Крипторынок сталкивается с вызовами, но все еще есть надежда
Крипторынок, переживший затяжной спад в мае и июне, в июле не ожидал восстановления. Напротив, серия негативных новостей усилила панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна и, в свою очередь, потянуло весь крипторынок вниз. Несмотря на тяжелые потери на рынке, множество благоприятных факторов накапливаются, что заставляет многих надеяться на возможные изменения на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Проблемы с компенсацией вызвали нестабильность на крипторынке
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на крипторынке, потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
После официального запуска выплат 5 июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжелым давлением. В это время у майнеров BTC появились признаки капитуляции, что обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз аналогичное падение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые соучредители инвестиционного учреждения считают, что большинство участников рынка не осознают серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. Ближайшая аналогичная ситуация произошла в мае 2021 года, когда биткойн и альткойны также испытали параболический рост. В настоящее время кредитное плечо криптовалюты близко к историческому максимуму (, не включая CME ), но текущее время диапазона дольше (18 недель по сравнению с 13 неделями ), и экстремальная ликвидация еще не произошла.
Этот эксперт ожидает, что мы можем увидеть более экстремальные коррекции до уровня 40 тысяч долларов. Такие коррекции могут нанести значительный ущерб рынку и могут потребовать нескольких месяцев периода колебаний/нисходящей тенденции (, прежде чем возможно произойдет разворот вверх.
) Государственная распродажа усиливает давление на рынок
Некоторые правительства страны поэтапно перевели более 10 000 биткойнов, которые они держали, на биржи и маркет-мейкеров, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным платформы, это правительство впоследствии вернуло 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что правительственный план распродажи в стране завершен почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его биткойн-активы уменьшились с почти 50000 монет до 27461 монеты, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем средств, вложенных в инвестиционные продукты цифровых активов, достиг 441 миллиона долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн составили наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов ###3,98 миллиона долларов (, составив 90%. По регионам, приток средств в основном поступал из США, составив 384 миллиона долларов.
) Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавно цена биткойна упала до 54 тысяч долларов ### и уже восстановилась до 57 тысяч долларов (, что делает выживание еще более сложным для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опросы показывают, что если цена биткойна упадет до 54 тысяч долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью выше 23W/T смогут быть прибыльными, и только несколько моделей майнеров могут с трудом поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин недавнего падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, майнинг-компании продолжают распродажу, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, по мере снижения цены биткойна, малые и средние шахты постепенно останавливаются, трудности с добычей биткойнов быстро снижаются, и капитуляция майнеров скоро закончится. 9 июля данные показали, что трудность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, средний хэшрейт всей сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок резко упал.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание шахтеров, но с корректировкой рынка действия по распродаже шахтеров постепенно уменьшаются, и отрасль может прийти к новому равновесию.
![Цена BTC колеблется вниз, каковы дальнейшие тенденции на крипторынке?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd6a13dcb8b302ff60edd567de5f8cf.webp(
Важные положительные факторы
) Планы погашения, вероятно, подтолкнут рынок к новым максимумам
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиардов долларов США, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна клиентам и другим некосударственным кредиторам. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут голосовать за план компенсации в криптовалюте, выбирая между денежной или натуральной формой. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа выплатит кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то что окончательный способ выплаты еще не определен, один криптоаналитик считает, что, учитывая, что большинство клиентов являются энтузиастами криптовалюты, сумма в 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Он ожидает, что биткойн преодолеет отметку в 120 тысяч долларов, эфириум - 12 тысяч долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания по снижению ставок стали более четкими
Одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, является решение Федеральной резервной системы о повышении или понижении процентных ставок; понижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста или даже к экономической рецессии.
Несмотря на то, что время снижения процентной ставки еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, таких как значительное пересмотренное значение данных по созданию рабочих мест в июне, уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания снижения процентных ставок на рынке усиливаются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возрастет до 73,6%, тогда как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вскоре вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать их в чистом доходе. Новые правила вступят в силу после 15 декабря 2024 года и будут применяться к финансовым годам 2025 года как для публичных, так и для непубличных компаний.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что несколько публичных компаний смогут фиксировать свои криптовалютные активы на максимумах и минимумах. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные движения не выходят за рамки трех типов: рост, падение и колебания. Независимо от того, как изменится рынок в будущем, он в конечном итоге не выйдет за пределы этих трех моделей. Пытаться предсказать направление рынка глупо; нам просто нужно знать, как реагировать, если рынок движется в каком-то направлении.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Возможные два случая роста:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь немного его преодолел, а затем откатился. В этом случае не позволяйте рыночным иллюзиям сбивать вас с толку, не гонитесь за высокими ценами. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть позиции, особенно если вы считаете, что ваши позиции слишком велики.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: если рынок прорвется через предыдущий максимум и будет удерживать новый максимум не менее 3 дней. В это время следует обратить внимание на силу прорыва, наблюдая, появится ли в течение 3 дней до 1 недели сильный рост, или будет колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва произойдет быстрый рост, можно держать позицию и ждать большого отката ### не менее 10% отката ( перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сокращать позицию на новом максимуме, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй сценарий и после прорыва движение будет недостаточно сильным, следует остерегаться риска значительного падения.
Ссылки на рынок перед и после предыдущих халвингов:
Второе снижение )2016.07.10(
Перед этим халвингом биткойн за месяц подскочил на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, произошла глубокая коррекция, и за неделю цена упала на 30%, максимальное падение даже достигло 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 тысяч долларов. После халвинга цена скорректировалась на 30%.
Третье снижение )2020.05.12(
В 2020 году, из-за исторически редкого черного лебедя события 312, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал откат на 20% за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось некоторое восстановление, но рынок не пошел вверх, а провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем прорваться вверх, колеблясь целых 3 месяца, с двумя откатами более 10% в середине.
С предыдущих двух халвингов видно, что биткойн после халвинга всегда демонстрирует коррекционное движение. Сейчас на рынке широко ожидается, что биткойн вырастет после халвинга, но как будет в этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
![Цена BTC колеблется вниз, каковы дальнейшие тенденции на крипторынке?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ae057c3818836d8df598dba87eedfb2.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Layer3Dreamer
· 08-13 22:32
теоретически говоря, рекурсивные zk-доказательства могли бы решить этот каскад ликвидности... просто отмечаю
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFish
· 08-11 03:48
Бычий рынок всегда вырабатывается, немного страданий ничего страшного.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWhisperer
· 08-11 03:47
Паттерны мемпуля сигнализируют о турбулентности Q4... Но графики никогда не лгут
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDoctor
· 08-11 03:44
Эта волна мошеннической схемы "Забой свиней" действительно жестока. Кто покупает падения, тот свинья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainBard
· 08-11 03:41
Медвежий рынок终将过去吧 坚持住
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 08-11 03:37
Рынок все это чушь, будем говорить о бычьем рынке!
Крипторынок движется сквозь бурю, множество благоприятной информации предвещает возможность поворота к концу 2024 года.
Крипторынок сталкивается с вызовами, но все еще есть надежда
Крипторынок, переживший затяжной спад в мае и июне, в июле не ожидал восстановления. Напротив, серия негативных новостей усилила панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна и, в свою очередь, потянуло весь крипторынок вниз. Несмотря на тяжелые потери на рынке, множество благоприятных факторов накапливаются, что заставляет многих надеяться на возможные изменения на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Проблемы с компенсацией вызвали нестабильность на крипторынке
Проблема компенсации на одной из торговых платформ вызвала высокий интерес на крипторынке, потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
После официального запуска выплат 5 июля, BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под тяжелым давлением. В это время у майнеров BTC появились признаки капитуляции, что обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз аналогичное падение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые соучредители инвестиционного учреждения считают, что большинство участников рынка не осознают серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна за четыре месяца. Ближайшая аналогичная ситуация произошла в мае 2021 года, когда биткойн и альткойны также испытали параболический рост. В настоящее время кредитное плечо криптовалюты близко к историческому максимуму (, не включая CME ), но текущее время диапазона дольше (18 недель по сравнению с 13 неделями ), и экстремальная ликвидация еще не произошла.
Этот эксперт ожидает, что мы можем увидеть более экстремальные коррекции до уровня 40 тысяч долларов. Такие коррекции могут нанести значительный ущерб рынку и могут потребовать нескольких месяцев периода колебаний/нисходящей тенденции (, прежде чем возможно произойдет разворот вверх.
![Цена BTC колебалась вниз, каковы дальнейшие тенденции крипторынка?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-05ed056722d7d1de7a45524f7e7cc5ae.webp(
) Государственная распродажа усиливает давление на рынок
Некоторые правительства страны поэтапно перевели более 10 000 биткойнов, которые они держали, на биржи и маркет-мейкеров, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным платформы, это правительство впоследствии вернуло 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что правительственный план распродажи в стране завершен почти на половину. С начала распродажи в прошлом месяце его биткойн-активы уменьшились с почти 50000 монет до 27461 монеты, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем средств, вложенных в инвестиционные продукты цифровых активов, достиг 441 миллиона долларов. При этом инвестиционные продукты в биткойн составили наибольшую долю в общем объеме притока криптопродуктов ###3,98 миллиона долларов (, составив 90%. По регионам, приток средств в основном поступал из США, составив 384 миллиона долларов.
) Рынок майнинга биткойнов сталкивается с вызовами
Недавно цена биткойна упала до 54 тысяч долларов ### и уже восстановилась до 57 тысяч долларов (, что делает выживание еще более сложным для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опросы показывают, что если цена биткойна упадет до 54 тысяч долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью выше 23W/T смогут быть прибыльными, и только несколько моделей майнеров могут с трудом поддерживать это.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин недавнего падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, майнинг-компании продолжают распродажу, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, по мере снижения цены биткойна, малые и средние шахты постепенно останавливаются, трудности с добычей биткойнов быстро снижаются, и капитуляция майнеров скоро закончится. 9 июля данные показали, что трудность добычи биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, средний хэшрейт всей сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок резко упал.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание шахтеров, но с корректировкой рынка действия по распродаже шахтеров постепенно уменьшаются, и отрасль может прийти к новому равновесию.
![Цена BTC колеблется вниз, каковы дальнейшие тенденции на крипторынке?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd6a13dcb8b302ff60edd567de5f8cf.webp(
Важные положительные факторы
) Планы погашения, вероятно, подтолкнут рынок к новым максимумам
Некоторая торговая платформа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиардов долларов США, что превышает 11 миллиардов долларов, которые она должна клиентам и другим некосударственным кредиторам. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут голосовать за план компенсации в криптовалюте, выбирая между денежной или натуральной формой. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа выплатит кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то что окончательный способ выплаты еще не определен, один криптоаналитик считает, что, учитывая, что большинство клиентов являются энтузиастами криптовалюты, сумма в 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Он ожидает, что биткойн преодолеет отметку в 120 тысяч долларов, эфириум - 12 тысяч долларов, а другие альткойны вырастут в 10-50 раз.
Ожидания по снижению ставок стали более четкими
Одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, является решение Федеральной резервной системы о повышении или понижении процентных ставок; понижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции миновали, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если ставки будут снижены слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста или даже к экономической рецессии.
Несмотря на то, что время снижения процентной ставки еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, таких как значительное пересмотренное значение данных по созданию рабочих мест в июне, уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания снижения процентных ставок на рынке усиливаются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возрастет до 73,6%, тогда как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вскоре вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать их в чистом доходе. Новые правила вступят в силу после 15 декабря 2024 года и будут применяться к финансовым годам 2025 года как для публичных, так и для непубличных компаний.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерских стандартов означает, что несколько публичных компаний смогут фиксировать свои криптовалютные активы на максимумах и минимумах. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из основных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные движения не выходят за рамки трех типов: рост, падение и колебания. Независимо от того, как изменится рынок в будущем, он в конечном итоге не выйдет за пределы этих трех моделей. Пытаться предсказать направление рынка глупо; нам просто нужно знать, как реагировать, если рынок движется в каком-то направлении.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Возможные два случая роста:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь немного его преодолел, а затем откатился. В этом случае не позволяйте рыночным иллюзиям сбивать вас с толку, не гонитесь за высокими ценами. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть позиции, особенно если вы считаете, что ваши позиции слишком велики.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый новый максимум: если рынок прорвется через предыдущий максимум и будет удерживать новый максимум не менее 3 дней. В это время следует обратить внимание на силу прорыва, наблюдая, появится ли в течение 3 дней до 1 недели сильный рост, или будет колебательное движение вверх. Если движение сильное, и после прорыва произойдет быстрый рост, можно держать позицию и ждать большого отката ### не менее 10% отката ( перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сокращать позицию на новом максимуме, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй сценарий и после прорыва движение будет недостаточно сильным, следует остерегаться риска значительного падения.
Ссылки на рынок перед и после предыдущих халвингов:
Второе снижение )2016.07.10(
Перед этим халвингом биткойн за месяц подскочил на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, произошла глубокая коррекция, и за неделю цена упала на 30%, максимальное падение даже достигло 40%. Затем цена начала расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 тысяч долларов. После халвинга цена скорректировалась на 30%.
Третье снижение )2020.05.12(
В 2020 году, из-за исторически редкого черного лебедя события 312, рынок сильно упал перед халвингом. Если не учитывать это негативное событие, биткойн также показал откат на 20% за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось некоторое восстановление, но рынок не пошел вверх, а провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения максимума перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем прорваться вверх, колеблясь целых 3 месяца, с двумя откатами более 10% в середине.
С предыдущих двух халвингов видно, что биткойн после халвинга всегда демонстрирует коррекционное движение. Сейчас на рынке широко ожидается, что биткойн вырастет после халвинга, но как будет в этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
![Цена BTC колеблется вниз, каковы дальнейшие тенденции на крипторынке?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ae057c3818836d8df598dba87eedfb2.webp(