Шифрування ринку: загострення геополітичних конфліктів впливає на рух ціни активів
Цього тижня ринок криптоактивів зазнав впливу кількох факторів, включаючи підтримку інституційних коштів, зростання настороженості на ринку деривативів, а також раптове загострення геополітичних ризиків.
Біткоїн продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів. У вихідні, під впливом нападу США на ядерні об'єкти Ірану, біткоїн зазнав короткочасного панічного падіння, але згодом відновився.
Внутрішні структурні сили крипторинку залишаються незмінними, що є важливою підтримкою для стабільності цін. Однак, під впливом загострення геополітичних конфліктів, короткострокові трейдери знизили ціну на біткойн.
У разі стабільності внутрішньої структури подальший рух ціни біткойна буде в основному залежати від того, чи продовжиться загострення конфлікту між Ізраїлем та Палестиною. Якщо ситуація конфлікту поступово поліпшиться, біткойн, ймовірно, знову повернеться до рівня близько 105000 доларів.
Політика, макрофінансові та економічні дані
Цього тижня конфлікт між Ізраїлем та Палестиною демонструє спіралеподібну ескалацію.
З 16 по 18 червня Ізраїль продовжив цілеспрямовані авіаудари, метою яких були ракетні позиції на території Ірану та командні центри шиїтських бойовиків. Іран у відповідь завдав ударів балістичними ракетами та безпілотниками, що призвело до подальшого загострення регіонального конфлікту. Ринок негайно перейшов у режим захисту: ціна на нафту марки Brent за тиждень зросла майже на 7%, перевищивши 78 доларів; ціна на золото також зросла, досягнувши максимуму 33452.37 доларів за тройську унцію.
19 червня Білий дім вперше публічно заявив, що "оцінює військові варіанти", що стало ключовою віхою в переході США від координації за лаштунками до відкритого втручання. У день публікації новини ф'ючерси на нафту марки Brent знову зросли на 2,8%, досягнувши 78,85 доларів, що є максимальним показником за п'ять місяців; індекс волатильності VIX зріс, а доходність облігацій США знизилася через ризикові настрої.
20 червня ринок зазнав короткочасного ослаблення, головним чином через припущення, що Вашингтон може відповісти на ситуацію додатковими санкціями, а не прямими військовими діями. Ціни на нафту трохи знизилися, а світові фондові індекси також зазнали технічного відскоку.
Однак лише через день ці очікування оптимізму були повністю зруйновані. Президент США в ніч на 21 червня віддав наказ відправити три B-2 стелс-бомбардувальники з GBU-57 "гігантськими буровими бомбами" для точкового бомбардування трьох іранських установок збагачення урану. Президент США у телевізійному зверненні заявив, що "ключові основні можливості були скинуті до нуля", натякаючи на те, що якщо Іран готовий до переговорів, дії можуть припинитися.
Ця дія відразу ж викликала сильну дипломатичну реакцію. Генеральний секретар ООН Антоніу Гутеріш охарактеризував ситуацію як "небезпечну, як яйце на краю ножа", а Європейський Союз та Великобританія, засуджуючи ядерні амбіції Ірану, одночасно закликали всі сторони до стриманості. Міністр закордонних справ Ірану звинуватив США в "відкритому порушенні Статуту ООН" і пообіцяв вжити "синхронних або асиметричних заходів помсти", натякаючи на можливість "вибіркового блокування" в Ормузькій протоки. Потім парламент Ірану ухвалив резолюцію, що дозволяє закрити Ормузьку протоку (що вплине на 20% світового експорту нафти), а остаточне рішення буде прийнято Верховною радою національної безпеки Ірану.
Оскільки повітряні удари відбулися під час вихідних, ринкові реакції основних фінансових ринків стануть відомі в понеділок. Але похідні інструменти і офшорна торгівля вже дали попередні сигнали: енергетичні та військові ETF піднялися на нічних торгах; обсяги опціонів на нафту CME значно зросли на рівнях виконання понад 90 доларів; в той час як ризиковані криптоактиви першими зазнали тиску на продаж, біткойн впав приблизно на 1,14%, а ефіріум втратив понад 2,96% протягом торгів.
Цього тижня безпосереднє втручання США призвело до ескалації конфлікту, що спричинило зниження ціни біткоїна протягом тижня на 4,36%, що становить 4602,38 долара. Якщо Іран вжене подальших заходів у відповідь, таких як атаки на бази США або блокування Ормузької протоки, це може ще більше вплинути на рух ціни на глобальних фондових ринках і криптоактиви.
Наразі ситуація на Близькому Сході перебуває в "контрольованій конфронтації" та "ескалації проксі" в сірій зоні, ринок входить у типову модель "інфляція нафти - захист від державних облігацій США - корекція технологій - підтримка дорогоцінних металів". Якщо в найближчі кілька тижнів помста Ірану буде обмежена внутрішньою політичною та військовою спроможністю, то ринок може поступово поглинати високі коливання. Але якщо конфлікт розшириться до морських енергетичних маршрутів або баз американських військ, масштаби та швидкість перезначення глобальних активів значно зростуть.
Історичні дані показують, що на початку геополітичних криз зазвичай спостерігається корекція біткоїна, після чого він відновлюється зламано негативною кореляцією з золотом. Але якщо конфлікт перетвориться на подвійний тиск на глобальну ліквідність та вартість капіталу, чутливість цін біткоїна та ефіріуму значно зросте.
крипторинок
Цього тижня ринок криптоактивів зазнав трьох впливів: підтримки інституційних коштів, зростання обережності на ринку деривативів та раптового загострення геополітичних ризиків. Біткойн продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів, і впродовж вихідних під впливом атаки США на ядерні об'єкти Ірану спостерігалося короткочасне панічне падіння, після чого відбулося часткове відновлення.
На початку тижня ринок очікувань щодо "контрольованості" конфлікту між Ізраїлем та Палестиною призвів до незначного зростання: ціна біткоїна досягла максимуму 109000 доларів, а біткоїн-ETF на спот-ринку демонстрував чистий приплив протягом восьми торгових днів. Ці дані про фінансування забезпечують ключову підтримку ціні в умовах макроекономічної невизначеності. На фоні обережності інвесторів, купівля з боку інституцій стала основною силою, що утримує ціну біткоїна вище 100000 доларів.
Потім, рішення FOMC, оприлюднене 19 червня, "залишилося без змін + графік показує уповільнення" не порушило ритм коливань біткоїна, але ф'ючерсний ринок демонструє збільшення обсягу хеджування.
У п'ятницю після закриття ринку дані показали, що ETH ETF зазнав найбільшого одноденного чистого відтоку з червня (11,3 мільйона доларів), що призвело до ланцюгової де-лівериджинг-ефекту через зменшення позицій інституційними інвесторами. Ціна ETH у доларах США на деякий час різко впала до 2372 доларів, обсяги торгів збільшилися, і це спровокувало синхронне коригування активів з високою волатильністю, таких як SOL, DOGE.
20 червня під час торгів у США чергова висока ліквідність на ринку призвела до швидкого падіння біткоїна нижче 103000 доларів, при цьому понад 90% становили довгі позиції; ETH, SOL та інші впали на 6-9%. Ця "миттєва крах" подія підтвердила вразливість надмірного кредитного плеча на ринку похідних фінансових інструментів і стала першим великим системним ліквідацією на ринку після швидкого зростання у травні.
Вихідні ризики досягають піку в ніч з 21 на 22 червня за східним часом США: новина про точкові удари американського B-2 по трьом об'єктам збагачення урану в Ірані порушила ситуацію з недостатньою ліквідністю у вихідні. Крипторинок, як єдиний у світі клас активів з цілодобовою торгівлею, справив сильний вплив: біткойн на деякий час впав нижче 100 тисяч доларів, але закрився зі зниженням лише на 1,14%, що є відносно сильним показником. Проте ETH, після двох днів падіння майже на 10%, знову впав на 2,96%, що свідчить про надзвичайну крихкість ліквідності високоризикованих активів.
З технічних показників, геополітичні конфлікти призвели до тимчасового падіння біткоїна нижче першої висхідної трендової лінії, але він все ще перебуває в діапазоні 90000-110000 доларів. Ми вважаємо, що структурна напруга на ринку залишається незмінною, а зміни в фінансуванні незначні, тому зниження ціни біткоїна цього тижня головним чином викликане панічними настроями через ескалацію геополітичного конфлікту. Якщо конфлікт поступово зменшиться, цей вплив буде поступово усунуто; але якщо конфлікт продовжить загострюватися, це буде випробуванням для ключових рівнів підтримки на 100000 та 90000 доларів.
Рух коштів
Після значного відновлення в квітні-травні, приплив капіталу почав диференціюватися. Капітал у каналах стабільних монет почав зменшуватися, тоді як капітал у каналах біткоїн-спот ETF залишається відносно активним і стабільним.
Цього тижня потоки коштів в ETF для спотового біткоїна становили 10,22 мільярда доларів, що є помітним зниженням у порівнянні з 13,84 мільярда доларів минулого тижня, але все ще залишається на високому рівні. Однак, наступного тижня ці дані можуть зіткнутися з великими викликами. Якщо геополітичні конфлікти продовжать охолоджувати американські акції, потоки коштів в ETF для спотового біткоїна можуть не зуміти зберегти незалежний рух.
Канал стабільних монет минулого тижня отримав 1,273 мільярда доларів, а цього тижня - втратив 132 мільйони доларів. Це швидке охолодження відповідає тенденціям, які ми спостерігаємо на ринку контрактів та ринку кредитування.
Цього тижня в ETH-спотовий ETF надійшло 4077 мільйонів доларів, на початку тижня обсяги надходжень зменшилися, а до п’ятниці відбулися виводи понад 100 мільйонів доларів. Зменшення обсягу вливання коштів в ETH може призвести до тиску на активи з високою волатильністю. Якщо трапиться обвал, це може суттєво вплинути на ринок.
Тиск на продаж та розпродаж
На фоні затримки очікувань щодо зниження відсоткових ставок та різкого зростання геополітичних ризиків, ціна біткоїна утримується на високому рівні 100-120 тисяч доларів, визначальним фактором є інституційне розміщення та структурна напруга на ринку.
Цього тижня кількість позицій довгострокових утримувачів продовжила зростати на 28920 монет, а кількість позицій короткострокових утримувачів продовжила зменшуватись на 24650 монет, запаси централізованих бірж також продовжують зменшуватись. Через панічні продажі та зниження спекулятивного настрою, цього тижня обсяги виводу з бірж різко зменшились до 1555.9 монет.
Ці дані можуть свідчити про те, що довгострокові тримачі продовжують зміцнювати довіру до біткойна, але ентузіазм короткострокових трейдерів швидше охолоджується. Короткострокова цінова політика біткойна визначається як внутрішніми короткостроковими трейдерами, так і коштами з біткойн-спотового ETF. Наразі обидва показники демонструють ознаки охолодження. Якщо конфлікт між Ізраїлем та Палестиною зможе швидко врегулюватись, біткойн може вийти з кризи і повернутися до рівня 105000 доларів; якщо ситуація погіршиться, ймовірно, він впаде нижче 100000 доларів і навіть протестує підтримку на рівні 90000 доларів (ймовірність низька).
Ми вважаємо, що логіка середньо- та довгострокового руху ціни біткоїна не змінилася, якщо тільки конфлікт між Ізраїлем та Палестиною не переросте в регіональну війну з прямим втручанням США.
Показники циклу
Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625 і перебуває в фазі зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenEconomist
· 08-09 21:13
насправді, геополітичний ризик — це просто шум. фундаментальні фактори > страх, коли ти дивишся на інституційні потоки
Переглянути оригіналвідповісти на0
StablecoinAnxiety
· 08-09 21:11
Ой, це ж усе виправдання, що btc впав, і хочуть звалити провину.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoMom
· 08-09 21:10
Ай-яй-яй, тримайте монети в руках, не поспішайте з продажем!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithNoFear
· 08-09 21:07
Вибухові ринки — це звичайна ситуація для роздрібного інвестора.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OPsychology
· 08-09 21:00
Ця хвиля відкату не панікуйте, поки живі, є можливість
Переглянути оригіналвідповісти на0
CrashHotline
· 08-09 20:57
Цю диню, якщо хтось зробить один удар, btc впаде на один.
Економічні ризики зростають, ризиковий апетит до Біткойну під загрозою.
Шифрування ринку: загострення геополітичних конфліктів впливає на рух ціни активів
Цього тижня ринок криптоактивів зазнав впливу кількох факторів, включаючи підтримку інституційних коштів, зростання настороженості на ринку деривативів, а також раптове загострення геополітичних ризиків.
Біткоїн продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів. У вихідні, під впливом нападу США на ядерні об'єкти Ірану, біткоїн зазнав короткочасного панічного падіння, але згодом відновився.
Внутрішні структурні сили крипторинку залишаються незмінними, що є важливою підтримкою для стабільності цін. Однак, під впливом загострення геополітичних конфліктів, короткострокові трейдери знизили ціну на біткойн.
У разі стабільності внутрішньої структури подальший рух ціни біткойна буде в основному залежати від того, чи продовжиться загострення конфлікту між Ізраїлем та Палестиною. Якщо ситуація конфлікту поступово поліпшиться, біткойн, ймовірно, знову повернеться до рівня близько 105000 доларів.
Політика, макрофінансові та економічні дані
Цього тижня конфлікт між Ізраїлем та Палестиною демонструє спіралеподібну ескалацію.
З 16 по 18 червня Ізраїль продовжив цілеспрямовані авіаудари, метою яких були ракетні позиції на території Ірану та командні центри шиїтських бойовиків. Іран у відповідь завдав ударів балістичними ракетами та безпілотниками, що призвело до подальшого загострення регіонального конфлікту. Ринок негайно перейшов у режим захисту: ціна на нафту марки Brent за тиждень зросла майже на 7%, перевищивши 78 доларів; ціна на золото також зросла, досягнувши максимуму 33452.37 доларів за тройську унцію.
19 червня Білий дім вперше публічно заявив, що "оцінює військові варіанти", що стало ключовою віхою в переході США від координації за лаштунками до відкритого втручання. У день публікації новини ф'ючерси на нафту марки Brent знову зросли на 2,8%, досягнувши 78,85 доларів, що є максимальним показником за п'ять місяців; індекс волатильності VIX зріс, а доходність облігацій США знизилася через ризикові настрої.
20 червня ринок зазнав короткочасного ослаблення, головним чином через припущення, що Вашингтон може відповісти на ситуацію додатковими санкціями, а не прямими військовими діями. Ціни на нафту трохи знизилися, а світові фондові індекси також зазнали технічного відскоку.
Однак лише через день ці очікування оптимізму були повністю зруйновані. Президент США в ніч на 21 червня віддав наказ відправити три B-2 стелс-бомбардувальники з GBU-57 "гігантськими буровими бомбами" для точкового бомбардування трьох іранських установок збагачення урану. Президент США у телевізійному зверненні заявив, що "ключові основні можливості були скинуті до нуля", натякаючи на те, що якщо Іран готовий до переговорів, дії можуть припинитися.
Ця дія відразу ж викликала сильну дипломатичну реакцію. Генеральний секретар ООН Антоніу Гутеріш охарактеризував ситуацію як "небезпечну, як яйце на краю ножа", а Європейський Союз та Великобританія, засуджуючи ядерні амбіції Ірану, одночасно закликали всі сторони до стриманості. Міністр закордонних справ Ірану звинуватив США в "відкритому порушенні Статуту ООН" і пообіцяв вжити "синхронних або асиметричних заходів помсти", натякаючи на можливість "вибіркового блокування" в Ормузькій протоки. Потім парламент Ірану ухвалив резолюцію, що дозволяє закрити Ормузьку протоку (що вплине на 20% світового експорту нафти), а остаточне рішення буде прийнято Верховною радою національної безпеки Ірану.
Оскільки повітряні удари відбулися під час вихідних, ринкові реакції основних фінансових ринків стануть відомі в понеділок. Але похідні інструменти і офшорна торгівля вже дали попередні сигнали: енергетичні та військові ETF піднялися на нічних торгах; обсяги опціонів на нафту CME значно зросли на рівнях виконання понад 90 доларів; в той час як ризиковані криптоактиви першими зазнали тиску на продаж, біткойн впав приблизно на 1,14%, а ефіріум втратив понад 2,96% протягом торгів.
Цього тижня безпосереднє втручання США призвело до ескалації конфлікту, що спричинило зниження ціни біткоїна протягом тижня на 4,36%, що становить 4602,38 долара. Якщо Іран вжене подальших заходів у відповідь, таких як атаки на бази США або блокування Ормузької протоки, це може ще більше вплинути на рух ціни на глобальних фондових ринках і криптоактиви.
Наразі ситуація на Близькому Сході перебуває в "контрольованій конфронтації" та "ескалації проксі" в сірій зоні, ринок входить у типову модель "інфляція нафти - захист від державних облігацій США - корекція технологій - підтримка дорогоцінних металів". Якщо в найближчі кілька тижнів помста Ірану буде обмежена внутрішньою політичною та військовою спроможністю, то ринок може поступово поглинати високі коливання. Але якщо конфлікт розшириться до морських енергетичних маршрутів або баз американських військ, масштаби та швидкість перезначення глобальних активів значно зростуть.
Історичні дані показують, що на початку геополітичних криз зазвичай спостерігається корекція біткоїна, після чого він відновлюється зламано негативною кореляцією з золотом. Але якщо конфлікт перетвориться на подвійний тиск на глобальну ліквідність та вартість капіталу, чутливість цін біткоїна та ефіріуму значно зросте.
крипторинок
Цього тижня ринок криптоактивів зазнав трьох впливів: підтримки інституційних коштів, зростання обережності на ринку деривативів та раптового загострення геополітичних ризиків. Біткойн продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів, і впродовж вихідних під впливом атаки США на ядерні об'єкти Ірану спостерігалося короткочасне панічне падіння, після чого відбулося часткове відновлення.
На початку тижня ринок очікувань щодо "контрольованості" конфлікту між Ізраїлем та Палестиною призвів до незначного зростання: ціна біткоїна досягла максимуму 109000 доларів, а біткоїн-ETF на спот-ринку демонстрував чистий приплив протягом восьми торгових днів. Ці дані про фінансування забезпечують ключову підтримку ціні в умовах макроекономічної невизначеності. На фоні обережності інвесторів, купівля з боку інституцій стала основною силою, що утримує ціну біткоїна вище 100000 доларів.
Потім, рішення FOMC, оприлюднене 19 червня, "залишилося без змін + графік показує уповільнення" не порушило ритм коливань біткоїна, але ф'ючерсний ринок демонструє збільшення обсягу хеджування.
У п'ятницю після закриття ринку дані показали, що ETH ETF зазнав найбільшого одноденного чистого відтоку з червня (11,3 мільйона доларів), що призвело до ланцюгової де-лівериджинг-ефекту через зменшення позицій інституційними інвесторами. Ціна ETH у доларах США на деякий час різко впала до 2372 доларів, обсяги торгів збільшилися, і це спровокувало синхронне коригування активів з високою волатильністю, таких як SOL, DOGE.
20 червня під час торгів у США чергова висока ліквідність на ринку призвела до швидкого падіння біткоїна нижче 103000 доларів, при цьому понад 90% становили довгі позиції; ETH, SOL та інші впали на 6-9%. Ця "миттєва крах" подія підтвердила вразливість надмірного кредитного плеча на ринку похідних фінансових інструментів і стала першим великим системним ліквідацією на ринку після швидкого зростання у травні.
Вихідні ризики досягають піку в ніч з 21 на 22 червня за східним часом США: новина про точкові удари американського B-2 по трьом об'єктам збагачення урану в Ірані порушила ситуацію з недостатньою ліквідністю у вихідні. Крипторинок, як єдиний у світі клас активів з цілодобовою торгівлею, справив сильний вплив: біткойн на деякий час впав нижче 100 тисяч доларів, але закрився зі зниженням лише на 1,14%, що є відносно сильним показником. Проте ETH, після двох днів падіння майже на 10%, знову впав на 2,96%, що свідчить про надзвичайну крихкість ліквідності високоризикованих активів.
З технічних показників, геополітичні конфлікти призвели до тимчасового падіння біткоїна нижче першої висхідної трендової лінії, але він все ще перебуває в діапазоні 90000-110000 доларів. Ми вважаємо, що структурна напруга на ринку залишається незмінною, а зміни в фінансуванні незначні, тому зниження ціни біткоїна цього тижня головним чином викликане панічними настроями через ескалацію геополітичного конфлікту. Якщо конфлікт поступово зменшиться, цей вплив буде поступово усунуто; але якщо конфлікт продовжить загострюватися, це буде випробуванням для ключових рівнів підтримки на 100000 та 90000 доларів.
Рух коштів
Після значного відновлення в квітні-травні, приплив капіталу почав диференціюватися. Капітал у каналах стабільних монет почав зменшуватися, тоді як капітал у каналах біткоїн-спот ETF залишається відносно активним і стабільним.
Цього тижня потоки коштів в ETF для спотового біткоїна становили 10,22 мільярда доларів, що є помітним зниженням у порівнянні з 13,84 мільярда доларів минулого тижня, але все ще залишається на високому рівні. Однак, наступного тижня ці дані можуть зіткнутися з великими викликами. Якщо геополітичні конфлікти продовжать охолоджувати американські акції, потоки коштів в ETF для спотового біткоїна можуть не зуміти зберегти незалежний рух.
Канал стабільних монет минулого тижня отримав 1,273 мільярда доларів, а цього тижня - втратив 132 мільйони доларів. Це швидке охолодження відповідає тенденціям, які ми спостерігаємо на ринку контрактів та ринку кредитування.
Цього тижня в ETH-спотовий ETF надійшло 4077 мільйонів доларів, на початку тижня обсяги надходжень зменшилися, а до п’ятниці відбулися виводи понад 100 мільйонів доларів. Зменшення обсягу вливання коштів в ETH може призвести до тиску на активи з високою волатильністю. Якщо трапиться обвал, це може суттєво вплинути на ринок.
Тиск на продаж та розпродаж
На фоні затримки очікувань щодо зниження відсоткових ставок та різкого зростання геополітичних ризиків, ціна біткоїна утримується на високому рівні 100-120 тисяч доларів, визначальним фактором є інституційне розміщення та структурна напруга на ринку.
Цього тижня кількість позицій довгострокових утримувачів продовжила зростати на 28920 монет, а кількість позицій короткострокових утримувачів продовжила зменшуватись на 24650 монет, запаси централізованих бірж також продовжують зменшуватись. Через панічні продажі та зниження спекулятивного настрою, цього тижня обсяги виводу з бірж різко зменшились до 1555.9 монет.
Ці дані можуть свідчити про те, що довгострокові тримачі продовжують зміцнювати довіру до біткойна, але ентузіазм короткострокових трейдерів швидше охолоджується. Короткострокова цінова політика біткойна визначається як внутрішніми короткостроковими трейдерами, так і коштами з біткойн-спотового ETF. Наразі обидва показники демонструють ознаки охолодження. Якщо конфлікт між Ізраїлем та Палестиною зможе швидко врегулюватись, біткойн може вийти з кризи і повернутися до рівня 105000 доларів; якщо ситуація погіршиться, ймовірно, він впаде нижче 100000 доларів і навіть протестує підтримку на рівні 90000 доларів (ймовірність низька).
Ми вважаємо, що логіка середньо- та довгострокового руху ціни біткоїна не змінилася, якщо тільки конфлікт між Ізраїлем та Палестиною не переросте в регіональну війну з прямим втручанням США.
Показники циклу
Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625 і перебуває в фазі зростання.