Застейкування та ліквідність повторного застейкування: дослідження нової екосистеми застейкування
Вступ
Нещодавно повторне заставлення та ліквідність повторного заставлення привернули широку увагу користувачів, які сподіваються збільшити прибуток від ETH. Згідно з даними, загальний обсяг заморожених коштів (TVL) для цих двох категорій швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій. Екосистема повторного заставлення швидко розвивається, давайте спочатку розглянемо її основні принципи.
Застейкати та Ліквідність застеки
Ставка на ефірі – це захист мережі шляхом вкладення ETH та отримання винагород. Хоча це може приносити прибуток, існують також ризики покарання та Ліквідність.
Становлення валідатором вимагає 32 ETH, що є високим бар'єром для багатьох. Тому з'явилися послуги колективного заステйкаті, які дозволяють кільком користувачам об'єднувати ETH для досягнення мінімальних вимог.
Хоча ці послуги дозволяють застейкати будь-яку кількість ETH, застейкані ETH все ще перебувають у "заблокованому" стані. Ліквідність застейку з'явилася, вона карбує ліквідні токени, що представляють застейкований ETH, які можна використовувати для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку.
Підйом повторного застейкування
Повторне заставляння – це концепція, вперше запропонована EigenLayer, яка передбачає використання заставленого ETH для захисту модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені на EVM. Це вирішує проблему, коли деяким модулям потрібно створити свою власну мережу безпеки, оскільки безпека може бути забезпечена за рахунок великої групи валідаторів Ethereum.
Хоча EigenLayer є першим протоколом для повторного застейкування, інші протоколи також стали конкурентами. Вони всі спрямовані на використання активів повторного застейкування для забезпечення безпеки, але існують деякі відмінності.
Огляд повторного застейкування
Основні протоколи повторного заставлення включають EigenLayer, Karak та Symbiotic, які мають різні характеристики в аспектах підтримки активів, моделей безпеки, виконавчих шарів тощо.
EigenLayer наразі підтримує лише ETH та його варіанти, тоді як Karak і Symbiotic підтримують більш широкий спектр активів. Це впливає на їх здатність залучати потоки депозитів.
У аспекті безпекової моделі, EigenLayer знижує ризики, приймаючи лише активи з невеликими коливаннями. Karak та Symbiotic пропонують більш гнучкі варіанти безпеки.
Попри різницю, ці протоколи, здається, врешті-решт зіллються, надаючи подібні послуги. Їхній успіх залежатиме від партнерств, які вдасться налагодити.
Ліквідність повторного заставлення огляд
Основні протоколи повторного стейкингу ліквідності включають EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp тощо. Вони відрізняються за типами ліквідних повторних стейкінг-токенів, підтримуваними депозитними активами, інтеграцією DeFi тощо.
Деякі протоколи пропонують LRT на основі кошика, тоді як інші надають нативний LRT. Вони також відрізняються за рівнем підтримки в DeFi та Layer 2.
Більшість протоколів ліквідності повторного стейкінгу вже інтегровані з Eigenlayer та Karak. З запуском Symbiotic деякі протоколи також почали співпрацювати з ним, щоб зберегти частку на ринку.
Зростання повторного заステйку
З кінця 2023 року повторні заставні депозити різко зросли. Співвідношення ліквідності повторного заставлення досягло понад 70%, що свідчить про те, що більшість ліквідності повторного заставлення проходить через протокол ліквідності повторного заставлення.
Однак, останнім часом з'явилися деякі ознаки відтоку коштів, що може бути пов'язано з аеродропами та розподілом токенів. З виходом нових протоколів і підвищенням лімітів на депозити користувачі можуть продовжувати шукати прибуток у цих протоколах.
Висновок
Станом на липень 2024 року, приблизно 13,4 мільйона ETH(460 мільярдів доларів США) були заставлені через платформи ліквідного заставлення, що становить 40,5% від усіх заставлених ETH. Пропорція повторного заставлення до ліквідного заставлення становить приблизно 35,6%.
З активізацією нових послуг і наданням винагород, платформа повторного застейкування може привернути більше капіталу в майбутньому. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникнути коливання, але довгострокові перспективи залишаються обнадійливими.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OptionWhisperer
· 2год тому
Тсс, новий спосіб обману для дурнів
Переглянути оригіналвідповісти на0
ser_we_are_early
· 2год тому
невдахи нарешті зрозуміли
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-a180694b
· 2год тому
32 етх справді багато грошей
Переглянути оригіналвідповісти на0
rugged_again
· 2год тому
32 ETH хто витримає? роздрібний інвестор може спати спокійно
Знову застейкати та ліквідність знову застейкати: Глибокий аналіз нової еволюції екосистеми застейкування
Застейкування та ліквідність повторного застейкування: дослідження нової екосистеми застейкування
Вступ
Нещодавно повторне заставлення та ліквідність повторного заставлення привернули широку увагу користувачів, які сподіваються збільшити прибуток від ETH. Згідно з даними, загальний обсяг заморожених коштів (TVL) для цих двох категорій швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій. Екосистема повторного заставлення швидко розвивається, давайте спочатку розглянемо її основні принципи.
Застейкати та Ліквідність застеки
Ставка на ефірі – це захист мережі шляхом вкладення ETH та отримання винагород. Хоча це може приносити прибуток, існують також ризики покарання та Ліквідність.
Становлення валідатором вимагає 32 ETH, що є високим бар'єром для багатьох. Тому з'явилися послуги колективного заステйкаті, які дозволяють кільком користувачам об'єднувати ETH для досягнення мінімальних вимог.
Хоча ці послуги дозволяють застейкати будь-яку кількість ETH, застейкані ETH все ще перебувають у "заблокованому" стані. Ліквідність застейку з'явилася, вона карбує ліквідні токени, що представляють застейкований ETH, які можна використовувати для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку.
Підйом повторного застейкування
Повторне заставляння – це концепція, вперше запропонована EigenLayer, яка передбачає використання заставленого ETH для захисту модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені на EVM. Це вирішує проблему, коли деяким модулям потрібно створити свою власну мережу безпеки, оскільки безпека може бути забезпечена за рахунок великої групи валідаторів Ethereum.
Хоча EigenLayer є першим протоколом для повторного застейкування, інші протоколи також стали конкурентами. Вони всі спрямовані на використання активів повторного застейкування для забезпечення безпеки, але існують деякі відмінності.
Огляд повторного застейкування
Основні протоколи повторного заставлення включають EigenLayer, Karak та Symbiotic, які мають різні характеристики в аспектах підтримки активів, моделей безпеки, виконавчих шарів тощо.
EigenLayer наразі підтримує лише ETH та його варіанти, тоді як Karak і Symbiotic підтримують більш широкий спектр активів. Це впливає на їх здатність залучати потоки депозитів.
У аспекті безпекової моделі, EigenLayer знижує ризики, приймаючи лише активи з невеликими коливаннями. Karak та Symbiotic пропонують більш гнучкі варіанти безпеки.
Попри різницю, ці протоколи, здається, врешті-решт зіллються, надаючи подібні послуги. Їхній успіх залежатиме від партнерств, які вдасться налагодити.
Ліквідність повторного заставлення огляд
Основні протоколи повторного стейкингу ліквідності включають EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp тощо. Вони відрізняються за типами ліквідних повторних стейкінг-токенів, підтримуваними депозитними активами, інтеграцією DeFi тощо.
Деякі протоколи пропонують LRT на основі кошика, тоді як інші надають нативний LRT. Вони також відрізняються за рівнем підтримки в DeFi та Layer 2.
Більшість протоколів ліквідності повторного стейкінгу вже інтегровані з Eigenlayer та Karak. З запуском Symbiotic деякі протоколи також почали співпрацювати з ним, щоб зберегти частку на ринку.
Зростання повторного заステйку
З кінця 2023 року повторні заставні депозити різко зросли. Співвідношення ліквідності повторного заставлення досягло понад 70%, що свідчить про те, що більшість ліквідності повторного заставлення проходить через протокол ліквідності повторного заставлення.
Однак, останнім часом з'явилися деякі ознаки відтоку коштів, що може бути пов'язано з аеродропами та розподілом токенів. З виходом нових протоколів і підвищенням лімітів на депозити користувачі можуть продовжувати шукати прибуток у цих протоколах.
Висновок
Станом на липень 2024 року, приблизно 13,4 мільйона ETH(460 мільярдів доларів США) були заставлені через платформи ліквідного заставлення, що становить 40,5% від усіх заставлених ETH. Пропорція повторного заставлення до ліквідного заставлення становить приблизно 35,6%.
З активізацією нових послуг і наданням винагород, платформа повторного застейкування може привернути більше капіталу в майбутньому. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникнути коливання, але довгострокові перспективи залишаються обнадійливими.