Огляд ринку щотижня【6.9 - 6.13】: Геополітичні потрясіння та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається в корекції, ринок накопичує сили на високих рівнях
Геополітична нестабільність впливає на ринкові настрої, популярні токени зазнають коливань та корекцій, альткоїни зупинили зростання і впали, ринок в цілому знаходиться на стадії високої консолідації
Зміна макроекономічної ситуації викликала коливання на ринку:
Геополітичний конфлікт на Близькому Сході викликав короткостроковий попит на безпечні активи, волатильність ринку знизилася, очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зросли, а ставлення інвесторів стало більш обережним і спостережливим.
Фінансові потоки демонструють краще, але нестійке покращення:
Криптовалютний ETF знову повернувся до чистого притоку, але динаміка зменшується, темпи випуску стейблкоїнів сповільнюються, а ринкове ставлення до коштів стає більш обережним.
Популярні криптовалюти демонструють різну динаміку, біткойн послаблюється, ефір після зростання коригується:
Біткойн після підйому повертається назад, енергія зростання ефіру послаблюється, інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції, загальна структура залишається нейтрально сильною.
Ліквідність токенів з невеликою капіталізацією покращилась, але прорив зазнав перешкод:
Загальна ринкова капіталізація не популярних токенів знову відкотилася після спроби відновлення, частка на ринку зупинилася в падінні і коливається, дані з блокчейну все ще свідчать про слабкість.
Наразі перебуває на стадії завершення, в короткостроковій перспективі потрібно чекати на прорив капіталу, звертаючи увагу на зміцнення структури маломасштабних токенів та ознаки повернення капіталу у популярні токени.
Один. Аналіз макроекономічного середовища
Геополітична ситуація: Конфлікт у регіоні Близького Сходу наразі обмежений певною мірою, не переріс у повномасштабну війну, триває близько двох тижнів, США надають підтримку, але не втручаються безпосередньо.
Реакція ринку: ціни на нафту зросли через побоювання, біткоїн знизився до 105000 доларів, фондові ринки США відновилися, волатильність ринку зменшилася, стабілізуючись.
Грошово-кредитна політика: очікування зниження процентних ставок у липні зростає, Федеральна резервна система оцінює інфляцію та економічне зростання, геополітична ситуація може стосуватися позиції США.
Два, Аналіз руху коштів та популярних токенів
Зовнішній рух капіталу
ETF-кошти: цього тижня чистий приплив склав 2,8 мільярда доларів, що є значним збільшенням
Стабільні монети: цього тижня випущено 2,3 мільярда, середній денний обсяг 321 мільйон, на високому рівні
Індикатор ринкового настрою
Премія на позабіржовому ринку: премія на стейблкоїни дещо зросла
Біткоїн (BTC)
Технічний аспект: знаходиться в зоні коливань вгору
Дані на ланцюгу: посилення чипів понад 10,3 тисячі доларів
Ефіріум (ETH)
Показники гірші за BTC, співвідношення ETH/BTC залишається коливним, капітал продовжує流向 BTC
Онлайн зміни: Збільшення активних адрес може свідчити про формування стадійного дна
Огляд макроекономіки
Слідкуйте за геополітичними конфліктами
• Геополітичний контекст:
Рельєф однієї з країн Близького Сходу в основному гірський, оточений горами, населення та кількість звичайної зброї значно перевищують супротивника, що ускладнює можливість початку наземної війни з його боку, якщо тільки якась велика країна не втрутиться безпосередньо, в іншому випадку конфлікт обмежиться точковими ударами.
• Масштаб і тривалість конфлікту:
Одна зі сторін заявила, що продовжить бойові дії протягом двох тижнів, очікуючи тривалу низькоінтенсивну конфронтацію, а не масовану звичайну чи ядерну війну. Сусідні країни, як буферна зона, додатково обмежили прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має менше занепокоєння з приводу повномасштабної війни, геополітичні ризики більше проявляються у коливаннях емоцій, а не у суттєвій військовій ескалації.
• Зміна цін на нафту:
Поточне зростання цін на нафту зумовлене емоційною реакцією, а не перервою в постачанні, оскільки атаки обмежені конкретними цілями, і в короткостроковій перспективі не мають прямого впливу на глобальні постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти：
Хоча на американських фондових ринках перед відкриттям спостерігаються негативні значення, ринок відновлюється, а біткоїн піднявся до 105000 доларів, що свідчить про покращення ринкових настроїв. Волатильність знизилася з ранкових максимумів, а вдень коливалася в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
В порівнянні з початком року, нинішній ринок реагує на геополітичні події відносно спокійно, амплітуда коливань зменшилася.
• Вплив інституційних позицій:
Збільшення позицій установ, зменшення обсягу монет в обігу, структура ринку стає стабільною. Ефект блокування ETF помітний, відтоки і притоки наближаються до балансу, але більшість заблоковані.
• Ритм ринку：
Рух біткоїна тісніше пов'язаний із фондовим ринком США, період прийняття рішень для інститутів подовжується, що призводить до зменшення обсягу обігу монет та підвищення стабільності на ринку. Проте в короткостроковій перспективі все ще під впливом емоцій, як-от ранкове падіння після відскоку.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Деякі токени через відсутність великих ETF та глибокої участі інститутів досі зберігають високу волатильність.
Очікування нейтральної процентної ставки
З 30 липня 2025 року по 9 грудня 2026 року розподіл ймовірностей зниження процентних ставок поступово змінюється.
29 жовтня та 10 грудня 2025 року зустрічі показують, що ймовірність зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів поступово зростає,
Особливо на засіданні 10 грудня 2025 року ймовірність зниження процентних ставок на 225-250 базисних пунктів становить 28,6%, ймовірність зниження до 400-425 базисних пунктів - 21,3%. Засідання 2026 року показує, що зниження ставок може стати більш стабільним, розподіл ймовірностей стає більш розсіяним.
Два. Аналіз даних на ланцюгу
1.Зміни в даних середньострокового та короткострокового впливу на ринок цього тижня
1.1 Стан обігу коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг випуску стабільних монет зріс з 1,005 мільярда до 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Середній добовий випуск зріс з 143 мільйонів до 164 мільйонів, що також на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Хоча обсяг випуску продовжує зростати, темпи зростання почали сповільнюватися; в порівнянні з покращенням темпів зростання минулого тижня, цього тижня темпи зростання знову знизилися. Потоки капіталу стабільних монет тісно пов'язані з рухом цін на популярні криптовалюти, зміни на ринку безпосередньо впливають на випуск та обіг стабільних монет, що може бути однією з причин, чому цього тижня ціна біткоїна тестує попередній максимум, але не пробиває його.
Загалом, загальний обсяг стейблкойнів все ще зростає, але темп їх випуску коливається, наразі не спостерігається повного відновлення ринку, рекомендується зберігати обережно оптимістичне ставлення.
1.2 Ситуація з рухом коштів ETF
Цього тижня (6/6-6/13) Bitcoin ETF відновив чистий приплив, чистий обсяг припливу становить 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше, ніж минулого тижня, що свідчить про короткочасне зростання інституційних інвесторів та інвесторських настроїв. Зокрема, протягом перших двох днів цього тижня швидкість чистого припливу ETF прискорилась, ціна Bitcoin у вівторок відскочила до найвищої точки тижня і знову протестувала попередній максимум. У наступні кілька днів хоча й спостерігався чистий приплив, але швидкість почала знижуватись, ціна Bitcoin почала корекцію з середи. Настрої інституційних інвесторів на другій половині тижня почали знижуватись, тому перед тим, як відбудеться зміна тенденції зниження швидкості чистого припливу ETF, потрібно бути обережними щодо ризику подальшого зниження ціни Bitcoin.
Варто звернути увагу, що цього тижня в ETF на ETH спостерігалися помітні та безперервні великі вливання, що може відображати наявність певних середньострокових позитивних факторів. Але після надходження 240 мільйонів 6/11 ринок коригувався, також слід звернути увагу, чи існує в ETF-ринку короткострокова ірраціональна поведінка.
1.3 Позначка поза ринком
Протягом останнього тижня (6/7-6/13) премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку спочатку зросла, що відображає тренд повернення позабіржових коштів на ринок у першій половині цього тижня, а загальний ринок також відобразив це зростання. З середи премії обох монет почали знижуватися, досягнувши відповідно 99,79% і 100%, а загальний ринок майже одночасно почав новий етап корекції. У четвер премія на USDC знову зросла, тоді як USDT продовжував знижуватися, наразі премія на USDC повернулася до 100%, а USDT знизився до 99,65%. Хоча USDC і відновився, він не перевищив 100%, і з початку цього року загальний рівень премії обох монет має тенденцію до зниження.
У нормальному або бичачому ринку стабільні монети часто мають невеликий преміум, що свідчить про те, що є кошти, готові купувати за вищими цінами. Поточний рівень премії свідчить про те, що ринок в цілому є обережним, а емоції все ще залишаються в стані очікування.
1.4 Придбання установами
Деяка організація в цьому році продовжувала нарощувати свої позиції в біткоїнах, але після того, як ціна досягла 100 000 доларів, темп закупівлі помітно сповільнився. 2 червня було куплено 705 монет приблизно за 106 495 доларів, що є значним зменшенням порівняно з 4 020 монетами 26 травня. Цього тижня було куплено 1 040 монет приблизно за 105 426 доларів, обсяг закупівлі трохи зріс з падінням ціни. Це свідчить про те, що ця організація обережно ставиться до купівлі біткоїнів вище 100 000 доларів, але готова збільшити обсяг закупівлі, коли ціна знижується.
1.5 Обсяг володіння короткострокових та довгострокових власників
Станом на початок червня, дані з блокчейну біткойна показують, що постачання довгострокових утримувачів (LTH) продовжує зростати, досягаючи майже 14,4 мільйона монет, що є найвищим показником за останні півроку, що свідчить про посилення довіри серед інвесторів середньострокового та довгострокового горизонту, велику кількість біткойнів заблоковано в неактивних гаманцях, що ще більше знижує ліквідність. Постачання короткострокових утримувачів (STH) продовжує знижуватися з початку року, досягнувши мінімуму наприкінці травня, що свідчить про поступове послаблення тиску на продаж за останні кілька місяців. Минулого тижня спостерігалося невелике зростання, що може свідчити про те, що частина короткострокових трейдерів почала купувати на дні, але цього тижня знову почалося зниження. Постачання довгострокових утримувачів все ще досягає нових максимумів, що показує, що корекція в другій половині цього тижня може бути переважно спричинена тиском на продаж з боку короткострокових утримувачів, які все ще нарощують свої позиції, тому корекція цін може бути можливістю для покупки на дні.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Відсоток утримання монет за адресами та URPD
Цього тижня адреси, що тримають 1000-10000 монет, зменшили свою частку під час падіння біткоїна в другій половині тижня, тоді як адреси, що тримають 100-1000 монет і 10000-100000 монет, продовжували нарощувати свої позиції під час падіння. Таким чином, падіння в другій половині тижня, ймовірно, в основному зумовлено продажами з боку адрес, що тримають 1000-10000 монет, але тиск продажу вже поглинається адресами, які тримають 100-1000 монет і 10000-100000 монет.
URPD показує, що з 7 по 13 червня загальні зміни незначні, а зона щільності капіталу все ще зосереджена в районі 103000-106000 доларів.
Підсумовуючи ринок цього тижня, технічний аспект знаходиться на ключовій позиції. Якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, то на поточній позиції може виникнути відскок, після чого, можливо, буде підтримуватись висока волатильність. Але якщо фінансові дані продовжать знижуватись, це може призвести до того, що біткойн впаде нижче ключового рівня підтримки, утворивши подвійну вершину, що матиме негативний вплив на подальшу ситуацію на ринку.
 і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SnapshotDayLaborer
· 2год тому
Не бичачий — це дно!
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartMoneyWallet
· 2год тому
Подивіться на дані у блокчейні, тоді стане зрозуміло, що Кит вивів 63% коштів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AllInAlice
· 08-09 23:39
Цокання, геополітика знову стала чорною лебідкою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LongTermDreamer
· 08-09 23:38
Історія показує, що булрани тривають три роки. Зараз лише перший рік, я можу ще раз купити на трьох дні!
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoSourGrape
· 08-09 23:15
Якби я раніше все вкладав, було б добре, а тепер знову буду в збитках...
Геополітичні коливання впливають на ринок BTC коливання на високих рівнях, приплив коштів сповільнюється
Огляд ринку щотижня【6.9 - 6.13】: Геополітичні потрясіння та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається в корекції, ринок накопичує сили на високих рівнях
Геополітична нестабільність впливає на ринкові настрої, популярні токени зазнають коливань та корекцій, альткоїни зупинили зростання і впали, ринок в цілому знаходиться на стадії високої консолідації
Зміна макроекономічної ситуації викликала коливання на ринку:
Фінансові потоки демонструють краще, але нестійке покращення:
Популярні криптовалюти демонструють різну динаміку, біткойн послаблюється, ефір після зростання коригується:
Ліквідність токенів з невеликою капіталізацією покращилась, але прорив зазнав перешкод:
Один. Аналіз макроекономічного середовища
Два, Аналіз руху коштів та популярних токенів
Зовнішній рух капіталу
Індикатор ринкового настрою
Біткоїн (BTC)
Ефіріум (ETH)
Слідкуйте за геополітичними конфліктами
• Геополітичний контекст:
Рельєф однієї з країн Близького Сходу в основному гірський, оточений горами, населення та кількість звичайної зброї значно перевищують супротивника, що ускладнює можливість початку наземної війни з його боку, якщо тільки якась велика країна не втрутиться безпосередньо, в іншому випадку конфлікт обмежиться точковими ударами.
• Масштаб і тривалість конфлікту:
Одна зі сторін заявила, що продовжить бойові дії протягом двох тижнів, очікуючи тривалу низькоінтенсивну конфронтацію, а не масовану звичайну чи ядерну війну. Сусідні країни, як буферна зона, додатково обмежили прямий наземний контакт.
• Оцінка впливу:
У поточній ситуації ринок має менше занепокоєння з приводу повномасштабної війни, геополітичні ризики більше проявляються у коливаннях емоцій, а не у суттєвій військовій ескалації.
• Зміна цін на нафту:
Поточне зростання цін на нафту зумовлене емоційною реакцією, а не перервою в постачанні, оскільки атаки обмежені конкретними цілями, і в короткостроковій перспективі не мають прямого впливу на глобальні постачання нафти.
• Фондовий ринок та криптовалюти：
Хоча на американських фондових ринках перед відкриттям спостерігаються негативні значення, ринок відновлюється, а біткоїн піднявся до 105000 доларів, що свідчить про покращення ринкових настроїв. Волатильність знизилася з ранкових максимумів, а вдень коливалася в межах 1000 доларів.
• Зміна волатильності:
В порівнянні з початком року, нинішній ринок реагує на геополітичні події відносно спокійно, амплітуда коливань зменшилася.
• Вплив інституційних позицій:
Збільшення позицій установ, зменшення обсягу монет в обігу, структура ринку стає стабільною. Ефект блокування ETF помітний, відтоки і притоки наближаються до балансу, але більшість заблоковані.
• Ритм ринку：
Рух біткоїна тісніше пов'язаний із фондовим ринком США, період прийняття рішень для інститутів подовжується, що призводить до зменшення обсягу обігу монет та підвищення стабільності на ринку. Проте в короткостроковій перспективі все ще під впливом емоцій, як-от ранкове падіння після відскоку.
• Порівняння з іншими криптовалютами:
Деякі токени через відсутність великих ETF та глибокої участі інститутів досі зберігають високу волатильність.
Очікування нейтральної процентної ставки
З 30 липня 2025 року по 9 грудня 2026 року розподіл ймовірностей зниження процентних ставок поступово змінюється.
29 жовтня та 10 грудня 2025 року зустрічі показують, що ймовірність зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів до 375-400 базисних пунктів поступово зростає,
Особливо на засіданні 10 грудня 2025 року ймовірність зниження процентних ставок на 225-250 базисних пунктів становить 28,6%, ймовірність зниження до 400-425 базисних пунктів - 21,3%. Засідання 2026 року показує, що зниження ставок може стати більш стабільним, розподіл ймовірностей стає більш розсіяним.
1.Зміни в даних середньострокового та короткострокового впливу на ринок цього тижня
1.1 Стан обігу коштів стабільних монет
Цього тижня обсяг випуску стабільних монет зріс з 1,005 мільярда до 1,149 мільярда, що на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Середній добовий випуск зріс з 143 мільйонів до 164 мільйонів, що також на 14% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Хоча обсяг випуску продовжує зростати, темпи зростання почали сповільнюватися; в порівнянні з покращенням темпів зростання минулого тижня, цього тижня темпи зростання знову знизилися. Потоки капіталу стабільних монет тісно пов'язані з рухом цін на популярні криптовалюти, зміни на ринку безпосередньо впливають на випуск та обіг стабільних монет, що може бути однією з причин, чому цього тижня ціна біткоїна тестує попередній максимум, але не пробиває його.
Загалом, загальний обсяг стейблкойнів все ще зростає, але темп їх випуску коливається, наразі не спостерігається повного відновлення ринку, рекомендується зберігати обережно оптимістичне ставлення.
1.2 Ситуація з рухом коштів ETF
Цього тижня (6/6-6/13) Bitcoin ETF відновив чистий приплив, чистий обсяг припливу становить 1,02 мільярда доларів, що на 1,718 мільярда доларів більше, ніж минулого тижня, що свідчить про короткочасне зростання інституційних інвесторів та інвесторських настроїв. Зокрема, протягом перших двох днів цього тижня швидкість чистого припливу ETF прискорилась, ціна Bitcoin у вівторок відскочила до найвищої точки тижня і знову протестувала попередній максимум. У наступні кілька днів хоча й спостерігався чистий приплив, але швидкість почала знижуватись, ціна Bitcoin почала корекцію з середи. Настрої інституційних інвесторів на другій половині тижня почали знижуватись, тому перед тим, як відбудеться зміна тенденції зниження швидкості чистого припливу ETF, потрібно бути обережними щодо ризику подальшого зниження ціни Bitcoin.
Варто звернути увагу, що цього тижня в ETF на ETH спостерігалися помітні та безперервні великі вливання, що може відображати наявність певних середньострокових позитивних факторів. Але після надходження 240 мільйонів 6/11 ринок коригувався, також слід звернути увагу, чи існує в ETF-ринку короткострокова ірраціональна поведінка.
1.3 Позначка поза ринком
Протягом останнього тижня (6/7-6/13) премія на USDT та USDC на позабіржовому ринку спочатку зросла, що відображає тренд повернення позабіржових коштів на ринок у першій половині цього тижня, а загальний ринок також відобразив це зростання. З середи премії обох монет почали знижуватися, досягнувши відповідно 99,79% і 100%, а загальний ринок майже одночасно почав новий етап корекції. У четвер премія на USDC знову зросла, тоді як USDT продовжував знижуватися, наразі премія на USDC повернулася до 100%, а USDT знизився до 99,65%. Хоча USDC і відновився, він не перевищив 100%, і з початку цього року загальний рівень премії обох монет має тенденцію до зниження.
У нормальному або бичачому ринку стабільні монети часто мають невеликий преміум, що свідчить про те, що є кошти, готові купувати за вищими цінами. Поточний рівень премії свідчить про те, що ринок в цілому є обережним, а емоції все ще залишаються в стані очікування.
1.4 Придбання установами
Деяка організація в цьому році продовжувала нарощувати свої позиції в біткоїнах, але після того, як ціна досягла 100 000 доларів, темп закупівлі помітно сповільнився. 2 червня було куплено 705 монет приблизно за 106 495 доларів, що є значним зменшенням порівняно з 4 020 монетами 26 травня. Цього тижня було куплено 1 040 монет приблизно за 105 426 доларів, обсяг закупівлі трохи зріс з падінням ціни. Це свідчить про те, що ця організація обережно ставиться до купівлі біткоїнів вище 100 000 доларів, але готова збільшити обсяг закупівлі, коли ціна знижується.
1.5 Обсяг володіння короткострокових та довгострокових власників
Станом на початок червня, дані з блокчейну біткойна показують, що постачання довгострокових утримувачів (LTH) продовжує зростати, досягаючи майже 14,4 мільйона монет, що є найвищим показником за останні півроку, що свідчить про посилення довіри серед інвесторів середньострокового та довгострокового горизонту, велику кількість біткойнів заблоковано в неактивних гаманцях, що ще більше знижує ліквідність. Постачання короткострокових утримувачів (STH) продовжує знижуватися з початку року, досягнувши мінімуму наприкінці травня, що свідчить про поступове послаблення тиску на продаж за останні кілька місяців. Минулого тижня спостерігалося невелике зростання, що може свідчити про те, що частина короткострокових трейдерів почала купувати на дні, але цього тижня знову почалося зниження. Постачання довгострокових утримувачів все ще досягає нових максимумів, що показує, що корекція в другій половині цього тижня може бути переважно спричинена тиском на продаж з боку короткострокових утримувачів, які все ще нарощують свої позиції, тому корекція цін може бути можливістю для покупки на дні.
2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня
2.1 Відсоток утримання монет за адресами та URPD
Цього тижня адреси, що тримають 1000-10000 монет, зменшили свою частку під час падіння біткоїна в другій половині тижня, тоді як адреси, що тримають 100-1000 монет і 10000-100000 монет, продовжували нарощувати свої позиції під час падіння. Таким чином, падіння в другій половині тижня, ймовірно, в основному зумовлено продажами з боку адрес, що тримають 1000-10000 монет, але тиск продажу вже поглинається адресами, які тримають 100-1000 монет і 10000-100000 монет.
URPD показує, що з 7 по 13 червня загальні зміни незначні, а зона щільності капіталу все ще зосереджена в районі 103000-106000 доларів.
Підсумовуючи ринок цього тижня, технічний аспект знаходиться на ключовій позиції. Якщо на початку наступного тижня фінансова ситуація зміниться, то на поточній позиції може виникнути відскок, після чого, можливо, буде підтримуватись висока волатильність. Але якщо фінансові дані продовжать знижуватись, це може призвести до того, що біткойн впаде нижче ключового рівня підтримки, утворивши подвійну вершину, що матиме негативний вплив на подальшу ситуацію на ринку.
![Огляд ринку тижня【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу резонують, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує сили на високих рівнях](