Analisis Bisnis dan Prospek Pengembangan Bit Kecil
Bit Kecil (kode saham AS BTDR) baru-baru ini mengumumkan data operasional bulan November, di mana mesin tambang A2 yang sangat diperhatikan (Sealminer A2) telah mulai diproduksi massal, dengan penjualan pertama sebanyak 30.000 unit. Ini menandakan kemajuan penting perusahaan dalam bidang produksi mesin tambang.
Penjualan Chip dan Mesin Penambangan yang Dikembangkan Sendiri
Kemampuan chip yang dikembangkan sendiri adalah keunggulan kompetitif utama bagi produsen mesin penambang. Dalam enam bulan terakhir, Bit Xiao Lu berhasil menyelesaikan pengiriman chip untuk mesin penambang A2 dan A3. Menurut informasi publik, parameter operasi mesin penambang A2 telah berada di posisi terdepan di pasar. Sementara mesin penambang A3 yang akan segera diluncurkan, diperkirakan akan menjadi produk mesin penambang dengan daya hash tunggal terbesar dan rasio konsumsi energi yang paling optimal di dunia. Mengingat kinerja luar biasa ini, mesin penambang A3 mungkin akan diprioritaskan untuk digunakan dalam penyebaran daya komputasi perusahaan dalam waktu dekat, bukan untuk dijual ke luar.
Tata Letak Medan Listrik
Hingga akhir November, Bit Xiaolu telah menyelesaikan total 895MW pengembangan ladang listrik di Amerika Serikat, Norwegia, dan Bhutan. Selain itu, perusahaan juga memiliki proyek sebesar 1645MW yang sedang dalam tahap pembangunan, di mana 1415MW direncanakan selesai pada pertengahan tahun 2025. Perusahaan juga telah mendirikan departemen khusus yang fokus pada akuisisi lebih banyak proyek ladang listrik, dengan perkiraan penambahan kapasitas ladang listrik lebih dari 1GW pada tahun 2026. Perlu dicatat bahwa rata-rata harga listrik dari semua ladang listrik yang dikelola sendiri perusahaan adalah di bawah 0,04 dolar AS/kWh, yang memberikan keunggulan signifikan dalam industri.
Analisis Model Keuntungan
Menurut prediksi model, harga pem shutdown dari Bit Xiaolu self-operated mining farm adalah sekitar 35.000 dolar AS. Ketika harga Bitcoin melebihi 150.000 dolar AS, laju pertumbuhan laba sebelum pajak dari mining farm yang dioperasikan sendiri oleh perusahaan akan melebihi kenaikan harga Bitcoin. Jika harga Bitcoin mencapai 200.000 dolar AS, margin laba sebelum pajak dari mining farm yang dioperasikan sendiri diharapkan mendekati 80%.
Strategi Pengembangan Masa Depan
Penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri: Diperkirakan pada pertengahan 2025, cadangan ladang listrik perusahaan akan mencapai 2,3GW. Jika seluruhnya dilengkapi dengan mesin tambang A3, kekuatan komputasi mandiri dapat mendekati 220EH/s, sekitar 20% dari total kekuatan komputasi jaringan. Mengingat kebutuhan arus kas, perusahaan mungkin akan menyeimbangkan penjualan mesin tambang dan ekspansi kekuatan komputasi mandiri.
Hubungan dengan pesaing: Dalam hal kinerja mesin penambangan dan biaya kekuatan sendiri, Bit Xiao Lu saat ini memiliki keunggulan kompetitif. Seiring dengan perkembangan chip proses tinggi, pola persaingan di industri mesin penambangan mungkin akan dipengaruhi oleh hulu.
Penataan Kekuatan AI
Selain bisnis tradisional, Bit Xiao Lu telah mulai menerapkan chip Nvidia H200 di pusat data TIER3, memasuki pasar komputasi AI. Perusahaan berencana untuk menginvestasikan setidaknya 200MW listrik dalam waktu dekat untuk menerapkan chip AI kelas atas dan telah mulai menyediakan layanan cloud untuk pelanggan seperti MEGA 7.
Saran Investasi dan Valuasi
Bit Kecil saat ini berada dalam posisi yang menguntungkan, dengan kurva pertumbuhan pertama (penjualan mesin tambang dan tambang milik sendiri) dan kurva pertumbuhan kedua (kekuatan AI) diharapkan dapat berkembang secara bersamaan. Berdasarkan metode penilaian rata-rata perusahaan saham tambang utama di Amerika Utara sebesar 170 juta dolar AS/EHs, diperkirakan dalam dua tahun ke depan, tambang milik sendiri perusahaan dapat mencapai 120-220 EH/s, dengan nilai pasar sekitar 20,4-37,4 miliar dolar AS, yang menunjukkan potensi kenaikan 4,8-9,7 kali dari harga saham saat ini.
Risiko Investasi
Risiko fluktuasi harga Bitco
Sanksi yang mungkin dihadapi menyebabkan risiko wafers TSMC
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NoodlesOrTokens
· 10jam yang lalu
Bagus sekali, Daya Komputasi naik begitu cepat
Lihat AsliBalas0
rekt_but_vibing
· 14jam yang lalu
bull ah bagus hati batch ini langsung gila
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterWang
· 14jam yang lalu
Menggali menggali Wangi ah Stabil
Lihat AsliBalas0
StablecoinGuardian
· 14jam yang lalu
Apa yang ingin kamu, A3 A2 tidak akan terjual habis, kan?
Lihat AsliBalas0
FlashLoanLarry
· 14jam yang lalu
saya sudah memberi tahu kalian tentang btdr bulan lalu... tesisnya berjalan persis seperti yang diprediksi sejujurnya
Bit Kecil A2 Rig Penambangan mulai diproduksi massal, pengaturan medan listrik dan Daya Komputasi AI berkembang secara paralel.
Analisis Bisnis dan Prospek Pengembangan Bit Kecil
Bit Kecil (kode saham AS BTDR) baru-baru ini mengumumkan data operasional bulan November, di mana mesin tambang A2 yang sangat diperhatikan (Sealminer A2) telah mulai diproduksi massal, dengan penjualan pertama sebanyak 30.000 unit. Ini menandakan kemajuan penting perusahaan dalam bidang produksi mesin tambang.
Penjualan Chip dan Mesin Penambangan yang Dikembangkan Sendiri
Kemampuan chip yang dikembangkan sendiri adalah keunggulan kompetitif utama bagi produsen mesin penambang. Dalam enam bulan terakhir, Bit Xiao Lu berhasil menyelesaikan pengiriman chip untuk mesin penambang A2 dan A3. Menurut informasi publik, parameter operasi mesin penambang A2 telah berada di posisi terdepan di pasar. Sementara mesin penambang A3 yang akan segera diluncurkan, diperkirakan akan menjadi produk mesin penambang dengan daya hash tunggal terbesar dan rasio konsumsi energi yang paling optimal di dunia. Mengingat kinerja luar biasa ini, mesin penambang A3 mungkin akan diprioritaskan untuk digunakan dalam penyebaran daya komputasi perusahaan dalam waktu dekat, bukan untuk dijual ke luar.
Tata Letak Medan Listrik
Hingga akhir November, Bit Xiaolu telah menyelesaikan total 895MW pengembangan ladang listrik di Amerika Serikat, Norwegia, dan Bhutan. Selain itu, perusahaan juga memiliki proyek sebesar 1645MW yang sedang dalam tahap pembangunan, di mana 1415MW direncanakan selesai pada pertengahan tahun 2025. Perusahaan juga telah mendirikan departemen khusus yang fokus pada akuisisi lebih banyak proyek ladang listrik, dengan perkiraan penambahan kapasitas ladang listrik lebih dari 1GW pada tahun 2026. Perlu dicatat bahwa rata-rata harga listrik dari semua ladang listrik yang dikelola sendiri perusahaan adalah di bawah 0,04 dolar AS/kWh, yang memberikan keunggulan signifikan dalam industri.
Analisis Model Keuntungan
Menurut prediksi model, harga pem shutdown dari Bit Xiaolu self-operated mining farm adalah sekitar 35.000 dolar AS. Ketika harga Bitcoin melebihi 150.000 dolar AS, laju pertumbuhan laba sebelum pajak dari mining farm yang dioperasikan sendiri oleh perusahaan akan melebihi kenaikan harga Bitcoin. Jika harga Bitcoin mencapai 200.000 dolar AS, margin laba sebelum pajak dari mining farm yang dioperasikan sendiri diharapkan mendekati 80%.
Strategi Pengembangan Masa Depan
Penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri: Diperkirakan pada pertengahan 2025, cadangan ladang listrik perusahaan akan mencapai 2,3GW. Jika seluruhnya dilengkapi dengan mesin tambang A3, kekuatan komputasi mandiri dapat mendekati 220EH/s, sekitar 20% dari total kekuatan komputasi jaringan. Mengingat kebutuhan arus kas, perusahaan mungkin akan menyeimbangkan penjualan mesin tambang dan ekspansi kekuatan komputasi mandiri.
Hubungan dengan pesaing: Dalam hal kinerja mesin penambangan dan biaya kekuatan sendiri, Bit Xiao Lu saat ini memiliki keunggulan kompetitif. Seiring dengan perkembangan chip proses tinggi, pola persaingan di industri mesin penambangan mungkin akan dipengaruhi oleh hulu.
Penataan Kekuatan AI
Selain bisnis tradisional, Bit Xiao Lu telah mulai menerapkan chip Nvidia H200 di pusat data TIER3, memasuki pasar komputasi AI. Perusahaan berencana untuk menginvestasikan setidaknya 200MW listrik dalam waktu dekat untuk menerapkan chip AI kelas atas dan telah mulai menyediakan layanan cloud untuk pelanggan seperti MEGA 7.
Saran Investasi dan Valuasi
Bit Kecil saat ini berada dalam posisi yang menguntungkan, dengan kurva pertumbuhan pertama (penjualan mesin tambang dan tambang milik sendiri) dan kurva pertumbuhan kedua (kekuatan AI) diharapkan dapat berkembang secara bersamaan. Berdasarkan metode penilaian rata-rata perusahaan saham tambang utama di Amerika Utara sebesar 170 juta dolar AS/EHs, diperkirakan dalam dua tahun ke depan, tambang milik sendiri perusahaan dapat mencapai 120-220 EH/s, dengan nilai pasar sekitar 20,4-37,4 miliar dolar AS, yang menunjukkan potensi kenaikan 4,8-9,7 kali dari harga saham saat ini.
Risiko Investasi