Новые силы на волне токенизации: Восхождение и инновации Superstate
В текущем криптоцикле токенизация становится областью, вызывающей большое внимание, привлекая не только взоры Уолл-стрита, но и получая признание со стороны регулирующих органов. В этом ажиотаже Real World Assets (RWA) токенизированная компания по управлению активами Superstate, основанная Робертом Лешнером, основателем Compound, быстро выросла в важного участника рынка, привлекши сотни миллионов долларов инвестиций.
Диверсифицированная линейка продуктов привлекает большое количество средств
Токенизация становится новой точкой роста на глобальных финансовых рынках, а тенденция оцифровки активов реального мира становится все более очевидной. От концептуального доказательства до быстрого роста объемом в сотни миллиардов долларов, RWA уже привлекло внимание множества финансовых гигантов. В этом контексте Superstate, существующая всего два года, уже заняла свое место на рынке токенизации.
Репутация Лешнера в криптоиндустрии основана на его достижениях в Compound. В июне 2020 года он вызвал бум ликвидного майнинга с помощью инновационного механизма "заем и майнинг", что в свою очередь вывело Compound на ведущие позиции в области DeFi, где его общая заблокированная стоимость (TVL) на пике превышала несколько десятков миллиардов долларов.
Однако, с продолжающимся падением рынка DeFi, снижение активности пользователей и очевидным оттоком средств, TVL постоянно уменьшается, когда-то горячая экосистема on-chain финансов постепенно остывает. В этом контексте Лешнер решил покинуть Compound и переключиться на более реальную область RWA, основав Superstate.
Будучи известной личностью в области DeFi и начав новый бизнес, Superstate в начале своего основания завершила два раунда финансирования с участием нескольких известных инвестиционных компаний, общей суммой финансирования в десятки миллионов долларов.
Superstate четко определяет свою позицию и нацелена на разработку финансовых продуктов на блокчейне, которые соответствуют требованиям финансового регулирования США и могут быть легально использованы институциональными инвесторами, привязанных к реальным активам. В настоящее время компания уже выпустила три токенизированных продукта, охватывающих три основные области: государственные облигации, криптоарбитраж и фондовые активы, постепенно создавая разнообразный портфель активов на блокчейне.
В феврале 2024 года Superstate запустила свой первый продукт фонда на блокчейне USTB. Это фонд краткосрочных государственных облигаций США, зарегистрированный в SEC, полностью соответствующий требованиям, а регистрация прав собственности регулируется федеральными законами США. В то же время записи о праве собственности существуют в виде токенов на Ethereum, и через смарт-контракты ежедневно синхронизируется чистая стоимость активов (NAV), что позволяет пользователям осуществлять покупки, выкуп и расчет на блокчейне.
USTB в основном ориентирован на квалифицированных институциональных инвесторов в США, поддерживает подписку и выкуп в долларах или стабильной монете USDC, продукт обращается в нескольких блокчейн-сетях. В отличие от традиционных стабильных монет с нулевой доходностью, USTB предоставляет реальную процентную доходность для цепочных средств, одновременно сохраняя ликвидность активов на цепочке, значительно снижая альтернативные издержки капитала.
Этот дизайн делает USTB базовым доходным активом для все большего числа протоколов DeFi. Несколько известных протоколов уже включили USTB в свою.asset配置 или используют его в качестве основного поддерживающего актива.
По состоянию на 6 августа, объем активов USTB близок к 420 миллионам долларов, а доходность за последние 7 дней составила 4,04%, что выделяет его среди токенизированных фондов американских государственных облигаций.
В июле 2024 года Superstate выпустила второй инвестиционный продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Это on-chain крипто-арбитражный фонд для квалифицированных покупателей, основная стратегия которого основана на механизме "наличные и держи" из традиционных финансов.
USCC в основном сосредоточен на положительном базисе фьючерсного рынка биткойнов и эфириума, путем покупки спотовых активов и одновременной продажи соответствующих фьючерсных контрактов, что позволяет зафиксировать доход от разницы цен и создать риск-нейтральный, стабильный инвестиционный портфель. Кроме того, USCC интегрировал стейкинг эфириума и краткосрочные государственные облигации США, чтобы повысить общую эффективность капитала и улучшить устойчивость портфеля к волатильности.
USCC представляет собой еще одно исследование интеграции комбинируемости активов на блокчейне и соблюдения нормативных требований вне его. В настоящее время объем управления активами USCC превысил 220 миллионов долларов, годовая доходность стратегии составляет около 16,17%, что значительно выше среднеотраслевого уровня традиционных арбитражных продуктов, и уже установлено сотрудничество с несколькими известными протоколами.
В мае 2024 года Superstate дополнительно расширит свою линейку продуктов, сосредоточив внимание на токенизации акций, запустив новую платформу Opening Bell. Эта платформа поддерживает выпуск и торговлю публичными акциями, зарегистрированными в SEC, непосредственно на блокчейн-сети, первыми будут поддерживаться Solana, с планами поэтапного расширения на большее количество цепочных экосистем. Инвесторы могут напрямую удерживать и торговать этими соответствующими активами акций через криптокошелек, обеспечивая прямое взаимодействие между традиционным акционерным капиталом и DeFi-протоколами. В настоящее время Opening Bell уже достигла соглашений с несколькими компаниями для продвижения токенизации своих акций на цепи.
Для содействия принятию токенизации на финансовом рынке Superstate также запустила Отраслевой совет Superstate (SIC), привлечя более пятидесяти участников из традиционной и крипто-отраслей.
!
Лешнер еще в эпоху Compound увидел тенденцию интеграции DeFi и традиционных финансов, но из-за регуляторного давления прогресс был затруднен. Перед основанием Superstate Compound пытался запустить продукты с фиксированной процентной ставкой для предприятий и учреждений, но в конечном итоге закрыл их из-за рыночной волатильности и других причин.
Лешнер считает, что токенизация станет ключевой тенденцией будущих финансовых рынков, способной привлечь различные активы на блокчейн и создать более эффективную, прозрачную и соответствующую рыночную структуру. Он всегда рассматривает соблюдение норм как основную стратегию, полагая, что надлежащая регуляция не должна быть препятствием, а должна быть инструментом, делающим DeFi более инклюзивным, безопасным и широко принимаемым.
Вокруг соблюдения норм, Superstate в этом году усилила работу в этом направлении. Кроме регистрации в SEC США в качестве агента по переводу, целью которого является полное включение токенизированных активов в существующую систему финансового регулирования, также активно продвигает прорывы в токенизационной политике и строительство отраслевых стандартов. Например, Superstate совместно с другими организациями представила предложение о разрешении выпуска и торговли ценными бумагами на публичных блокчейнах, а также представила предложения по соответствующей правовой рамке, выступая за разрешение токенизации традиционных активов и предоставление определенных регуляторных исключений для неконтролируемых блокчейн-протоколов.
Стоит отметить, что сам Лешнер активно участвует в текущих популярных играх с токенами, включая обмен NFT на привилегированные акции компании, а также инновационные попытки по приобретению долей компании для создания плана криптосейфа.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MerkleDreamer
· 2ч назад
Регуляторы одобряют, бычий этот раунд RWA
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetectiveBing
· 2ч назад
Снова будут играть для лохов, Соответствие уже надоело.
Восхождение Супердержавы: Лидеры инноваций в области соответствия в волне токенизации
Новые силы на волне токенизации: Восхождение и инновации Superstate
В текущем криптоцикле токенизация становится областью, вызывающей большое внимание, привлекая не только взоры Уолл-стрита, но и получая признание со стороны регулирующих органов. В этом ажиотаже Real World Assets (RWA) токенизированная компания по управлению активами Superstate, основанная Робертом Лешнером, основателем Compound, быстро выросла в важного участника рынка, привлекши сотни миллионов долларов инвестиций.
Диверсифицированная линейка продуктов привлекает большое количество средств
Токенизация становится новой точкой роста на глобальных финансовых рынках, а тенденция оцифровки активов реального мира становится все более очевидной. От концептуального доказательства до быстрого роста объемом в сотни миллиардов долларов, RWA уже привлекло внимание множества финансовых гигантов. В этом контексте Superstate, существующая всего два года, уже заняла свое место на рынке токенизации.
Репутация Лешнера в криптоиндустрии основана на его достижениях в Compound. В июне 2020 года он вызвал бум ликвидного майнинга с помощью инновационного механизма "заем и майнинг", что в свою очередь вывело Compound на ведущие позиции в области DeFi, где его общая заблокированная стоимость (TVL) на пике превышала несколько десятков миллиардов долларов.
Однако, с продолжающимся падением рынка DeFi, снижение активности пользователей и очевидным оттоком средств, TVL постоянно уменьшается, когда-то горячая экосистема on-chain финансов постепенно остывает. В этом контексте Лешнер решил покинуть Compound и переключиться на более реальную область RWA, основав Superstate.
Будучи известной личностью в области DeFi и начав новый бизнес, Superstate в начале своего основания завершила два раунда финансирования с участием нескольких известных инвестиционных компаний, общей суммой финансирования в десятки миллионов долларов.
Superstate четко определяет свою позицию и нацелена на разработку финансовых продуктов на блокчейне, которые соответствуют требованиям финансового регулирования США и могут быть легально использованы институциональными инвесторами, привязанных к реальным активам. В настоящее время компания уже выпустила три токенизированных продукта, охватывающих три основные области: государственные облигации, криптоарбитраж и фондовые активы, постепенно создавая разнообразный портфель активов на блокчейне.
В феврале 2024 года Superstate запустила свой первый продукт фонда на блокчейне USTB. Это фонд краткосрочных государственных облигаций США, зарегистрированный в SEC, полностью соответствующий требованиям, а регистрация прав собственности регулируется федеральными законами США. В то же время записи о праве собственности существуют в виде токенов на Ethereum, и через смарт-контракты ежедневно синхронизируется чистая стоимость активов (NAV), что позволяет пользователям осуществлять покупки, выкуп и расчет на блокчейне.
USTB в основном ориентирован на квалифицированных институциональных инвесторов в США, поддерживает подписку и выкуп в долларах или стабильной монете USDC, продукт обращается в нескольких блокчейн-сетях. В отличие от традиционных стабильных монет с нулевой доходностью, USTB предоставляет реальную процентную доходность для цепочных средств, одновременно сохраняя ликвидность активов на цепочке, значительно снижая альтернативные издержки капитала.
Этот дизайн делает USTB базовым доходным активом для все большего числа протоколов DeFi. Несколько известных протоколов уже включили USTB в свою.asset配置 или используют его в качестве основного поддерживающего актива.
По состоянию на 6 августа, объем активов USTB близок к 420 миллионам долларов, а доходность за последние 7 дней составила 4,04%, что выделяет его среди токенизированных фондов американских государственных облигаций.
В июле 2024 года Superstate выпустила второй инвестиционный продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Это on-chain крипто-арбитражный фонд для квалифицированных покупателей, основная стратегия которого основана на механизме "наличные и держи" из традиционных финансов.
USCC в основном сосредоточен на положительном базисе фьючерсного рынка биткойнов и эфириума, путем покупки спотовых активов и одновременной продажи соответствующих фьючерсных контрактов, что позволяет зафиксировать доход от разницы цен и создать риск-нейтральный, стабильный инвестиционный портфель. Кроме того, USCC интегрировал стейкинг эфириума и краткосрочные государственные облигации США, чтобы повысить общую эффективность капитала и улучшить устойчивость портфеля к волатильности.
USCC представляет собой еще одно исследование интеграции комбинируемости активов на блокчейне и соблюдения нормативных требований вне его. В настоящее время объем управления активами USCC превысил 220 миллионов долларов, годовая доходность стратегии составляет около 16,17%, что значительно выше среднеотраслевого уровня традиционных арбитражных продуктов, и уже установлено сотрудничество с несколькими известными протоколами.
!
Размещение токенизированных акций, содействие процессу комплаенса
В мае 2024 года Superstate дополнительно расширит свою линейку продуктов, сосредоточив внимание на токенизации акций, запустив новую платформу Opening Bell. Эта платформа поддерживает выпуск и торговлю публичными акциями, зарегистрированными в SEC, непосредственно на блокчейн-сети, первыми будут поддерживаться Solana, с планами поэтапного расширения на большее количество цепочных экосистем. Инвесторы могут напрямую удерживать и торговать этими соответствующими активами акций через криптокошелек, обеспечивая прямое взаимодействие между традиционным акционерным капиталом и DeFi-протоколами. В настоящее время Opening Bell уже достигла соглашений с несколькими компаниями для продвижения токенизации своих акций на цепи.
Для содействия принятию токенизации на финансовом рынке Superstate также запустила Отраслевой совет Superstate (SIC), привлечя более пятидесяти участников из традиционной и крипто-отраслей.
!
Лешнер еще в эпоху Compound увидел тенденцию интеграции DeFi и традиционных финансов, но из-за регуляторного давления прогресс был затруднен. Перед основанием Superstate Compound пытался запустить продукты с фиксированной процентной ставкой для предприятий и учреждений, но в конечном итоге закрыл их из-за рыночной волатильности и других причин.
Лешнер считает, что токенизация станет ключевой тенденцией будущих финансовых рынков, способной привлечь различные активы на блокчейн и создать более эффективную, прозрачную и соответствующую рыночную структуру. Он всегда рассматривает соблюдение норм как основную стратегию, полагая, что надлежащая регуляция не должна быть препятствием, а должна быть инструментом, делающим DeFi более инклюзивным, безопасным и широко принимаемым.
Вокруг соблюдения норм, Superstate в этом году усилила работу в этом направлении. Кроме регистрации в SEC США в качестве агента по переводу, целью которого является полное включение токенизированных активов в существующую систему финансового регулирования, также активно продвигает прорывы в токенизационной политике и строительство отраслевых стандартов. Например, Superstate совместно с другими организациями представила предложение о разрешении выпуска и торговли ценными бумагами на публичных блокчейнах, а также представила предложения по соответствующей правовой рамке, выступая за разрешение токенизации традиционных активов и предоставление определенных регуляторных исключений для неконтролируемых блокчейн-протоколов.
Стоит отметить, что сам Лешнер активно участвует в текущих популярных играх с токенами, включая обмен NFT на привилегированные акции компании, а также инновационные попытки по приобретению долей компании для создания плана криптосейфа.
!