sambil ingin melepaskan likuiditas yang dimiliki BTC, yang membuat mereka lebih memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan keuntungan. Minggu ini, Babylon memperdalam aplikasi teknologi skalabilitas ZK melalui kerjasama dengan Layeredge, dan membangun kemitraan strategis dengan Sui untuk mendorong pembangunan ekosistem modular.
Lista DAO (LISTA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Lista DAO adalah proyek staking likuid dan stablecoin terdesentralisasi yang berbasis di jaringan BSC, bertujuan untuk memberikan kepada pengguna keuntungan staking aset kripto dan layanan pinjaman stablecoin terdesentralisasi LISUSD.
Perkembangan terbaru: Minggu ini, Lista DAO meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan alokasi LISTA di kolam likuiditas. Dan mengumumkan kerjasama strategis dengan 48Club_Official dan defidotapp, terutama dalam mengembangkan peluang baru di ekosistem BNBChain, sekaligus memajukan integrasi PumpBTC sebagai jaminan inovatif melalui proposal LIP #012. Selain itu, Lista DAO menarik pengguna melalui distribusi imbalan veLISTA sekitar 230.000 USD setiap minggu dan insentif bunga majemuk APR tinggi, serta suku bunga pinjaman yang kompetitif sebesar 5,25%. Minggu ini, Lista DAO bekerja sama dengan FDLabsHQ untuk mengadakan acara musim dingin senilai total 7.000 USDT, dan memberikan kesempatan airdrop slisBNB dan clisBNB bagi pemegang BNBChain.
Dari semua yang telah disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan lintasan
Pertumbuhan Kapitalisasi Pasar Stablecoin yang Stabil: USDT meningkat dari $145,1 miliar minggu lalu menjadi $145,9 miliar, dengan persentase kenaikan mencapai 0,55%. USDC meningkat dari $41,5 miliar minggu lalu menjadi $42,1 miliar, dengan persentase kenaikan mencapai 1,44%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, baik USDT yang didominasi pasar non-AS maupun USDC yang didominasi pasar AS menunjukkan pertumbuhan, yang mengindikasikan bahwa seluruh pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga yang berkelanjutan, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset kripto, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi naik dari 54,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,9 miliar dolar AS sekarang, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan terakhir, dengan penurunan negatif mencapai 2,21%. Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di seluruh pasar minggu ini, yang menyebabkan banyak kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi, mengakibatkan penurunan TVL di jalur Defi, mematahkan tren kenaikan yang berkelanjutan selama dua bulan terakhir. Dua minggu ke depan harus fokus pada perubahan TVL secara keseluruhan, mengamati apakah tren penurunan ini akan berlanjut.
Analisis mendalam
Penggerak Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan putaran ini dapat diringkas sebagai jalur transmisi berikut: Pasar memasuki siklus bull yang mendorong permintaan likuiditas meningkat, yang pada gilirannya mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, memperbesar ruang keuntungan dari strategi arbitrase siklus dalam protokol DeFi. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan harapan pasar terhadap penetapan harga dana.
Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, pendapatan endogen dari protokol meningkat secara signifikan
Mekanisme pengalihan ini memperkuat dukungan nilai intrinsik di sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko Potensial:
Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Minggu ini, setelah Federal Reserve secara mengejutkan mengubah proyeksi pemotongan suku bunga dari 4 kali menjadi 2 kali untuk tahun depan, pasar mengalami penurunan cepat.