Новий глобальний режим регулювання шифрування: Глибокий аналіз останнього звіту FATF

У червні 2025 року авторитетна організація в сфері боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму FATF опублікувала шостий звіт про регулювання віртуальних активів. Звіт розкриває стан глобального шифрування та майбутні тенденції, викликавши широкий інтерес у галузі.

Глобальний прогрес у відповідності: повільний, але стабільний

Звіт показує, що серед 138 юрисдикцій, які пройшли оцінку:

• Лише один регіон Багамських Островів досяг повної відповідності
• 29% регіонів є базово відповідними, включаючи США, Великобританію, Німеччину та Сінгапур
• 49% регіонів частково відповідають вимогам, включаючи Гонконг, Нідерланди та Туреччину
• 21% регіонів не відповідають вимогам, включаючи Камбоджу та В'єтнам

Ці дані відображають, що глобальне шифрування регулювання поступово просувається, але прогрес все ще досить повільний.

!

Основні виклики: управління ризиками та впровадження

76% опитаних регіонів завершили оцінку ризиків постачальників віртуальних активів і послуг, що на 5% більше, ніж минулого року (71%). Однак перетворення оцінки ризиків на конкретні заходи запобігання все ще стикається з багатьма труднощами. Тільки 40 регіонів відповідають вимогам за критерієм "оцінка ризиків та застосування підходу на основі ризику".

Загострення диференціації регуляторних шляхів

• 62% територій дозволяють функціонування постачальників віртуальних активів та супутніх послуг
• 20% регіонів обрали повну заборону, що є значним збільшенням порівняно з минулим роком, коли цей показник становив 14%.
• 18% регіонів ще не визначили регуляторний напрямок

Слід зазначити, що часткові заборони, а не повні, стають новою тенденцією: 48% регіонів з заборонами обрали запровадження заборон для певних видів діяльності.

Впровадження правила подорожей досягло прориву

73% регіонів (85) вже впровадили законодавство про Travel Rule, абсолютна кількість зросла на 20 у порівнянні з минулим роком, що свідчить про суттєвий прогрес. Це правило вимагає від постачальників послуг віртуальних активів отримувати, зберігати та передавати певну інформацію про відправника та одержувача під час переказу активів.

Стабільні монети стали новим інструментом для відмивання грошей

Звіт особливо зазначає, що стейблкоїни стають вибором номер один для злочинців:

• Більшість незаконних дій в мережі пов'язані зі стабільними монетами
• Злочинці використовують стейблкоїни разом з інструментами для підвищення анонімності для ієрархії коштів
• USDT на мережі Tron особливо популярний серед незаконних дій.

Загрози кібербезпеці посилюються

У 2025 році хакери з однієї країни вкрали з біржі віртуальні активи вартістю 14,6 мільярда доларів, встановивши рекорд за одноразовим викраденням. Врешті-решт було повернуто менше ніж 4% вкрадених коштів, що підкреслює важливість кібербезпеки.

!

Оновлення чорного та сірого списків FATF

Останній опублікований FATF чорний і сірий списки включають 27 країн, з яких:

Чорний список:

• Північна Корея
• Іран
• М'янма

Основні тенденції сірого списку:

• Країни Африки займають високі позиції, 12 країн, включаючи Південноафриканську Республіку, потрапили до списку
• Декілька країн з глибоким шифруванням, таких як Нігерія та В'єтнам, потрапили до списку через затримки в регулюванні.
• Деякі офшорні фінансові центри, такі як Британські Віргінські острови та Монако, стикаються з труднощами через минулу м'яку регуляторну політику.

Перспективи регулювання 2026 року

FATF планує випустити три важливі звіти в 2026 році:

1. Спеціальний звіт про стабільні монети (перший квартал 2026 року): зосередження на стандартах прозорості резервів, визначенні відповідальності за деномінацію та міжланцюговому регулюванні.

2. Звіт про постачальників послуг віртуальних активів за межами країни: обговорення меж "дальньої юрисдикції", локалізації даних та питань міжкордонного правозастосування.

3. Вказівки щодо регулювання DeFi: зверніть увагу на визначення відповідальних осіб, правовий статус DAO та аудит смарт-контрактів.

!

В цілому, останній звіт FATF вказує на те, що глобальне шифрування регулювання переходить від "дикого зростання" до "нормативного розвитку". Хоча наразі лише один регіон досяг повної відповідності, це також означає, що у шифрувальній індустрії все ще є величезний простір для розвитку та ринкових можливостей.