Эволюция регулирования виртуальных активов в Гонконге: от пустоты OTC до полного контроля
В последние годы в Гонконге произошли значительные изменения в системе регулирования виртуальных активов. В течение трех лет, начиная с 2023 года, сфера регулирования расширилась от торговых платформ до внебиржевой торговли (OTC), в конечном итоге охватив всю экосистему торговли виртуальными активами. Этот процесс эволюции отражает решимость Гонконга справляться с новыми финансовыми рисками и совершенствовать регуляторную рамку.
В мае 2025 года полиция Гонконга раскрыла дело о отмывании виртуальных активов на сумму 15 миллионов долларов, в котором преступная группировка в основном использовала OTC-каналы в Цим Ша Цуй для распределения и перевода средств. Ранее, в широко обсуждаемом деле JPEX, следователи обнаружили, что многие из вовлеченных средств были обменены и переведены через местные OTC-магазины, став ключевым звеном в цепочке мошенничества.
Затем, в июне 2025 года, правительство Гонконга опубликовало консультационный документ по предложению законодательства о регулировании услуг торговли виртуальными активами, предлагая включить все услуги торговли виртуальными активами, включая OTC, в единый лицензируемый регуляторный каркас. Хотя это предложение все еще находится на стадии консультации, оно очерчивает четкий план будущего регулирования виртуальных активов в Гонконге — от лицензирования торговых платформ на ранних этапах до регулирования обменных пунктов и полного охвата услуг торговли виртуальными активами.
Эволюция регулирования
2023 год: Платформы для торговли виртуальными активами подлежат регулированию
В конце 2022 года Гонконг принял соответствующие поправки к законодательству, начиная с июня 2023 года будет внедрена система лицензирования для платформ торговли виртуальными активами, находящихся под контролем Комиссии по ценным бумагам. Однако эта система касается только бизнеса "электронная платформа + работа с активами клиентов", в то время как физические магазины, кассы, банкоматы и другие OTC-сценарии не охвачены, что создает пробел в регулировании.
2024 год: OTC услуги подлежат регулированию
В начале 2024 года в Гонконге будет запущена консультация по «Системе лицензирования услуг внебиржевой торговли виртуальными активами», впервые включающей в регулирование физическую OTC. Основные положения включают: все, кто занимается спотовой торговлей виртуальными активами в Гонконге (физически или онлайн), должны иметь лицензию; лицензирование будет осуществляться Гонконгской таможней; охватываются обмен и перевод фиатной валюты для основных криптовалют.
2025 год: полная интеграция регулирования услуг торговли виртуальными активами
В июне 2025 года Гонконг выпустит второй раунд законодательных предложений по регулированию услуг купли-продажи виртуальных активов, расширяя как объем, так и глубину регулирования:
Объем расширяется до крупных сделок, брокерских услуг, расчетов, обмена, управления активами и других сложных услуг
Регулятором стало Управление по ценным бумагам, а Управление денежных средств контролирует банки и бизнес по операциям с предоплаченными платежными инструментами.
Придерживайтесь принципа одинакового бизнеса, одинаковых рисков и одинаковых правил.
Предоставление освобождения для эмитентов стабильных монет, соответствующих определенным условиям
Факторы, движущие изменениями в политике
Частые крупные дела выявляют недостатки в регуляции
В недавних крупных случаях отмывания денег и мошенничества OTC-каналы использовались как инструмент для обхода регулирования и быстрой передачи средств, что подчеркивает недостатки существующей регулирующей структуры.
Международное регулирующее давление и стандарты FATF
Финансовая группа действий по борьбе с отмыванием денег ( FATF ) требует от всех юрисдикций полностью включить поставщиков услуг виртуальных активов в рамки борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Для поддержания статуса международного финансового центра Гонконг должен активно реагировать на международные стандарты.
Местное общественное мнение способствует обновлению политики
Общественные консультации 2024 года получили множество отзывов, которые в основном касались высокой степени риска OTC-торговли и трудностей с отслеживанием трансакций через границу, что побудило правительство расширить сферу регулирования.
Заключение
Регулирование виртуальных активов в Гонконге движется в сторону систематизации и интернационализации. От регулирования платформ до учета криптовалютных магазинов, затем до предложения целостной структуры "VA Dealing", регулирующая система становится все более совершенной. Хотя последние регулирующие предложения все еще находятся на стадии консультаций, они уже заложили основу для будущего законодательства, демонстрируя решимость Гонконга в стремлении к инновациям в регулировании и сбалансированному контролю рисков в области виртуальных активов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NotAFinancialAdvice
· 08-13 08:36
Вот и новая порция правил.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunitySlacker
· 08-10 10:32
Цок-цок, снова видим регуляцию~
Посмотреть ОригиналОтветить0
SingleForYears
· 08-10 10:30
Ё-хо, снова начали активно заниматься OTC!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityJester
· 08-10 10:22
Это теперь биржа тоже обречена?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropCollector
· 08-10 10:12
падение не прекращается, все зависит от регулирования
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleStalker
· 08-10 10:03
Дорогие, вы уже говорили, что JPEX - это крысиная торговля~
Комплексное обновление регулирования виртуальных активов в Гонконге: от платформы до OTC под полное управление.
Эволюция регулирования виртуальных активов в Гонконге: от пустоты OTC до полного контроля
В последние годы в Гонконге произошли значительные изменения в системе регулирования виртуальных активов. В течение трех лет, начиная с 2023 года, сфера регулирования расширилась от торговых платформ до внебиржевой торговли (OTC), в конечном итоге охватив всю экосистему торговли виртуальными активами. Этот процесс эволюции отражает решимость Гонконга справляться с новыми финансовыми рисками и совершенствовать регуляторную рамку.
В мае 2025 года полиция Гонконга раскрыла дело о отмывании виртуальных активов на сумму 15 миллионов долларов, в котором преступная группировка в основном использовала OTC-каналы в Цим Ша Цуй для распределения и перевода средств. Ранее, в широко обсуждаемом деле JPEX, следователи обнаружили, что многие из вовлеченных средств были обменены и переведены через местные OTC-магазины, став ключевым звеном в цепочке мошенничества.
Затем, в июне 2025 года, правительство Гонконга опубликовало консультационный документ по предложению законодательства о регулировании услуг торговли виртуальными активами, предлагая включить все услуги торговли виртуальными активами, включая OTC, в единый лицензируемый регуляторный каркас. Хотя это предложение все еще находится на стадии консультации, оно очерчивает четкий план будущего регулирования виртуальных активов в Гонконге — от лицензирования торговых платформ на ранних этапах до регулирования обменных пунктов и полного охвата услуг торговли виртуальными активами.
Эволюция регулирования
В конце 2022 года Гонконг принял соответствующие поправки к законодательству, начиная с июня 2023 года будет внедрена система лицензирования для платформ торговли виртуальными активами, находящихся под контролем Комиссии по ценным бумагам. Однако эта система касается только бизнеса "электронная платформа + работа с активами клиентов", в то время как физические магазины, кассы, банкоматы и другие OTC-сценарии не охвачены, что создает пробел в регулировании.
В начале 2024 года в Гонконге будет запущена консультация по «Системе лицензирования услуг внебиржевой торговли виртуальными активами», впервые включающей в регулирование физическую OTC. Основные положения включают: все, кто занимается спотовой торговлей виртуальными активами в Гонконге (физически или онлайн), должны иметь лицензию; лицензирование будет осуществляться Гонконгской таможней; охватываются обмен и перевод фиатной валюты для основных криптовалют.
В июне 2025 года Гонконг выпустит второй раунд законодательных предложений по регулированию услуг купли-продажи виртуальных активов, расширяя как объем, так и глубину регулирования:
Факторы, движущие изменениями в политике
В недавних крупных случаях отмывания денег и мошенничества OTC-каналы использовались как инструмент для обхода регулирования и быстрой передачи средств, что подчеркивает недостатки существующей регулирующей структуры.
Финансовая группа действий по борьбе с отмыванием денег ( FATF ) требует от всех юрисдикций полностью включить поставщиков услуг виртуальных активов в рамки борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Для поддержания статуса международного финансового центра Гонконг должен активно реагировать на международные стандарты.
Общественные консультации 2024 года получили множество отзывов, которые в основном касались высокой степени риска OTC-торговли и трудностей с отслеживанием трансакций через границу, что побудило правительство расширить сферу регулирования.
Заключение
Регулирование виртуальных активов в Гонконге движется в сторону систематизации и интернационализации. От регулирования платформ до учета криптовалютных магазинов, затем до предложения целостной структуры "VA Dealing", регулирующая система становится все более совершенной. Хотя последние регулирующие предложения все еще находятся на стадии консультаций, они уже заложили основу для будущего законодательства, демонстрируя решимость Гонконга в стремлении к инновациям в регулировании и сбалансированному контролю рисков в области виртуальных активов.
!