Перспективы крипторынка в условиях изменений глобальной экономической структуры

Текущая глобальная экономическая ситуация сложна и изменчива. Хотя крипторынок, особенно биткойн, после халвинга показал бычий рынок, в настоящее время, похоже, он вошел в относительно спокойную стадию. Большинство инвесторов уже завершили свои расстановки, выбор ожидания может быть разумным ходом.

Для обычных инвесторов принятие стратегии долгосрочных инвестиций может быть более простым и эффективным, без необходимости частой корректировки позиций. В настоящее время, либо долгосрочное удержание, либо ставка на новые популярные монеты, кажется, является более целесообразным выбором.

Несмотря на то, что крипторынок временно спокойный, это также дало нам возможность взглянуть на макроэкономику. В конце концов, динамика таких криптовалют, как биткойн, неизбежно зависит от макроэкономических тенденций.

Сегодня мы сосредоточимся на двух тесно связанныx важных экономических событияx:

1. Китай массово распродает американские казначейские облигации и облигации учреждений
2. США объявили о значительном повышении тарифов на импорт товаров из Китая

На протяжении долгого времени Китай был одним из основных держателей государственных облигаций США, объем его holdings когда-либо достигал 10% от общего объема государственных облигаций США. Причины покупки Китая государственных облигаций США включают:

• Государственные облигации США считаются одной из самых безопасных инвестиций в мире, имеют низкий риск и стабильную доходность.
• В качестве экспортной державы Китай накопил огромное количество долларов, покупая государственные облигации США, чтобы получать процентный доход.
• Покупка американских облигаций помогает поддерживать стабильность курса юаня и сохранять конкурентоспособность китайских экспортных товаров

Однако в последнее время Китай сокращает свои вложения в американский долг. По сообщениям, в первом квартале Китай рекордно распродал американские казначейские облигации и облигации агентств. Этот шаг оказал множество неблагоприятных последствий для США:

• Массовая распродажа увеличила предложение на рынке, что привело к падению цен на облигации и росту процентных ставок
• Рост процентных ставок означает увеличение стоимости долга правительства США
• В краткосрочной перспективе это может привести к укреплению доллара, но в долгосрочной перспективе может ослабить доллар.
• 10% нехватки объема владения трудно быстро восполнить

В условиях этой ситуации США могут предпринять следующие меры реагирования:

• Федеральная резервная система возобновила политику количественного смягчения, увеличив покупку облигаций
• Требуется, чтобы банки и другие учреждения увеличили долю государственных облигаций
• Повышение доходности государственных облигаций для привлечения инвесторов, но это может стимулировать инфляцию

В то же время правительство США объявило о значительном увеличении тарифов на импортируемые из Китая товары. Новая политика включает в себя:

• Налог на электромобили увеличен до 100%
• Налоги на литиевые батареи, сталь и алюминиевые изделия повышены более чем в три раза
• Налоги на полупроводники и солнечные батареи удвоились
• Введение новых пошлин на ключевые минералы, магниты, краны и медицинские продукты

Эта мера направлена на повышение цен китайских товаров на американском рынке и стимулирование потребителей к покупке местной продукции США. Тем не менее, эта стратегия сталкивается с серьезной проблемой: в настоящее время в США недостаточно внутренних производственных мощностей для замещения китайского импорта. Для увеличения внутренней мощности может потребоваться масштабное финансовое стимулирование, что означает большее количество выпускаемой валюты и государственный долг.

Для крипторынка эти макроэкономические изменения могут оказать следующее влияние:

• Замедление глобальной экономики может снизить располагаемый доход для инвестиций в шифрование.
• Финансовые стимулы и эмиссия денег могут увеличиться, что способствует статусу биткойна как инструмента хеджирования инфляции
• Государства сталкиваются с экономическими вызовами, что может ослабить давление на шифрование.
• В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится, биткойн может извлечь выгоду как альтернативная валюта.

В общем, несмотря на то, что текущий крипторынок относительно спокойный, изменения в глобальной экономической структуре могут создать благоприятные условия для его будущего развития. Инвесторам следует внимательно следить за макроэкономическими тенденциями, а также сохранять терпение и уверенность в долгосрочных инвестициях.