Laporan Mingguan Makro: Tekanan Pasar Meningkat, Menunggu Kebijakan Tarif Diterapkan
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Umum Pasar
Minggu ini, pasar aset berisiko terus berfluktuasi, kecuali emas yang melanjutkan tren kenaikannya, saham AS, cryptocurrency, dan komoditas secara keseluruhan menunjukkan kinerja yang lemah. Sikap tegas seorang politisi terhadap tarif mobil menyebabkan penurunan yang jelas pada paruh kedua minggu ini. Pasar cryptocurrency secara keseluruhan tenang tetapi dengan momentum yang lemah, meskipun badan legislatif AS telah meluncurkan undang-undang pengaturan stablecoin yang baru, pasar masih menunggu arah baru di tengah likuiditas yang buruk dan ketidakpastian makro yang tetap ada.
2. Analisis Data Ekonomi
Prediksi GDP terbaru menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang lemah, dengan nilai prediksi -1,8%. Pasar tenaga kerja terlihat lesu, jumlah pengangguran di banyak kawasan perkotaan meningkat, dan jumlah orang yang terus mengajukan tunjangan pengangguran juga meningkat. Data PCE bulan Februari melebihi ekspektasi, tetapi pengeluaran pribadi menurun, mencerminkan situasi di mana ekonomi yang lemah dan inflasi tinggi terjadi bersamaan.
3. Likuiditas dan Suku Bunga
Likuiditas secara umum sedikit membaik, tetapi masih berada di sekitar level 6 triliun. Kurva imbal hasil obligasi pemerintah menunjukkan pergerakan "bear steepening", di mana obligasi jangka panjang naik lebih cepat daripada jangka pendek, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap inflasi. Tekanan di pasar kredit meningkat, selisih kredit obligasi berisiko tinggi melebar, menunjukkan peningkatan kekhawatiran investor terhadap lingkungan mikro perusahaan, yang dapat semakin meningkatkan risiko resesi ekonomi.
Dua, Outlook Makro Minggu Depan
1. Variabel Kunci
Variabel terbesar di pasar baru-baru ini adalah kebijakan tarif yang akan diumumkan. Jika tarif melebihi harapan atau memicu tindakan balasan, itu bisa berdampak besar pada pasar yang rapuh.
2. Data Penting
Perlu memperhatikan dengan cermat tingkat pengangguran di Amerika Serikat dan data pekerjaan non-pertanian untuk mengevaluasi risiko resesi ekonomi.
3. Strategi Investasi
Utamakan pertahanan, hindari mengejar kenaikan dan menjual saat harga turun
Dapat mengalokasikan dana untuk dana arbitrase kuantitatif, emas, obligasi AS, dan lain-lain sebagai aset lindung nilai
Saham teknologi dengan valuasi tinggi dan aset kripto menghadapi tekanan ganda, disarankan untuk mengurangi posisi atau mengambil untung tepat waktu.
Jika dampak tarif lebih rendah dari yang diperkirakan, preferensi risiko pasar mungkin akan pulih, tetapi tidak berarti pembalikan tren, masih memerlukan dukungan makro yang lebih baik.
Pasar saat ini masih berada dalam lingkungan kompleks "ekonomi lemah + inflasi tinggi + ketidakpastian kebijakan", dengan aset berisiko menghadapi tekanan penurunan. Arah pasar ke depan akan bergantung pada dampak nyata dari kebijakan tarif dan apakah data ketenagakerjaan mengonfirmasi risiko resesi. Dalam jangka pendek, masih perlu mengutamakan strategi defensif dan sabar menunggu sinyal pasar yang lebih jelas.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ShitcoinConnoisseur
· 08-14 15:59
Ekonomi begitu lemah, dunia kripto harus berlutut.
Lihat AsliBalas0
Hash_Bandit
· 08-11 16:26
hodling melalui ini seperti menambang btc di 2013... kesulitan jaringan ini bersifat sementara fr
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 08-11 16:22
Tunggu bull run, jangan terburu-buru, emas sudah naik gila.
Risiko makro meningkat, kebijakan tarif menjadi fokus, strategi defensif untuk menghadapi ketidakpastian pasar
Laporan Mingguan Makro: Tekanan Pasar Meningkat, Menunggu Kebijakan Tarif Diterapkan
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Umum Pasar
Minggu ini, pasar aset berisiko terus berfluktuasi, kecuali emas yang melanjutkan tren kenaikannya, saham AS, cryptocurrency, dan komoditas secara keseluruhan menunjukkan kinerja yang lemah. Sikap tegas seorang politisi terhadap tarif mobil menyebabkan penurunan yang jelas pada paruh kedua minggu ini. Pasar cryptocurrency secara keseluruhan tenang tetapi dengan momentum yang lemah, meskipun badan legislatif AS telah meluncurkan undang-undang pengaturan stablecoin yang baru, pasar masih menunggu arah baru di tengah likuiditas yang buruk dan ketidakpastian makro yang tetap ada.
2. Analisis Data Ekonomi
Prediksi GDP terbaru menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang lemah, dengan nilai prediksi -1,8%. Pasar tenaga kerja terlihat lesu, jumlah pengangguran di banyak kawasan perkotaan meningkat, dan jumlah orang yang terus mengajukan tunjangan pengangguran juga meningkat. Data PCE bulan Februari melebihi ekspektasi, tetapi pengeluaran pribadi menurun, mencerminkan situasi di mana ekonomi yang lemah dan inflasi tinggi terjadi bersamaan.
3. Likuiditas dan Suku Bunga
Likuiditas secara umum sedikit membaik, tetapi masih berada di sekitar level 6 triliun. Kurva imbal hasil obligasi pemerintah menunjukkan pergerakan "bear steepening", di mana obligasi jangka panjang naik lebih cepat daripada jangka pendek, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap inflasi. Tekanan di pasar kredit meningkat, selisih kredit obligasi berisiko tinggi melebar, menunjukkan peningkatan kekhawatiran investor terhadap lingkungan mikro perusahaan, yang dapat semakin meningkatkan risiko resesi ekonomi.
Dua, Outlook Makro Minggu Depan
1. Variabel Kunci
Variabel terbesar di pasar baru-baru ini adalah kebijakan tarif yang akan diumumkan. Jika tarif melebihi harapan atau memicu tindakan balasan, itu bisa berdampak besar pada pasar yang rapuh.
2. Data Penting
Perlu memperhatikan dengan cermat tingkat pengangguran di Amerika Serikat dan data pekerjaan non-pertanian untuk mengevaluasi risiko resesi ekonomi.
3. Strategi Investasi
Pasar saat ini masih berada dalam lingkungan kompleks "ekonomi lemah + inflasi tinggi + ketidakpastian kebijakan", dengan aset berisiko menghadapi tekanan penurunan. Arah pasar ke depan akan bergantung pada dampak nyata dari kebijakan tarif dan apakah data ketenagakerjaan mengonfirmasi risiko resesi. Dalam jangka pendek, masih perlu mengutamakan strategi defensif dan sabar menunggu sinyal pasar yang lebih jelas.