Piscina inteligente de Opciones de Finanzas descentralizadas: innovación que cambia las reglas del juego
En la segunda mitad de 2021, la piscina inteligente de opciones DeFi (DOV) surgió rápidamente, atrayendo no solo a inversores minoristas, sino también la atención de grandes inversores institucionales. Desde su lanzamiento, el DOV ha mostrado un crecimiento explosivo, dominando el valor total de los fondos bloqueados en opciones DeFi, con un volumen nominal de transacciones que alcanza decenas de miles de millones de dólares cada mes.
La esencia de DOV
La mayor ventaja de DOV radica en su facilidad de uso. Los inversores solo necesitan apostar sus activos en la piscina inteligente para que se les asigne automáticamente una estrategia de opciones para esos activos. Antes de la aparición de DOV, los inversores calificados solo podían ejecutar estrategias de opciones a través de operaciones extrabursátiles o utilizando bolsas de opciones específicas.
La estrategia principal actualmente adoptada es la venta de opciones de compra cubiertas y la venta de opciones de venta cubiertas en efectivo, las cuales ofrecen las tasas de rendimiento más altas en el ámbito de las Finanzas descentralizadas (generalmente entre el 15% y el 50%). Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.
En ciertas ocasiones, los activos colaterales en la Piscina inteligente también pueden obtener ingresos por staking o de gobernanza, lo que significa que la misma Piscina inteligente puede generar tres tipos de ingresos: primas de opciones, recompensas en tokens y ingresos por staking. Esta combinación crea un modelo de altos rendimientos sostenibles sin precedentes en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Por otro lado, los creadores de mercado también compran activamente estas opciones de la piscina inteligente, y la prima que pagan por adelantado eleva aún más la tasa de rendimiento subyacente.
El impacto revolucionario de DOV
Traer altos rendimientos orgánicos a las Finanzas descentralizadas
Los rendimientos tradicionales de DeFi dependen principalmente de las recompensas de tokens, lo que presenta problemas de sostenibilidad. En comparación, los rendimientos básicos de DOV no dependen en absoluto de las recompensas de tokens, sino que aumentan la tasa de rendimiento al monetizar la alta volatilidad de los activos subyacentes. Este modelo no solo resuelve el problema de la reducción de rendimientos, sino que también ofrece a más inversores la oportunidad de aprovechar la alta volatilidad implícita de las criptomonedas.
Implementar herramientas no lineales de Finanzas descentralizadas para el comercio escalable
DOV adopta un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas, realizando inversiones, gestión de colaterales, descubrimiento de precios y liquidaciones en la cadena, mientras que la gestión de riesgos no lineales se lleva a cabo fuera de la cadena. Este modelo resuelve eficazmente el problema del vendedor, introduciendo colaterales y emparejando con creadores de mercado, al mismo tiempo que elimina la necesidad de liquidación. Esta innovación podría cambiar fundamentalmente la estructura de los productos financieros y la forma en que se negocian.
Convertirse en la liquidez base del mercado de opciones de tokens
DOV se está convirtiendo rápidamente en el principal lugar de negociación y fuente de liquidez para las opciones de tokens, y se espera que esta liquidez se expanda al ámbito de las Finanzas descentralizadas. Además, DOV ofrece nuevas fuentes de ingresos a los titulares de diversos tokens, lo que podría mejorar significativamente la liquidez spot de los tokens.
Potencial de desarrollo futuro de DOV
DOV no se limita solo a las estrategias simples actuales, también tiene múltiples potenciales de desarrollo:
Se pueden introducir estructuras de opciones más complejas y opciones exóticas, e incluso desarrollarse en productos no lineales más complejos.
Los contratos de Opciones pueden ser tokenizados y negociados en el mercado secundario, potencialmente formando una bolsa de Opciones descentralizada completa.
DOV está cambiando la forma en que funciona la gestión de activos, permitiendo que los inversores comunes participen en estrategias de negociación complejas.
DOV ha abandonado el modelo de altas tarifas de los fondos de cobertura tradicionales, logrando una verdadera descentralización a través de un mecanismo de recompensas en tokens.
Visión general de los protocolos DOV principales
Ribbon.Finance: pionero de DOV, basado en Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares en fondos bloqueados.
Thetanuts.Finance: enfocado en la operabilidad multicanal, soporta múltiples cadenas compatibles con EVM.
StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea expandirse a Polygon.
Otros DOV que vale la pena mencionar incluyen Friktion.Finance y Katana Finance en la cadena de Solana, Opium.Finance en la cadena de Polygon, así como Arrow Markets en la cadena de Avalanche.
Con el continuo desarrollo e innovación de DOV, se espera que siga impulsando la evolución del ecosistema de Finanzas descentralizadas, proporcionando a los inversores herramientas y estrategias financieras más diversas y eficientes.
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ArbitrageBot
· 08-10 07:15
Este rendimiento es demasiado falso 8
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defi_detective
· 08-10 00:29
La tasa de rendimiento de la Piscina inteligente es realmente atractiva.
Piscina inteligente de opciones de Finanzas descentralizadas: Nueva forma de inversión en Web3, rendimiento del 15 al 50% que explota el mercado.
Piscina inteligente de Opciones de Finanzas descentralizadas: innovación que cambia las reglas del juego
En la segunda mitad de 2021, la piscina inteligente de opciones DeFi (DOV) surgió rápidamente, atrayendo no solo a inversores minoristas, sino también la atención de grandes inversores institucionales. Desde su lanzamiento, el DOV ha mostrado un crecimiento explosivo, dominando el valor total de los fondos bloqueados en opciones DeFi, con un volumen nominal de transacciones que alcanza decenas de miles de millones de dólares cada mes.
La esencia de DOV
La mayor ventaja de DOV radica en su facilidad de uso. Los inversores solo necesitan apostar sus activos en la piscina inteligente para que se les asigne automáticamente una estrategia de opciones para esos activos. Antes de la aparición de DOV, los inversores calificados solo podían ejecutar estrategias de opciones a través de operaciones extrabursátiles o utilizando bolsas de opciones específicas.
La estrategia principal actualmente adoptada es la venta de opciones de compra cubiertas y la venta de opciones de venta cubiertas en efectivo, las cuales ofrecen las tasas de rendimiento más altas en el ámbito de las Finanzas descentralizadas (generalmente entre el 15% y el 50%). Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.
En ciertas ocasiones, los activos colaterales en la Piscina inteligente también pueden obtener ingresos por staking o de gobernanza, lo que significa que la misma Piscina inteligente puede generar tres tipos de ingresos: primas de opciones, recompensas en tokens y ingresos por staking. Esta combinación crea un modelo de altos rendimientos sostenibles sin precedentes en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Por otro lado, los creadores de mercado también compran activamente estas opciones de la piscina inteligente, y la prima que pagan por adelantado eleva aún más la tasa de rendimiento subyacente.
El impacto revolucionario de DOV
Los rendimientos tradicionales de DeFi dependen principalmente de las recompensas de tokens, lo que presenta problemas de sostenibilidad. En comparación, los rendimientos básicos de DOV no dependen en absoluto de las recompensas de tokens, sino que aumentan la tasa de rendimiento al monetizar la alta volatilidad de los activos subyacentes. Este modelo no solo resuelve el problema de la reducción de rendimientos, sino que también ofrece a más inversores la oportunidad de aprovechar la alta volatilidad implícita de las criptomonedas.
DOV adopta un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas, realizando inversiones, gestión de colaterales, descubrimiento de precios y liquidaciones en la cadena, mientras que la gestión de riesgos no lineales se lleva a cabo fuera de la cadena. Este modelo resuelve eficazmente el problema del vendedor, introduciendo colaterales y emparejando con creadores de mercado, al mismo tiempo que elimina la necesidad de liquidación. Esta innovación podría cambiar fundamentalmente la estructura de los productos financieros y la forma en que se negocian.
DOV se está convirtiendo rápidamente en el principal lugar de negociación y fuente de liquidez para las opciones de tokens, y se espera que esta liquidez se expanda al ámbito de las Finanzas descentralizadas. Además, DOV ofrece nuevas fuentes de ingresos a los titulares de diversos tokens, lo que podría mejorar significativamente la liquidez spot de los tokens.
Potencial de desarrollo futuro de DOV
DOV no se limita solo a las estrategias simples actuales, también tiene múltiples potenciales de desarrollo:
Se pueden introducir estructuras de opciones más complejas y opciones exóticas, e incluso desarrollarse en productos no lineales más complejos.
Los contratos de Opciones pueden ser tokenizados y negociados en el mercado secundario, potencialmente formando una bolsa de Opciones descentralizada completa.
DOV está cambiando la forma en que funciona la gestión de activos, permitiendo que los inversores comunes participen en estrategias de negociación complejas.
DOV ha abandonado el modelo de altas tarifas de los fondos de cobertura tradicionales, logrando una verdadera descentralización a través de un mecanismo de recompensas en tokens.
Visión general de los protocolos DOV principales
Ribbon.Finance: pionero de DOV, basado en Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares en fondos bloqueados.
Thetanuts.Finance: enfocado en la operabilidad multicanal, soporta múltiples cadenas compatibles con EVM.
StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea expandirse a Polygon.
Otros DOV que vale la pena mencionar incluyen Friktion.Finance y Katana Finance en la cadena de Solana, Opium.Finance en la cadena de Polygon, así como Arrow Markets en la cadena de Avalanche.
Con el continuo desarrollo e innovación de DOV, se espera que siga impulsando la evolución del ecosistema de Finanzas descentralizadas, proporcionando a los inversores herramientas y estrategias financieras más diversas y eficientes.